Google'ın TPU Stratejisinde Yeni Dönem: MediaTek ve Broadcom Arasında İki Kollu Yapay Zeka Yonga Planı

Google'ın özel yapay zeka çip stratejisi yeni bir döneme giriyor. Tedarik zinciri analisti Ming-Chi Kuo ve sektör raporlarına göre Google, dokuzuncu nesil Tensor İşleme Birimi'nin (TPUv9) Triggerfish kod adlı gelişmiş bir versiyonunu geliştiriyor. Bu proje, çoklu tedarikçi çeşitliliğine doğru bilinçli bir geçişi işaret ediyor. MediaTek, daha yüksek fiyatlı bu varyant için özel tasarım sözleşmesini kazanırken, uzun süreli ortağı Broadcom, 2031 yılına kadar uzanan resmi bir anlaşmayla temel rolünü koruyor .

İki Kollu TPUv9 Programı: Humufish ve Triggerfish

Google'ın TPUv9 nesli artık iki kollu bir program halinde ilerliyor :

• Humufish: Broadcom tarafından tasarlanan ve tedarik edilen temel TPUv9 platformu. JPMorgan ve diğer analistler, bu programın takvim 2028'de TSMC'nin 2 nanometre (nm) üretim süreciyle seri üretime geçmek üzere planlandığını doğruluyor .
• Triggerfish: Humufish platformu üzerine inşa edilmiş, yükseltilmiş ve daha pahalı bir varyant; ancak sadece MediaTek tarafından tasarlanıyor . Bu çip, Humufish'in yerini almak için değil, özellikle gecikmeye duyarlı yapay zeka iş yüklerini hedefleyen ek bir model olarak konumlandırılıyor .

Bu çift kollu yaklaşım, Google'ın tek bir tedarikçiye bağımlılığını azaltırken farklı iş yükü profilleri için optimizasyon yapmasına olanak tanıyor.

Mimari Yenilikler: Ajan Yapay Zeka İçin Birleşik Bir Çip

Triggerfish çipi, TPUv8 ailesine kıyasla önemli bir mimari değişiklik sunuyor :

• Birleşik Eğitim ve Çıkarım: Önceki nesiller eğitim ve çıkarım hızlandırıcılarını ayırırken, Triggerfish her iki yeteneği tek bir pakette birleştiriyor. Özellikle ajan yapay zeka (agentic AI) ve pekiştirmeli öğrenme (reinforcement learning) iş yükleri için tasarlandı .
• 2-3 Kat Daha Büyük SRAM: Çip üzerindeki SRAM önbelleği önemli ölçüde genişletildi. Bu, daha fazla aktif çalışma setinin yerel olarak TPU'da tutulmasını sağlayarak veri hareketini azaltıyor ve düşük gecikmeli kod çözme (decoding) aşamalarında verimliliği artırıyor .
• HBM4E Bellek: Triggerfish, Humufish tasarımında kullanılan HBM4'ten bir sonraki nesil olan HBM4E standardına geçiş yaparak daha yüksek bant genişliği sunuyor .
• Yeni CPU Birimi (Simülasyon Kalıbı): Ana hesaplama kalıbıyla aynı pakete entegre edilmiş özel bir CPU birimi bulunuyor. Bazen "simülasyon kalıbı" olarak adlandırılan bu bileşen, yerel TPU yönetimi, eğitim/çıkarım modu geçişleri ve birden fazla yapay zeka aracısının koordinasyonu için tasarlandı .

Bu yükseltmeler, yapay zeka iş yükü performansını sınırlayan "CPU duvarı" ve "bellek duvarı"nı aşmayı hedefliyor .

Üretim Takvimi ve Hacim

Kuo'nun tedarik zinciri araştırmasına göre Triggerfish için zaman çizelgesi şöyle :

• Üretim başlangıcı: 2027 sonu (2027'nin 4. çeyreği)
• Hacim artışı: 2028
• Toplam ömür boyu hacim: Temel Humufish tasarımı için beklenen 4-5 milyon birime ek olarak 1-2 milyon birim .
• Birim fiyatı: Temel Humufish varyantına göre yaklaşık %30 daha yüksek .

Çip, MediaTek'in TSMC ile olan ortaklığı aracılığıyla üretilecek .

