ตลาด DRAM ไตรมาส 2 ปี 2026 พลิกโฉม: ซัมซุงคืนบัลลังก์, ไมครอนไล่จี้ SK Hynix, CXMT โตระเบิด 716%

นอกจากนี้ ราคา DRAM ทั่วไปตามสัญญายังคงปรับตัวสูงขึ้น 58-63% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนใน Q2 ต่อเนื่องจากที่พุ่งสูงถึง 90-95% ใน Q1 ซึ่งเป็นสถิติใหม่ โดยราคาของชิป DDR4 8Gb ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐาน พุ่งสูงถึง 20 ดอลลาร์ต่อหน่วยในเดือนพฤษภาคม 2026 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ซัมซุงกลับมาครองตำแหน่งผู้นำที่ 39%

ซัมซุงก้าวขึ้นมาเป็นผู้นำตลาด DRAM ทั่วโลกใน Q2 ปี 2026 ด้วยส่วนแบ่งรายได้ 39% กลับสู่ระดับที่เคยทำได้ในปี 2024 การเติบโตนี้เกิดจากจุดแข็งของซัมซุงในด้านอุปทานและการตั้งราคาของ DRAM ทั่วไป ซึ่งสวนทางกับราคา HBM ที่ซบเซาขณะที่ราคา DRAM ทั่วไปกลับพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว สื่อทั่วโลกระบุว่าซัมซุงแสดงให้เห็นถึง "ความโดดเด่นเหนือชั้น" ในตลาด DRAM ทั่วไป

SK Hynix ร่วงแตะ 26% แม้รายได้โต 214%

SK Hynix ตกลงมาอยู่อันดับ 2 ด้วยส่วนแบ่งรายได้ 26% ลดลงอย่างมีนัยสำคัญจาก 39% ใน Q2 ปี 2025 การลดลงนี้เกิดขึ้นแม้บริษัทจะมีรายได้เพิ่มขึ้นถึง 214% เมื่อเทียบกับปีก่อน สาเหตุหลักมาจากการเปลี่ยนแปลงของส่วนผสมตลาด (market mix): SK Hynix เป็นผู้เล่นหลักในตลาด HBM ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีราคาสูง แต่กลับเผชิญแรงกดดันด้านราคาในระยะสั้น ขณะที่ราคา DRAM ทั่วไปพุ่งสูงขึ้น ทำให้ซัมซุงซึ่งมีพอร์ตที่กระจายตัวและเน้น DRAM ทั่วไปมากกว่าได้รับอานิสงส์

ไมครอนไล่จี้ SK Hynix ห่างแค่ 1%

ไมครอนยังคงรักษาโมเมนตัมการเติบโต โดยทำส่วนแบ่งรายได้ DRAM ทั่วโลกได้ 25% ใน Q2 ปี 2026 ทำให้ช่องว่างกับ SK Hynix ในอันดับ 2 แคบลงเหลือเพียง 1% ซึ่งนับเป็นช่องว่างระหว่างอันดับ 2 และ 3 ที่แคบที่สุดในรอบหลายปี สื่อเกาหลีใต้รายงานว่านี่คือแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อผู้ผลิตชิปของเกาหลีจากคู่แข่งสหรัฐ

CXMT: เติบโต 716% ครองส่วนแบ่ง 7% และ LPDDR6 ที่ใกล้ความจริง

ซีเอ็กซ์เอ็มทีเป็นเรื่องราวการเติบโตที่โดดเด่นที่สุดในไตรมาสนี้ ด้วยรายได้ที่พุ่งสูงถึง 716% เมื่อเทียบกับปีก่อน ส่งผลให้ส่วนแบ่งรายได้ DRAM ทั่วโลกเพิ่มขึ้นเป็น 7% ซึ่งนับเป็นการก้าวกระโดดครั้งใหญ่จากประมาณ 3-4% ในช่วงต้นปี 2025 และประมาณ 8% ใน Q1 ปี 2026 ตามคำบอกเล่าของ Neil Shah รองประธานฝ่ายวิจัยของ Counterpoint การเติบโตของ CXMT เกิดจากความต้องการในประเทศที่แข็งแกร่งจากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่และผู้ผลิตสมาร์ทโฟนในจีน นอกจากนี้ CXMT ยังคว้าดีลดีอาร์เอเอ็มมูลค่า 2.94 พันล้านดอลลาร์จากเทนเซนต์ ก่อนการเสนอขายหุ้น IPO ในตลาด STAR ของเซี่ยงไฮ้

