ทำไม Microsoft เชื่อว่าเอเจนต์ AI อาจมีตลาดใหญ่กว่าคลาวด์หลายระดับ

Satya Nadella ซีอีโอของ Microsoft มองว่าเอเจนต์ AI อาจขยายบทบาทของซอฟต์แวร์ จากการตอบคำถามไปสู่การลงมือทำงานจริงในกระบวนการต่าง ๆ ของธุรกิจ หากใช้งานได้อย่างแพร่หลาย เขาเชื่อว่าตลาดที่เกิดขึ้นอาจใหญ่กว่าตลาดคลาวด์ “หลายระดับ” 36

แต่นี่คือการคาดการณ์ถึงศักยภาพในอนาคต ไม่ใช่ตัวเลขรายได้จากเอเจนต์ AI ที่ Microsoft ทำได้แล้ว ขณะเดียวกัน บริษัทกำลังปรับ Copilot ให้เป็นพื้นที่ทำงานที่รวมแชต การทำงานร่วมกัน การเขียนโค้ด และเอเจนต์ที่ทำงานต่อเนื่องไว้ในผลิตภัณฑ์เดียว

เหตุใด Nadella จึงมองว่าโอกาสนี้ใหญ่กว่าคลาวด์

คลาวด์เป็นโครงสร้างพื้นฐานสำหรับซอฟต์แวร์ ทั้งพลังประมวลผล พื้นที่จัดเก็บข้อมูล และบริการอื่น ๆ ส่วนแนวคิดเรื่องเอเจนต์ AI ขยับไปอีกขั้น คือซอฟต์แวร์ที่อาจรับงานไปทำให้ ไม่ได้เป็นเพียงแพลตฟอร์มที่คนใช้เข้าถึงโปรแกรมเท่านั้น ทิศทางของ Copilot รุ่นใหม่สะท้อนแนวคิดนี้ โดยรวมทั้งการสนทนา การทำงานหลายขั้นตอน การสร้างซอฟต์แวร์ และความช่วยเหลือที่ทำงานต่อเนื่องได้ 3649

อย่างไรก็ตาม ขนาดของตลาดในอนาคตขึ้นอยู่กับว่าองค์กรและผู้ใช้จะนำเทคโนโลยีไปใช้มากน้อยแค่ไหน รวมถึงนิยามของคำว่า “ตลาดเอเจนต์” ด้วย การเปรียบเทียบของ Nadella จึงเป็นภาพเชิงกลยุทธ์ ไม่ใช่ผลคาดการณ์ตลาดที่พิสูจน์แล้วว่าเอเจนต์จะมีมูลค่าเหนือกว่าคลาวด์ ตัวเลขที่มีอยู่ประเมินตลาดบางประเภทโดยเฉพาะ และยังไม่ได้วัดมูลค่าทางเศรษฐกิจทั้งหมดของงานที่เอเจนต์อาจทำได้

Copilot กำลังถูกวางให้เป็นศูนย์รวมเอเจนต์อย่างไร

Copilot โฉมใหม่แบ่งความสามารถหลักออกเป็น Home, Code และ Autopilot ใน Home มีทั้ง Chat และ Cowork พร้อมผสาน Word, Excel และ PowerPoint เข้ากับประสบการณ์ใช้งาน ส่วน Code ออกแบบมาให้ผู้ใช้สร้างโซลูชันของตนเอง ขณะที่ Autopilot ถูกนำเสนอเป็นเอเจนต์ส่วนตัวที่ทำงานเชิงรุกและทำงานต่อเนื่องได้ แม้ผู้ใช้จะไม่ได้อยู่หน้าจอ 49

Cowork มุ่งช่วยทำงานหลายขั้นตอนโดยอาศัยข้อมูลการทำงานของผู้ใช้ ส่วน Microsoft อธิบายว่า Autopilots เป็นเอเจนต์อัตโนมัติที่ทำงานต่อเนื่องเป็นเวลานาน กล่าวอย่างง่ายคือ Microsoft ต้องการให้ผู้ใช้ทำหลายอย่างกับ AI ได้ในที่เดียว ตั้งแต่ถามคำถาม มอบหมายงาน สร้างเครื่องมือ ไปจนถึงฝากงานที่ทำต่อได้ในภายหลัง 5549

Microsoft ระบุว่า Home และ Code จะเริ่มทยอยเปิดให้ใช้งานผ่านโปรแกรม Frontier ส่วน Autopilot กำลังขยายการเข้าถึง ประกาศนี้จึงบอกถึงทิศทางที่ Copilot กำลังมุ่งไป ไม่ได้หมายความว่าทุกความสามารถเปิดให้ผู้ใช้ทั่วไปใช้งานได้อย่างทั่วถึงแล้ว 49

