Huawei สวนกระแสวิกฤตสมาร์ทโฟนโลก 2026: แบรนด์จีนเดียวที่โต ท่ามกลางตลาดหดตัว 14%

วิกฤตขาดแคลนชิปหน่วยความจำที่กำลังทำลายตลาด

ต้นตอของวิกฤตสมาร์ทโฟนในปี 2026 ไม่ใช่ความต้องการที่อ่อนแอ แต่เป็นภาวะช็อกจากฝั่งอุปทาน ราคา Mobile DRAM และ NAND ปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 90% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) ในไตรมาสแรกของปี 2026 เพียงไตรมาสเดียว และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีก 30% ในไตรมาสที่สอง ผลกระทบสะสมนี้รุนแรงเป็นพิเศษสำหรับผู้ผลิตที่ต้องซื้อชิปหน่วยความจำทั่วไปในตลาดเปิด

• ตัวเลขคาดการณ์ยอดจัดส่ง ถูกปรับลดลงซ้ำแล้วซ้ำเล่าตลอดทั้งปี IDC ปรับประมาณการลงมาเหลือเป็นการหดตัว 13.9% จากเดิม 12.9% Counterpoint Research คาดการณ์ตัวเลขที่เกือบจะตรงกันคือลดลง 13.9% ซึ่งจะเป็นปริมาณที่ต่ำที่สุดของอุตสาหกรรมนับตั้งแต่ปี 2013
• การปรับขึ้นราคา ส่งผลกระทบต่อตลาดเกิดใหม่หนักที่สุด โดยราคาขายปลีกในบางภูมิภาคพุ่งสูงขึ้นถึง 40–50%
• แบรนด์จีนอย่าง Honor, Vivo และ OPPO กำลังเผชิญกับการหดตัวของยอดจัดส่งที่รุนแรงที่สุด เนื่องจากพอร์ตโฟลิโอของพวกเขามีน้ำหนักไปที่กลุ่มที่อ่อนไหวต่อต้นทุนเป็นอย่างมาก

สิ่งสำคัญที่สุดคือ แบรนด์ที่ต้องพึ่งพาการซื้อชิปหน่วยความจำทั่วไปกำลังถูกกระหน่ำอย่างหนัก และนี่คือจุดที่ความแตกต่างของ Huawei ปรากฏชัดเจน

Huawei ใช้การบูรณาการแนวดิ่งเป็นฉนวนป้องกันได้อย่างไร

HiSilicon หน่วยออกแบบชิปภายในของ Huawei เป็นผู้พัฒนาชิปเซ็ต Kirin ที่ใช้ในสมาร์ทโฟนเรือธงอย่างซีรีส์ Mate 80 ซึ่งแตกต่างจากผู้ผลิต Android ส่วนใหญ่ที่ซื้อชิปเซ็ตและหน่วยความจำจากตลาดเปิด แต่ Huawei ถูกบีบโดยมาตรการคว่ำบาตรจากสหรัฐฯ มาหลายปีให้ต้องสร้างซัพพลายเชนท้องถิ่นโดยใช้ชิ้นส่วนที่มาจากในประเทศ

ข้อจำกัดเดียวกันนี้กลับกลายเป็นเกราะป้องกันที่แข็งแกร่งที่สุดในตอนนี้ เนื่องจาก Huawei ไม่ได้เข้าไปแข่งขันแย่งชิงชิป DRAM และ NAND ที่มีราคาพุ่งสูงเช่นเดียวกับคู่แข่ง ภาวะช็อกจากราคาหน่วยความจำจึงส่งผลกระทบต่อต้นทุนวัตถุดิบของบริษัทเพียงเล็กน้อย Counterpoint Research ได้อ้างถึงการบูรณาการแนวดิ่งนี้อย่างชัดเจนว่าเป็นเหตุผลที่ทำให้ Huawei มีแนวโน้มจะเป็นแบรนด์จีนเพียงรายเดียวที่เติบโตในปี 2026 แม้ว่า Xiaomi, OPPO และ Vivo จะกำลังประสบปัญหา

ในประเทศจีน ผลกระทบนี้เห็นได้ชัดแล้ว ข้อมูลไตรมาสแรกของปี 2026 แสดงให้เห็นว่า Huawei ถือครองส่วนแบ่งตลาด 20% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายปี 2020 โดยมียอดจัดส่งเพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบกับปีก่อน ในขณะที่ตลาดจีนโดยรวมหดตัว 3.3–4% นักวิเคราะห์ต่างชี้ไปที่ความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์ในประเทศของ Huawei โดยตรงว่าเป็นปัจจัยที่ช่วยลดผลกระทบจากต้นทุนหน่วยความจำที่สูงขึ้น

วิกฤตเดียวกันที่กำลังทำร้ายคนอื่นๆ

เพื่อให้เข้าใจว่าทำไมตำแหน่งของ Huawei จึงพิเศษมาก การพิจารณาถึงสิ่งที่คู่แข่งกำลังเผชิญอยู่ก็เป็นเรื่องที่สมเหตุสมผล