ในส่วนของ LPDDR6 นั้น CXMT กำลังเข้าใกล้เป้าหมายสำคัญ โดยการตรวจสอบและรับรองด้านวิจัยและพัฒนา (R&D validation) สำหรับชิพ LPDDR6 ความจุ 16Gb ที่ความเร็ว 12.8 Gbps อยู่ในขั้นตอนสุดท้าย และมีเป้าหมายเริ่มผลิตเชิงพาณิชย์ในช่วงครึ่งปีหลังของปี 2026 ความเร็ว 12.8 Gbps นั้นต่ำกว่าขีดจำกัดสูงสุดที่ 14.4 Gbps ของ SK Hynix ซึ่งใช้กระบวนการ EUV 1c อยู่ราว 11% ซึ่งสะท้อนถึงข้อจำกัดของกระบวนการผลิตแบบ DUV ที่ CXMT ใช้ CXMT ได้ส่งตัวอย่าง LPDDR6 ให้กับลูกค้ารายสำคัญแล้ว นอกจากนี้บริษัทยังมีเป้าหมายที่จะเริ่มผลิต HBM ภายในสิ้นปี 2026 อีกด้วย

ความต้องการจาก AI: แรงขับเคลื่อนเชิงโครงสร้างที่เปลี่ยนโฉมตลาด

การก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI เป็นปัจจัยขับเคลื่อนเชิงโครงสร้างเบื้องหลังการเปลี่ยนแปลงเกือบทุกอย่างใน Q2 ปี 2026 การปรับใช้เซิร์ฟเวอร์ AI และศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ที่เร่งตัวขึ้น ส่งผลให้กำลังการผลิตถูกใช้จนเต็มประสิทธิภาพ การผลิต HBM กำลังกินสัดส่วนกำลังการผลิตเวเฟอร์ DRAM โดยรวมเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ โดย TrendForce คาดการณ์ว่าภายในสิ้นปี 2027 HBM จะคิดเป็น 30% ของกำลังการผลิตเวเฟอร์ DRAM ทั้งหมด ทำให้อุปทานที่เหลือสามารถตอบสนองความต้องการได้เพียง 60% ขณะที่ UBS คาดว่าตลาด DRAM โดยรวมจะไม่กลับมาสมดุลจนกว่าจะถึง Q2 ปี 2028

ทั้งไมครอนและ SK Hynix ต่างส่งสัญญาณว่ากำลังการผลิต HBM สำหรับปี 2026 ถูกขายหมดล่วงหน้าแล้ว โดยกำลังการผลิต HBM ของไมครอนสำหรับทั้งปี 2026 ขายหมดตั้งแต่ปลายปี 2025 และ SK Hynix ระบุว่ากำลังการผลิต RAM สำหรับปี 2026 ถูกจัดสรรจนเกือบหมดแล้ว

ภาพรวมตลาดในวงกว้าง: ความผันผวนรุนแรงและราคาสูงเป็นประวัติการณ์

ตลาดชิ้นส่วนตึงตัวเร็วขึ้นใน Q2 ปี 2026 มากกว่าช่วงไหนๆ นับตั้งแต่วิกฤตขาดแคลนในปี 2021-2022 ราคา DRAM ทั่วไปตามสัญญาปรับตัวขึ้น 58-63% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าใน Q2 ต่อเนื่องจากที่พุ่งขึ้นถึง 90-95% ใน Q1 ซึ่งเป็นสถิติใหม่ ชิป DDR4 8Gb ที่เป็นสินค้าหลักในตลาด พุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 20 ดอลลาร์ต่อหน่วยในเดือนพฤษภาคม 2026

ความผันผวนของตลาดหน่วยความจำเพิ่มขึ้น แทนที่จะลดลงตลอดช่วงครึ่งแรกของปี 2026 อุปทานยังคงตึงตัวในสินค้า DRAM หลักทุกรูปแบบ ความยืดหยุ่นของผู้ผลิตยังคงมีจำกัด และการมองเห็นราคายังคงแย่ลง พันธมิตรซัพพลายเออร์รายหนึ่งแนะนำให้ลูกค้าวางแผนรับมือกับราคา DRAM ที่อาจเพิ่มขึ้น 10-20% ต่อเดือนไปจนถึงสิ้นปี 2026 แม้ผลประกอบการจะแข็งแกร่ง แต่หุ้นของไมครอนเองก็เคยปรับตัวลดลงในช่วงต้นปีเนื่องจากตลาดกังวลเรื่องความยั่งยืนของราคา

สรุปส่วนแบ่งรายได้ตลาด DRAM ใน Q2 2026

หมายเหตุ: รายงานช่วงแรกๆ จาก Counterpoint อาจมีความแตกต่างเล็กน้อยสำหรับตัวเลขของ SK Hynix (26% กับ 29% ในบางข้อมูลอ้างอิงของ Q1) แต่ฉันทามติจากแหล่งข่าวเกาหลี สหรัฐฯ และจีน สำหรับส่วนแบ่งรายได้ Q2 2026 คือ ซัมซุง 39%, SK Hynix 26%, ไมครอน 25%, CXMT 7%