โครงสร้างพื้นฐานสามประการที่มัสก์พูดถึง:

• โรงงานที่สร้างโดยหุ่นยนต์: หุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์จะทำหน้าที่ก่อสร้างและเดินเครื่องโรงงานบนพื้นผิวดวงจันทร์ ทำให้สามารถผลิตในสภาพแวดล้อมที่มีแรงโน้มถ่วงต่ำได้
• แผงโซลาร์ฟาร์ม: หุ่นยนต์จะติดตั้งระบบผลิตพลังงานแสงอาทิตย์ขนาดใหญ่เพื่อสนับสนุนการดำเนินการทางอุตสาหกรรมบนดวงจันทร์
• ระบบปล่อยยานบนดวงจันทร์: เป้าหมายคือการสร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการปล่อยยานอวกาศโดยตรงบนดวงจันทร์ เพื่อไม่ต้องขนส่งจรวดและเชื้อเพลิงมาจากโลกสำหรับการเดินทางกลับหรือมุ่งหน้าไปยังดาวอังคารอีกต่อไป

แม้แผนนี้จะถูกมองว่าเป็นกลยุทธ์ระยะยาวในการขยายกำลังการผลิตของ SpaceX ให้เกินข้อจำกัดทางกายภาพของโลก แต่มัสก์ไม่ได้ระบุกรอบเวลาที่ชัดเจนว่าจะเริ่มดำเนินการได้เมื่อใด

จับมือ Nvidia แบบ Exclusive: Starmind AI1 และ Vera Rubin

SpaceX ประกาศความร่วมมือแต่เพียงผู้เดียวกับ Nvidia โดยจะสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั้งหมดของบริษัทไม่ว่าจะเป็นดาต้าเซ็นเตอร์ภาคพื้นดินหรือระบบประมวลผลในวงโคจร ด้วยสถาปัตยกรรม Vera Rubin ล่าสุดของ Nvidia

ประเด็นสำคัญ:

• SpaceX จะใช้ชิปของ Nvidia เพียงผู้เดียว สำหรับโปรเจกต์ AI รวมถึงการขยายดาต้าเซ็นเตอร์ขนาดใหญ่ที่กำลังดำเนินการอยู่
• ทั้งสองบริษัทร่วมออกแบบ Starmind AI1 ซึ่งเป็นเพย์โหลดประมวลผลคอมพิวเตอร์สำหรับดาวเทียมที่จะนำเอา GPU Rubin และ CPU Vera ขึ้นไปโคจรในอวกาศ เพื่อประมวลผล AI ในวงโคจร
• มัสก์กล่าวว่า Nvidia มี “คอมพิวเตอร์ AI ที่ดีที่สุด” และสถาปัตยกรรม Vera Rubin เป็นสถาปัตยกรรมที่ดีที่สุดที่มีอยู่ พร้อมเสริมว่าบริษัทจะใช้ระบบ Nvidia Vera Rubin NVL72 ทั้งบนพื้นโลกและในอวกาศ

ความร่วมมือครั้งนี้แสดงถึงการเปลี่ยนผ่านครั้งสำคัญ: SpaceX วางแผนสร้างเครือข่ายดาต้าเซ็นเตอร์ AI ในวงโคจร โดยมัสก์ตั้งเป้ากำลังการประมวลผล AI สูงถึง 10 กิกะวัตต์ภายในสิ้นปี 2027 ซึ่งเทียบเท่ากับการใช้พลังงานของนครนิวยอร์กทั้งเมืองเลยทีเดียว

ผลประกอบการไตรมาส 2/2569: รายได้พุ่ง แต่ค่าใช้จ่าย AI ทำให้หุ้นร่วง

แม้รายได้จะสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ที่ 6,810 ล้านดอลลาร์ แต่ราคาหุ้นก็ร่วงลง 7-8% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ เนื่องจากนักลงทุนกังวลกับค่าใช้จ่ายด้านทุนที่สูงลิ่ว โดยเฉพาะส่วนที่ลงไปในโครงสร้างพื้นฐาน AI สูงถึง 15,800 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกือบสองเท่าของรายได้ทั้งไตรมาส สิ้นไตรมาส SpaceX มีเงินสดและหลักทรัพย์ในมือ 100,000 ล้านดอลลาร์ และมีแบ็กล็อกคำสั่งซื้อ 47,500 ล้านดอลลาร์

ทำไมหุ้นถึงร่วง ทั้งที่รายได้สูงเกินคาด?

