Micron CEO'su Uyardı: Yapay Zeka Nedeniyle Bellek Çipi Kıtlığı 2028'e Kadar Sürebilir

Çoğu durumda, kısıtlama artık sadece GPU'lar değil, onları beslemek için gereken bellek. Hiper ölçekleyiciler (hyperscalers) devasa yapay zeka kümeleri inşa ederken, her biri büyük miktarlarda DRAM ve özel bellek gerektiren milyonlarca hızlandırıcı satın alıyorlar.

Micron yöneticileri, şirketin şu anda bazı önemli müşterilerinin talebinin ancak %50 ila üçte ikisini karşılayabildiğini söylüyor; bu da arz ve talep arasındaki uçurumun boyutunu gözler önüne seriyor.

Yüksek Bant Genişlikli Bellek (HBM) Tüm Pazarı Sıkıştırıyor

Kıtlığın en büyük nedenlerinden biri, yapay zeka eğitimi ve çıkarımı için GPU'larla birlikte kullanılan ileri düzey bellek olan yüksek bant genişlikli bellek (HBM).

HBM yongaları, geleneksel DRAM'e göre üretimi çok daha karmaşık. Bunlar:

• daha büyük kalıp (die) boyutları
• gelişmiş paketleme
• ek gofret (wafer) kapasitesi gerektiriyor.

Bu gereksinimler nedeniyle HBM üretimi, standart bellek yongalarına göre daha fazla üretim kaynağı tüketiyor. Tedarikçiler bu daha yüksek değerli yapay zeka ürünlerine öncelik verdikçe, PC'lerde, akıllı telefonlarda ve diğer cihazlarda kullanılan geleneksel DRAM için daha az kapasite kalıyor.

Sonuç, tüm bellek ekosisteminin sıkılaşması. Bazı raporlar, gelecekteki HBM çıktısının büyük ölçüde büyük yapay zeka müşterilerine yıllar öncesinden taahhüt edildiğini gösteriyor.

Yeni Arz Neden Hızlı Gelmeyecek?

Çip üreticileri üretimi genişletmek için milyarlarca dolar yatırım yapsa da, yarı iletken üretim zaman çizelgeleri son derece uzun.

Yeni bir son teknoloji bellek fabrikası (fab) kurmak birkaç aşamadan oluşur:

1. Üretim tesisinin inşası
2. Özel üretim ekipmanlarının kurulumu
3. Süreç kalibrasyonu ve verim ayarlaması
4. Müşteri kalifikasyonu ve ürün sertifikasyonu

Bu süreç nedeniyle, bugün inşasına başlanan yeni tesislerin küresel arzı etkileyecek “anlamlı çıktı” sağlaması tipik olarak birkaç yıl alıyor. Micron ile ilgili sektör raporları, bu etkinin 2027-2028'den önce görülmesinin zor olduğunu belirtiyor.

Micron'un 200 Milyar Dolarlık ABD Genişlemesi

Uzun vadeli bellek talebini karşılamak için Micron, Amerika Birleşik Devletleri'nde büyük bir genişleme planı duyurdu.

Şirket, yarı iletken üretimi ve araştırma-geliştirmeye yaklaşık 200 milyar dolar yatırım yapmayı planlıyor. Bu miktarın yaklaşık 150 milyar doları yurt içi bellek üretimine, 50 milyar doları ise Ar-Ge'ye ayrılacak.

Genişleme şunları içeriyor:

• Idaho: Boise'de yeni son teknoloji bellek fabrikaları
• New York: Dört fabrikaya kadar çıkabilecek dev bir yarı iletken kompleksi
• Virginia: Mevcut Manassas tesisinin modernizasyonu ve genişletilmesi

Yalnızca New York projesi, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük yarı iletken üretim kompleksi olma potansiyeline sahip.

Ancak bu projelerin küresel arzı etkilemesi bile zaman alacak. Örneğin, Micron'un Idaho'daki ilk yeni fabrikasının 2027 civarında faaliyete geçmesi ve daha geniş kapasite artışlarının daha sonra gelmesi bekleniyor.

Diğer Çip Üreticileri de Çok Yıllı Kıtlık Görüyor

Micron'un görünümü, bellek sektöründe geniş yankı buluyor. Samsung ve SK Hynix de yapay zeka ile ilgili bellek talebinin arzdan daha hızlı arttığı ve kıtlıkların en azından 2027'ye kadar sürmesinin muhtemel olduğu konusunda uyardı.

Bazı sektör liderleri, yapay zeka veri merkezi inşaatının dünya çapında hızlanması ve üreticilerin yeterli gofret kapasitesini hızlıca eklemekte zorlanması nedeniyle dengesizliğin daha da uzun sürebileceğini söylüyor.

Tüketici Elektroniği Üzerindeki Etki

Yapay zeka odaklı bellek üretimine geçiş, elektronik pazarının diğer sektörlerini de etkiliyor.

Üreticiler yüksek kârlı yapay zeka belleğine öncelik verdiği için, PC, akıllı telefon ve diğer tüketici cihazları üreten şirketler daha sıkı bir arz ve daha yüksek bileşen maliyetleriyle karşı karşıya kalıyor.

Artan bellek fiyatları ve sınırlı bulunabilirlik, elektronik üreticilerinin marjlarını baskılayabilir ve önümüzdeki yıllarda son kullanıcı cihazlarının fiyatlarının yükselmesine katkıda bulunabilir.

Bellek Sektöründe Yapısal Bir Değişim

Micron yönetiminin ana mesajı, mevcut kıtlığın yarı iletken arzındaki bir başka döngüsel düşüş olmadığı yönünde.

Bunun yerine, yapay zeka hesaplamasının hızlı genişlemesi, bellek için talep profilini temelden değiştirdi. Yeni fabrikaların tamamlanması yıllar alırken ve yapay zeka iş yükleri önceki bilgi işlem modellerine göre çok daha fazla DRAM ve HBM gerektirdiğinden, sektör on yılın sonuna kadar arz kısıtlı kalmaya devam edebilir.

Şimdilik, küresel bellek piyasası, birçok analistin yapay zeka odaklı çok yıllı bir süper döngü olarak tanımladığı bir döneme giriyor. Bu döngüde talep artışı, arzı 2020'lerin sonlarına kadar geride bırakabilir.