Broadcom'un Güvence Altına Aldığı Rol: 2031'e Kadar Uzun Vadeli Anlaşma

MediaTek'in Triggerfish'teki başarısına rağmen Broadcom'un Google ile ilişkisi bitmiş değil. 29 Haziran 2026 tarihli bir SEC 8-K dosyası, Broadcom'un Google'ın gelecek nesil TPU'larını geliştirmesi ve tedarik etmesi için bir Uzun Vadeli Anlaşma ile ağ bileşenleri için bir Tedarik Güvence Anlaşması'nı 2031 yılına kadar kapsadığını resmen ortaya koyuyor . Analistler bunun dört TPU neslini kapsadığını doğruluyor .

JPMorgan ve Morgan Stanley, Broadcom'un TPUv9 programının ertelenmesi veya iptal edilmesi yönündeki piyasa söylentilerini açıkça yalanlayarak programın "yolunda, gecikmesiz" devam ettiğini belirtti . Broadcom'un v9 varyantı da 2028'de TSMC'nin 2nm sürecinde seri üretimi hedefliyor ve temel Humufish tasarımını kapsıyor . Bazı analistler, Broadcom'un varyantının HBM kapasitesi ve süreç düğümü zamanlaması açısından MediaTek tarafından geliştirilen tasarıma kıyasla dezavantajlı olabileceğini belirtiyor .

Stratejik Bir Zorunluluk Olarak Çoklu Tedarikçi Çeşitliliği

Google'ın TPUv9 stratejisi, çoklu tedarikçi çeşitliliğine yönelik daha geniş bir sektör eğilimini yansıtıyor. Google, temel ve gelişmiş varyantları Broadcom ve MediaTek arasında bölerek tek bir tedarikçiye olan bağımlılığını azaltırken farklı maliyet ve performans noktaları için optimize ediyor . Bu aynı zamanda inovasyonu ve fiyatlandırma verimliliğini artırabilecek rekabetçi bir baskı yaratıyor.

Broadcom Üzerindeki Etki: Güçlü Yapay Zeka Büyümesi Ama Yüksek Beklentiler Cezalandırıldı

Broadcom'un 3 Haziran 2026'daki 2026 mali yılı ikinci çeyrek bilançosuna piyasanın tepkisi, yapay zeka çip tedarikçileri üzerindeki yoğun incelemeyi gösteriyor :

• 2. Çeyrek Geliri: 22,19 milyar dolar (22,27 milyar dolar olan beklentinin altında) .
• Yapay Zeka Çip Geliri: 10,8 milyar dolar (yıllık bazda %143 artış) .
• 3. Çeyrek Yapay Zeka Çip Gelir Hedefi: 16 milyar dolar (piyasa beklentisi olan 17,2 milyar doların yaklaşık %7 altında) .
• Hisse Senedi Tepkisi: Hisse senedi değeri işlem sonrasında %13-15 oranında düştü ve piyasa değerinden yaklaşık 50 milyar dolar silindi .

Önemli Nüans: Broadcom'un 16 milyar dolarlık 3. çeyrek yapay zeka hedefi hala yıllık bazda %200'ün üzerinde bir büyümeyi temsil ediyordu . Satış dalgası, piyasanın yapay zeka yarı iletken hisselerini "mükemmellik için fiyatladığını" ve yüksek beklentilerin altında kalan çift haneli büyümeyi bile cezalandırdığını gösteriyor . CEO Hock Tan'ın daha önceki FY27 yapay zeka gelir hedefi olan yaklaşık 100 milyar doları yükseltmemesi de iyimser bahisleri hayal kırıklığına uğrattı .

Özet

Google'ın özel yapay zeka çip stratejisi, tek tedarikçili bir modelden karmaşık, çift kollu bir yaklaşıma doğru evriliyor. MediaTek'in gelişmiş Triggerfish varyantı için aldığı özel sözleşme, Tayvanlı yarı iletken firması için büyük bir kazanım anlamına gelirken, Broadcom 2031 yılına kadar Google'ın TPU yol haritasında temel uzun vadeli ortak olarak kalmaya devam ediyor. Triggerfish'teki mimari yenilikler (birleşik eğitim/çıkarım, çok daha büyük SRAM, HBM4E belleği ve bir araya getirilmiş CPU birimi) doğrudan ajan yapay zekanın taleplerini hedefliyor. Yatırımcılar için Broadcom'un bilanço sonrası tepkisi, baskın yapay zeka çip tedarikçilerinin bile değişken piyasa beklentileriyle karşı karşıya olduğunu hatırlatıyor.