Bernstein, Nvidia'nın 2026'daki payının yaklaşık %8'e düşeceğini, Huawei'ninkinin ise %50 civarına yükseleceğini öngörüyor . Nvidia CEO'su Jensen Huang, Çin'in AI çip pazarını büyük ölçüde Huawei'ye kaptırdıklarını kamuoyu önünde kabul etti
. Bir CNBC röportajında Huang, "Bu pazarı fiilen onlara bıraktık" dedi
. 2026 ortalarına gelindiğinde Nvidia, Çin'i gelir ve kâr tahminlerinin dışında bıraktı
.
Süreç, Ekim 2022'de Biden yönetiminin, Nvidia'nın A100 çipine eşit veya ondan daha yetenekli AI çiplerinin Çin'e ihracatını yasaklamasıyla başladı . Nvidia buna, Çin pazarı için özel olarak tasarlanmış daha yavaş varyantlar (A800, H800 ve ardından H20) geliştirerek yanıt verdi. Ancak bunların her biri zamanla kısıtlamalara takıldı.
Nisan 2025'te Trump yönetimi, Nvidia'nın H20 çiplerinin Çin'e satışı için lisans alınmasını zorunlu kılarak önemli bir yeni kısıtlama getirdi . Nvidia, bu yeni kısıtlamalarla bağlantılı masraflarını açıklayarak finansal etkinin boyutunu gösterdi
. Sadece birkaç ay sonra, Mayıs 2026'da ABD Ticaret Bakanlığı, Çin dışında faaliyet gösteren Çinli şirketlere AI çipi ihracatına izin veren bir boşluğu kapatmak için harekete geçti
.
Huang, Mayıs 2025'te ihracat kontrollerini "bir başarısızlık" olarak nitelendirerek, bunun ABD'li firmalara milyarlarca dolar kaybettirdiğini ve Çin'in kendi kendine yeterlilik çabalarını hızlandırdığını söyledi . Brookings Enstitüsü durumu çarpıcı bir şekilde özetledi: "Trump, Çin'de Satılmak Üzere Bir Nvidia Çipini Onayladı. Pekin İstemiyor."
'a göre, yönetimin onayına rağmen 2026 ortası itibarıyla Çinli şirketlere tek bir H200 çipi bile satılmamıştı.
Haziran 2026'da Bloomberg, Çin Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu'nun (NDRC) ülke çapında bir AI veri merkezleri ağı kurmak için yaklaşık 2 trilyon yuan (yaklaşık 295 milyar dolar) harcamayı öngören beş yıllık bir plan hazırladığını bildirdi . Plan, AI çipleri de dahil olmak üzere temel teknolojinin en az %80'inin Huawei gibi yerli tedarikçilerden gelmesini şart koşuyor
. Çinli devlet telekomünikasyon şirketleri China Mobile ve China Telecom merkezlerin çoğunu işletecek ve 2028 yılına kadar bunları birleşik bir bilgi işlem ağına bağlamayı hedefliyor
.
Bu zorunluluk tek başına, ABD ihracat kısıtlamaları daha sonra gevşetilse bile, Nvidia'nın Çin'in planlanan en büyük AI altyapı hamlesindeki rolünü ciddi şekilde sınırlayacaktır. Enerji şebekesi yükseltmeleriyle entegre edildiğinde toplam yatırım 5 trilyon yuana (~735 milyar dolar) ulaşabilir .
Huawei, Nvidia'nın çekilmesinin birincil yararlanıcısı haline geldi. Şirketin AI çip bölümü HiSilicon, üretimi agresif bir şekilde artırdı . 2025 yılına gelindiğinde Huawei'nin AI çip geliri 7,5 milyar dolara ulaştı; şirket 2026 için %60'lık bir sıçrama ile 12 milyar dolar öngörüyor
.
Yalnızca Çinli hiper ölçekleyicilerin 2026 yılı için öngörülen AI çip talebi 12-15 milyar dolar aralığında ve ByteDance, Huawei'nin Ascend 950PR çiplerine 5,6 milyar dolar değerinde sipariş verdi . Counterpoint'teki analistler, Huawei'nin avantajının yalnızca tek bir çipte değil, yazılım ve entegrasyonu da içeren tam teknoloji yığınında yattığını belirtiyor
.
Değişim hızlı oldu: Çinli geliştiriciler ve veri merkezi operatörleri aktif olarak yerli donanıma geçiyor; Huawei, Cambricon, Moore Threads ve MetaX hem çip hem de yazılım ekosistemlerinde ilerleme kaydediyor .
Nvidia'nın Çin pazarındaki çöküşü, küresel AI bilgi işlem yığınının resmen iki ayrı ekosisteme bölündüğünün sinyalini veriyor . Çin, artık Nvidia'nın kaybettiği bir pazar değil; yerli rakiplerin hızla paralel bir tedarik zinciri kurduğu bir pazar.
Birden fazla yüksek otoriteli kaynaktan gelen sonuç açık ve net: Bu, pazar odaklı bir rekabet kaybı değil. Bu, ABD ihracat kontrollerinin Nvidia'nın arzını kısıtladığı, Çin'in endüstriyel politikasının talebi yerli çiplere yönlendirdiği ve Huawei ile diğer Çinli tedarikçilerin ortaya çıkan boşluğu kararlı bir şekilde doldurduğu, politika kaynaklı bir ayrışma sürecidir .