• Xiaomi, OPPO, Vivo และ Transsion ล้วนต้องพึ่งพาตลาดซื้อขายชิปหน่วยความจำแบบทันที (Spot Market) อย่างมาก ด้วยต้นทุน DRAM และ NAND ที่พุ่งขึ้นกว่า 80% ทำให้กำไรของพวกเขาในสมาร์ทโฟนระดับกลางและล่าง ซึ่งเป็นรายได้หลักของบริษัท กำลังทรุดตัวลง
• Samsung และ Apple ถูกคาดว่าจะมีผลประกอบการดีกว่าการหดตัวของตลาดโดยรวม แต่พวกเขาไม่ได้เติบโตในจีน คาดว่ายอดจัดส่งทั่วโลกของ Samsung จะลดลงเพียง 4% และของ Apple คาดว่าจะทรงตัวในปี 2026 ต้องขอบคุณอำนาจการตั้งราคาในตลาดพรีเมียมและสัญญาจัดหาชิปหน่วยความจำระยะยาว แต่สิ่งเหล่านี้คือกลยุทธ์เชิงรับ ไม่ใช่เรื่องราวการเติบโต
• Honor อดีตบริษัทในเครือ Huawei เป็นหนึ่งในแบรนด์ที่เผชิญกับการปรับลดคาดการณ์ยอดจัดส่งมากที่สุด หากปราศจากการเข้าถึงซัพพลายเชนของอดีตบริษัทแม่ ตอนนี้มันกำลังต่อสู้กับแรงต้านเช่นเดียวกับ OPPO และ Vivo

ข้อได้เปรียบด้านซัพพลายเชนของ Huawei ไม่ได้มีร่วมกับคู่แข่งในประเทศรายใดเลย นั่นคือเหตุผลที่ทำให้บริษัทยืนอยู่เพียงลำพังในฐานะแบรนด์จีนที่มีแนวโน้มการเติบโตเป็นบวกในปีนี้

ภาวะขาดแคลนชิปหน่วยความจำจะยืดเยื้อไปอีกนานแค่ไหน?

เส้นเวลาในการฟื้นตัวไม่ใช่ข่าวดีนักสำหรับคู่แข่งของ Huawei บริษัทวิเคราะห์หลายแห่งเห็นพ้องต้องกันว่าภาวะขาดแคลนนี้จะดำเนินต่อไปเลยปี 2026

• IDC คาดว่าราคาชิปหน่วยความจำจะมีเสถียรภาพไม่ช้ากว่าครึ่งหลังของปี 2027
• Counterpoint Research เตือนว่าภาวะดังกล่าวอาจยืดเยื้อไปจนถึงปลายปี 2027
• Omdia มองเห็นสถานการณ์ในแง่ร้ายที่ยอดจัดส่งทั่วโลกอาจลดลงมากกว่า 15% ในปี 2026 ซึ่งมากกว่าการหดตัวในปี 2022 เสียอีก

ปัจจัยขับเคลื่อนพื้นฐานนั้นเป็นเชิงโครงสร้าง: ศูนย์ข้อมูล AI กำลังบริโภคส่วนแบ่งการผลิตชิปหน่วยความจำของโลกที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ และอุปสงค์นั้นก็ไม่คาดว่าจะลดลงในเร็วๆ นี้ IDC ระบุว่าการเติบโตของอุปทาน DRAM และ NAND ในปี 2026 จะต่ำกว่าเกณฑ์ปกติในอดีต โดยอยู่ที่เพียง 16% และ 17% ต่อปี ตามลำดับ

สำหรับ Huawei แล้ว เส้นเวลาที่ยาวนานนี้ไม่ได้หมายความถึงปีที่ดีเพียงปีเดียว แต่มันหมายความว่าข้อได้เปรียบด้านซัพพลายเชนของบริษัทอาจยังคงอยู่ไปจนถึงปี 2027 ทำให้มีช่วงเวลาหลายปีในการช่วงชิงส่วนแบ่งตลาดในขณะที่คู่แข่งต้องดิ้นรนจัดการกับต้นทุน

วิกฤตที่กำลังเปลี่ยนโฉมว่าใครคือผู้ชนะและผู้แพ้

ภาวะขาดแคลนชิปหน่วยความจำในปี 2026 กำลังทำมากกว่าการทำให้ตลาดหดตัว มันกำลังปรับภูมิทัศน์การแข่งขันในรูปแบบที่เอื้อประโยชน์ต่อซัพพลายเออร์ที่ควบคุมชิ้นส่วนของตนเองได้

ผลงานของ Huawei แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างที่มุ่งสู่ "การขยายมูลค่า" (Value Expansion) มากกว่า "การขยายปริมาณ" (Volume Expansion) แม้ว่ายอดขายรวมต่อเครื่องจะดิ่งลง แต่ IDC คาดการณ์ว่ามูลค่ารวมของตลาดสมาร์ทโฟนจะเพิ่มขึ้น 3.8% ในปี 2026 โดยได้แรงหนุนจากอุปกรณ์ระดับพรีเมียมและโทรศัพท์หน้าจอพับได้ เช่นจาก Apple, Samsung และ Huawei แบรนด์ที่อยู่ตรงกลาง ซึ่งขายสมาร์ทโฟนระดับกลางจำนวนมากด้วยกำไรที่บางเฉียบ กำลังถูกบีบออกจากตลาด

สำหรับแบรนด์จีนแล้ว บทเรียนนั้นชัดเจน การพึ่งพาตนเองที่ถูกบีบบังคับมาหลายปีของ Huawei ได้สร้างป้อมปราการทางโครงสร้างที่ไม่มีทางลัดในการลดต้นทุนระยะสั้นใดๆ จะลอกเลียนแบบได้ จนกว่าตลาดหน่วยความจำจะกลับเข้าสู่ภาวะปกติ ซึ่งน่าจะเร็วที่สุดคือปลายปี 2027 Huawei จะยังคงดำเนินกลยุทธ์จากตำแหน่งที่คู่แข่งทำได้เพียงแค่มองดูเท่านั้น