ตัวเลขการเงินบอกอะไร—and ไม่ได้บอกอะไร

Microsoft มีธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่รองรับการเดินหน้าสู่ตลาดเอเจนต์ Azure ทำรายได้เกิน 100,000 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 และรายได้จาก Azure กับบริการคลาวด์อื่น ๆ เติบโต 43% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสที่สี่ 91

ในไตรมาสก่อนหน้านั้น Microsoft ระบุว่าธุรกิจ AI มีรายได้ต่อปีตามอัตราปัจจุบัน (annual revenue run rate) มากกว่า 37,000 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 123% จากปีก่อน ตัวเลขนี้สะท้อนการเติบโตของธุรกิจ AI โดยรวม ไม่ใช่รายได้จากเอเจนต์ AI เพียงอย่างเดียว 5

ยอดรายได้เชิงพาณิชย์ที่ทำสัญญาไว้แต่ยังไม่ได้รับรู้เป็นรายได้ หรือ RPO (remaining performance obligation) อยู่ที่ 678,000 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปีงบประมาณ เพิ่มขึ้น 84% จากปีก่อน RPO คือรายได้ตามสัญญาที่จะทยอยรับรู้ในอนาคต ไม่ใช่รายได้ที่บริษัทรับรู้แล้ว และตัวเลขนี้ก็ไม่ได้แยกให้เห็นว่ามีสัดส่วนเท่าใดมาจากเอเจนต์โดยเฉพาะ 2

เมื่อดูรวมกัน ตัวเลขเหล่านี้แสดงให้เห็นขนาดธุรกิจคลาวด์ ความต้องการด้าน AI ที่เพิ่มขึ้น และภาระผูกพันทางการค้าสำหรับอนาคต แต่ไม่ได้ยืนยันว่าการคาดการณ์ตลาดของ Nadella จะเป็นจริง

ตลาดเอเจนต์ AI มีแนวโน้มโตเร็ว แต่ต้องดูนิยามให้ดี

ประมาณการหนึ่งประเมินตลาดเอเจนต์ AI ทั่วโลกไว้ที่ 7,630 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 และคาดว่าจะเพิ่มเป็น 182,970 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2033 อีกประมาณการหนึ่งซึ่งวัดตลาด agentic AI สำหรับองค์กรโดยเฉพาะ คาดว่าตลาดจะโตจาก 2,580 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 เป็น 24,500 ล้านดอลลาร์ในปี 2030 2122

ตัวเลขทั้งสองชุดครอบคลุมตลาดและช่วงเวลาคนละแบบ อีกทั้งเป็นการประเมินมูลค่าตลาด ไม่ใช่มูลค่ารวมของงานทั้งหมดที่เอเจนต์อาจทำได้ในอนาคต หากนำมาเทียบกับรายได้ Azure ซึ่งเกิน 100,000 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 ก็ต้องระวัง เพราะรายได้รายปีของบริษัทกับประมาณการตลาดเอเจนต์ที่นิยามต่างกันไม่ใช่การเปรียบเทียบแบบตรงตัว 92122

ข้อสรุปที่ระมัดระวังกว่าคือ นักวิเคราะห์คาดว่าตลาดเอเจนต์จะเติบโตเร็ว แต่ตัวเลขที่มีอยู่ยังไม่ได้พิสูจน์ว่าตลาดนี้จะใหญ่กว่าคลาวด์ “หลายระดับ” ตามที่ Nadella มอง นั่นยังเป็นการเดิมพันระยะยาวของเขาว่าเอเจนต์จะถูกนำไปใช้กว้างขวางเพียงใด

คำเตือนของ Nadella ถึงวงการ AI

นอกจากพูดถึงโอกาสทางธุรกิจ Nadella ยังวิจารณ์ว่าวงการ AI ให้ความสนใจกับตัวเองมากเกินไป เขามองว่าควรขยับบทสนทนาออกจากการพูดถึงโมเดลและเทคโนโลยี แล้วหันมาอธิบายให้ชัดว่า AI สร้างประโยชน์อะไรได้บ้าง และจะทำอย่างไรให้ผู้คนเชื่อมั่น 36

แนวคิดนี้สอดคล้องกับทิศทางของ Copilot: จุดขายไม่ได้มีแค่การเข้าถึง AI แต่คือการช่วยให้งานเสร็จจริง ท้ายที่สุด ตลาดเอเจนต์จะเติบโตได้ถึงระดับที่ Nadella คาดหรือไม่ ขึ้นอยู่กับว่าเอเจนต์ทำงานได้อย่างน่าเชื่อถือในกระบวนการจริงแค่ไหน และผู้ใช้กับองค์กรไว้วางใจให้มันลงมือทำงานมากเพียงใด