Meta’nın Muse’u Apple’ın App Store gelirlerini nasıl etkileyebilir?

Meta’nın Muse’u Apple’ı iPhone satışlarını elinden alarak değil, kullanıcıların hizmetleri bulduğu ve işlemleri başlattığı kapı hâline gelerek zorlayabilir. İnsanlar bir uygulamayı açıp menüler arasında dolaşmak yerine bir yapay zekâ asistanından hizmet bulmasını, seçenekleri karşılaştırmasını ve işi tamamlamasını isterse, asistan kullanıcıyla işletmeler arasındaki yeni aracıya dönüşebilir. Bu da bazı işlemleri Apple’ın App Store kanallarının dışına taşıyabilir. Needham’ın 10 milyar dolarlık tahmini böyle bir değişimin olası sonuçlarından birini hesaplıyor; Apple’ın bugün kaydettiği bir zarar değil. 914

Muse Connectors nasıl çalışıyor?

Connectors, işletmelerin hizmetlerini Muse’a bağlamasını sağlayan bağlantılar. Kullanıcının izniyle çalışan bu sistemde kişi isteğini Muse’a iletiyor, asistan da talebi bağlantı kurulan hizmete yönlendiriyor. Böylece kullanıcı, ilgili uygulamayı açıp işlemi kendisi yapmak yerine isteğini Muse üzerinden iletebiliyor. Connectors’ın ne kadar işe yarayacağı, hangi hizmetlerin erişim izni verdiğine de bağlı. 1014

Bu model, işletmeler için farklı bir müşteri edinme ve dağıtım kanalı yaratabilir. Kullanıcı bir işletmeyi App Store’dan indirdiği uygulama üzerinden değil Muse aracılığıyla bulup kullanırsa, Apple’ın o etkileşim üzerindeki etkisi azalabilir. İşlemler Apple’ın ödeme kanallarının dışına taşındığında, şirketin bu işlemlerle bağlantılı gelirleri de baskı görebilir. Buradaki mesele iPhone’un ortadan kalkması değil; hizmetlerin keşfi ve işlemlerin nerede gerçekleştiği üzerindeki kontrol. 914

Geliştiriciler açısından Connectors, müşterilere ulaşmanın yeni bir yolu olabilir. Needham’ın endişesini besleyen göstergelerden biri, platformun ilk 168 saatinde 1.500’den fazla geliştiricinin katılmak için başvurması. Ancak başvuru yapmak; çalışan bir entegrasyon, düzenli kullanıcı trafiği ya da Apple’dan Muse’a kaymış bir gelir olduğu anlamına gelmiyor. 8

10 milyar dolarlık tahmin nasıl hesaplanıyor?

Needham’ın hesabı, Apple’ın 2026 mali yılında hizmetlerden 123 milyar dolar gelir elde edeceği varsayımıyla başlıyor. Analistler bu gelirin yüzde 40’ını App Store’a atfediyor ve App Store gelirlerinin yüzde 20’sinin Meta’nın sıfır komisyonlu Muse Connectors platformuna kayabileceğini varsayıyor. 9

Hesap şöyle: 123 milyar dolar × yüzde 40 × yüzde 20 = yaklaşık 9,8 milyar dolar. Bu tutar yuvarlandığında 10 milyar dolara ulaşıyor. Needham, aynı senaryoda FAVÖK üzerindeki etkinin 7,5 milyar dolar olabileceğini de öngörüyor. FAVÖK, bir şirketin faiz, vergi ve amortisman öncesi kârlılığını gösteren ölçülerden biri. 9

Bu rakamlar, App Store’un büyüklüğü ve gelirlerin ne kadarının başka kanallara kayabileceği hakkındaki varsayımlara dayanıyor; gerçekleşmiş kayıpların ölçümü değil. Needham, bu büyüklükte bir etkinin Apple’ın büyüme hızını ve yatırımcıların şirkete biçtiği değer çarpanını baskılayabileceği uyarısında bulundu. 9

Risk yalnızca App Store komisyonları değil

Kullanıcıların öneri ve işlemler için ilk başvurduğu yer bir yapay zekâ asistanı olursa, uygulama mağazasının rolü değişebilir. Morgan Stanley’nin gündeme getirdiği endişe, etkili bir üçüncü taraf asistanın kullanıcılar App Store’da arama yapmadan ya da Siri’ye sormadan önce hangi hizmetleri seçeceklerini etkileyebilmesi. Böyle bir değişim yaşansa bile Apple cihaz satışlarını sürdürebilir; ancak kullanıcıların neyi keşfettiği ve hangi hizmete yöneldiği üzerindeki etkisi azalabilir. Bu, Siri açısından stratejik bir baskı ihtimali; Muse’un Siri’nin yerini aldığına dair kanıt değil. 7

Abonelikleri yönetmek de başka bir baskı noktası olabilir. Muse, kullanıcıların düzenli ödemeleri bulup artık istemedikleri abonelikleri iptal etmesine yardımcı olabiliyor. Bu kolaylık, müşterilerin unutulmuş ya da kullanmadıkları abonelikleri sürdürmesinden fayda sağlayan işletmeleri zorlayabilir. Bank of America’nın Apple’a ilişkin daha geniş kaygısı ise yapay zekâ asistanlarının ürün ve hizmetlerin keşfini, ayrıca işlemleri Apple ekosisteminin dışına yönlendirebilmesi. Bu değerlendirme, iptallerin Apple’ın gelirlerini şimdiden düşürdüğünü göstermiyor. 4629

İndirme ve geliştirici ilgisi henüz yer değiştirme kanıtı değil

Muse, ABD’de ücretsiz uygulamalar listesinde zirveye çıktı. CNBC’nin aktardığı Sensor Tower verilerine göre uygulama ilk iki haftasında 2,5 milyondan fazla indirildi. Bu, güçlü bir başlangıç ilgisine işaret ediyor; ancak indirme sayısı insanların asistanı ne sıklıkla kullandığını, onun üzerinden ne kadar alışveriş yaptığını ya da bu işlemlerin normalde App Store’dan geçip geçmeyeceğini göstermiyor. 2

Geliştirici başvuruları da benzer şekilde yorumlanmalı. Connectors için başvuru yapılması, işletmelerin platformu değerlendirdiğini gösterir; kaç bağlantının etkinleştiğini veya ne kadar gelir yarattığını değil. Muse’un Apple için kayda değer bir tehdit oluşturduğunu söyleyebilmek için ilginin düzenli kullanıma ve App Store kanallarını gerçekten devre dışı bırakan işlemlere dönüşmesi gerekir. 814

Belirleyici unsur: Hizmetlere erişim

Bir yapay zekâ asistanı ancak erişebildiği hizmetler üzerinden işlem yapabilir; şirketler bu erişimi sağlamak zorunda değil. Amazon’un Muse asistanlarının kendi sitesinde alışveriş yapmasını engellemesi, Shopify’ın ise daha olumlu yaklaşması, Connectors modelinin kapsamının işletmelerin işbirliğine bağlı olduğunu gösteriyor. 14

Mevcut veriler, kesinleşmiş bir sonuçtan çok olası bir riske işaret ediyor. Kullanıcılar hizmetleri keşfetmek ve işlem yapmak için Muse’a düzenli biçimde başvurur, geliştiriciler platformda yer alır ve bu işlemler Apple’ın kanallarının dışına taşınırsa Apple’ın konumu zayıflayabilir. Muse’un indirme başarısı ve geliştirici ilgisi izlenmeye değer; ancak Needham’ın tahmininin dayandığı gelir kaymasının gerçekleştiğini henüz kanıtlamıyor. 289