75 milyar dolarlık halka arz büyüklüğü, bir önceki rekorun sahibi Suudi Arabistan'ın devlet enerji şirketi Suudi Aramco'nun 2019'daki 25,6 milyar dolarlık (bazı hesaplamalara göre 29,4 milyar dolar) halka arzının iki katından fazla oldu . Wall Street Journal'ın da belirttiği gibi, iki halka arz arasındaki fark (yaklaşık 45,6 milyar dolar) tek başına bile Aramco'nun rekor halka arzından daha büyüktü
.
Hisseler ilk gününde yatırımcılara heyecan dolu anlar yaşattı. İşte kritik fiyat seviyeleri:
Hisse, borsaya girişinin hemen ardından %30'dan fazla yükselerek 2 trilyon dolar piyasa değeri eşiğini aştı ve günün büyük bölümünde bu seviyenin üzerinde seyretti . Kapanış zilinin ardından seans sonrası işlemlerde de yükselişini sürdüren SPCX, yaklaşık %3,5 artışla 166,76 dolara kadar çıkarak şirketin değerini daha da yukarı taşıdı
.
Bu dev operasyon 21 banka tarafından yönetildi. Lider aracı kurumlar Goldman Sachs ve Morgan Stanley oldu . Aracı kurumlar, yoğun talep durumunda kullanılmak üzere, halka arz fiyatı olan 135 dolardan ek 83.333.333 hisse daha satma yetkisi veren bir yeşil ayakkabı (ek satış) opsiyonuna sahip. Bu opsiyonun tamamının kullanılması halinde yaklaşık 11,25 milyar dolar daha kaynak yaratılacak
.
Halka arza olan talep devasaydı. Uluslararası basında çıkan haberlere göre, toplam talep 250 milyar doları aşarak arz edilen miktarın yaklaşık 3,5 ila 4 katına ulaştı ve bu durum SpaceX'i tarihin en çok talep gören halka arzlarından biri haline getirdi .
Elon Musk, bu halka arzda alışılagelmiş Wall Street kurallarını yıkarak bireysel (perakende) yatırımcılara büyük bir pay ayırmayı hedefledi. Başlangıçta hisselerin %30'a kadarının perakende yatırımcılara ayrılması planlanmıştı ki bu, büyük halka arzlarda görülen tipik %5-10'luk oranın en az üç katıydı . Musk, bu stratejiyle sadık hayran kitlesinin desteğini alarak hissenin borsadaki istikrarını sağlamayı amaçlıyordu. Ancak halka arzın arefesinde bu oran biraz düşürülerek düşük %20'li seviyelere çekildi, yine de standart uygulamanın oldukça üzerinde kaldı
. Perakende yatırımcıların sadece halka arz öncesinde yaptığı siparişlerin toplamı 70 milyar doları buldu
.
SpaceX'in borsadaki bu başarısı, Elon Musk'ın kişisel servetini de tarihi bir seviyeye taşıdı. SpaceX'teki hisselerinin yanı sıra Tesla, xAI ve diğer girişimlerindeki paylarıyla Musk'ın net serveti 1 trilyon dolar sınırını aştı. Bu gelişme, onu dünya tarihinin ilk trilyoneri yaptı . Bu unvanın tetikleyicisi, halka arz sonrası şirket piyasa değerinin 2 trilyon doların üzerine çıkması ve Musk'ın şirketteki sahiplik payının değerini dramatik şekilde artırması oldu.
SPCX'nin devasa büyüklüğü, pasif yatırım fonları için "zorunlu alım" dinamiklerini hemen tetikledi. Piyasa değeriyle en büyük ABD şirketleri arasına giren SpaceX'in, önde gelen borsa endekslerine dahil edilmesi bekleniyor:
Endekse dahil olma ihtimali, bu endeksleri takip eden trilyonlarca dolarlık fonun SPCX hissesi almak zorunda kalacağı anlamına geliyor. Bu "zorunlu alım" beklentisi, hisse fiyatı üzerinde yukarı yönlü ek bir baskı oluşturuyor .
Tüm coşkuya rağmen, bazı analistler temkinli olunması gerektiğini belirtiyor:
Comments
0 comments