7 Temmuz 2026'da Bloomberg Intelligence, 60 Çinli yöneticiyle yaptığı bir anket yayınladı. Bu anket, yatırımcıların aylardır takip ettiği bir değişimi net bir şekilde ortaya koydu. Ankete göre, Çinli şirketler önümüzdeki 12 ay içinde yapay zeka hızlandırıcı bütçelerinin %46'sını yerl çiplere ayırmayı planlıyor. Bu oran daha önce %30'du . Anketin dili oldukça netti: Çinli şirketler, "Nvidia'nın gelişmiş hızlandırıcılarını terk ederek yerel silikona yöneliyor"
. Ankete katılanların yaklaşık %80'i, yapay zeka altyapı projelerinin bütçeyi aştığını da bildirdi; bu da yerel alternatiflere geçişin aciliyetini ve maliyetini gözler önüne seriyor
.
En çarpıcı doğrulama, bizzat Jensen Huang'dan geldi. 6 Ekim 2025'te New York'taki bir Citadel Securities etkinliğinde ve ardından yaptığı röportajlarda Nvidia CEO'su, şirketin Çin'deki yapay zeka hızlandırıcı pazarındaki payının yaklaşık %95'ten sıfıra düştüğünü açıkça ifade etti . Birden fazla yayın organı tarafından kaydedilen ifadesi şöyleydi: "Bugün Çin'de sıfıra düştük"
.
Huang, Nvidia'nın artık tüm tahminlerinde Çin'den sıfır gelir varsaydığını ve ABD ihracat kontrollerinin "büyük ölçüde ters teptiğini" söyledi . "Çin büyüklüğünde bir pazarın tamamından vazgeçmek muhtemelen stratejik olarak pek mantıklı değil," diye ekledi
. Gelir etkisi oldukça ağır: Çin, daha önce Nvidia'nın veri merkezi gelirinin %20-25'ini oluşturuyordu ve şirket bu kalemi artık neredeyse tamamen silmiş durumda
. Nvidia, sadece 2026 ilk mali çeyreğinde ihracat kısıtlamaları ve kaybedilen Çin geliri nedeniyle 4,5 milyar dolar zarar yazdı
.
Nvidia'nın boşalttığı alanı esas olarak Huawei dolduruyor. Bernstein'ın projeksiyonlarına göre, Nvidia'nın Çin'in yapay zeka çip pazarındaki payı 2024'teki %66 seviyesinden 2026 sonunda yaklaşık %8'e düşecek . Buna karşılık, Huawei'nin Ascend yapay zeka çiplerinin pazar payının %50'yi geçmesi bekleniyor. Sadece ByteDance, Ascend 950PR siparişleri için 5,6 milyar dolar taahhüt etmiş durumda ve Huawei, yapay zeka çip gelirinde 12 milyar dolar hedefliyor
. Bu veriler, IDC'nin Çinli yonga üreticilerinin 2025'te ülkenin yapay zeka hızlandırıcı sunucu pazarının yaklaşık %41'ini ele geçirdiğini gösteren daha geniş verileriyle de örtüşüyor
. Alibaba ise üç yıl içinde yapay zekaya 53 milyar doların üzerinde yatırım yapmayı planlıyor
.
Bu, piyasa odaklı bir değişim değildi; organize bir regülatif sıkıştırmaydı. Çin hükümetinin çeşitli kademeleri, Nvidia'yı sistematik olarak her cephede engelledi:
Brookings Enstitüsü'nün özetlediği gibi: "Trump, Çin'de satılmak üzere bir Nvidia çipini onayladı. Pekin ise onu istemiyor." 2026'nın ortası itibarıyla tek bir H200 çipi bile satılamadı .
Çin'in hedefleri Nvidia'yı yasaklamanın çok ötesine geçiyor. Haziran 2026'da Bloomberg, Çin'in ulusal bir yapay zeka veri merkezi ağı kurmak için beş yıllık bir plan kapsamında yaklaşık 295 milyar dolar (2 trilyon yuan) ayırmaya hazırlandığını bildirdi . Planın şartı açık: Yapay zeka çipleri de dahil olmak üzere temel teknolojinin en az %80'i Huawei gibi yerli tedarikçilerden gelmek zorunda
. Plan, Nvidia ve AMD'yi açıkça dışlamak için tasarlandı
.
Elektrik şebekesi yükseltmeleriyle entegre edildiğinde toplam yatırımın 5 trilyon yuana (yaklaşık 735 milyar dolar) ulaşması mümkün görünüyor .