ถึงแม้รายได้จะน่าประทับใจ โดยเฉพาะรายได้จาก Starlink ที่พุ่งแตะ 4,300 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 66% จากปีก่อน และ SpaceX มีสมาชิกใหม่สุทธิเพิ่ม 1.7 ล้านรายในไตรมาสที่สอง แต่ตลาดกลับโฟกัสไปที่ต้นทุน ค่าใช้จ่ายด้านทุนพุ่งขึ้นเกือบ 7 เท่าสู่ 18,400 ล้านดอลลาร์ โดยส่วนใหญ่เป็นค่า AI (~15,800 ล้านดอลลาร์) นักลงทุนกังวลว่าระดับการใช้จ่ายนี้จะดำเนินต่อไปอีกอย่างน้อย 2 ไตรมาส ส่งผลให้หุ้นดิ่งลงสูงสุดถึง 8%

มองภาพใหญ่: SpaceX กำลังกลายเป็นบริษัท AI?

รายได้จากส่วนธุรกิจ AI พุ่งทะยานถึง 247% เมื่อเทียบกับปีก่อน มาอยู่ที่ 2,600 ล้านดอลลาร์ ทำให้กลายเป็นหนึ่งในสายธุรกิจที่เติบโตเร็วที่สุดของ SpaceX ด้วยความร่วมมือพิเศษกับ Nvidia ที่ทำให้ได้ฮาร์ดแวร์ชิปชั้นดีแต่เพียงผู้เดียว ประกอบกับความทะเยอทะยานที่จะส่งศูนย์ข้อมูลขึ้นสู่วงโคจรผ่านเครือข่าย Starlink มัสก์กำลังวางตำแหน่งให้ SpaceX ไม่ใช่แค่บริษัทขนส่งอวกาศและดาวเทียมอีกต่อไป แต่เป็นบริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI คำถามสำคัญคือนักลงทุนจะทนกับค่าใช้จ่ายมหาศาลนี้ได้นานแค่ไหน?

สรุป

การประชุมนักลงทุนครั้งแรกของ SpaceX ในฐานะบริษัทมหาชนสร้างความประหลาดใจด้วยยอดรายได้ที่สูงเกินคาด วิสัยทัศน์อันบ้าบิ่นในการเปลี่ยนดวงจันทร์ให้เป็นฐานผลิตรถยนต์ด้วยหุ่นยนต์ และดีลพิเศษกับ Nvidia ที่อาจพลิกโฉมตลาดคอมพิวเตอร์ในวงโคจร แต่การลงทุนด้าน AI มูลค่า 15,800 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวนั้นทำให้นักลงทุนต้องชะงัก สิ่งที่ชัดเจนจากการประชุมคือ มัสก์กำลังทุ่มเดิมพันบริษัทของเขาไปกับ AI ทั้งบนโลกและบนดวงจันทร์ และเขากำลังใช้เงินไปกับมันอย่างเต็มที่

โครงสร้างพื้นฐานสามประการที่มัสก์พูดถึง:

• โรงงานที่สร้างโดยหุ่นยนต์: หุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์จะทำหน้าที่ก่อสร้างและเดินเครื่องโรงงานบนพื้นผิวดวงจันทร์ ทำให้สามารถผลิตในสภาพแวดล้อมที่มีแรงโน้มถ่วงต่ำได้
• แผงโซลาร์ฟาร์ม: หุ่นยนต์จะติดตั้งระบบผลิตพลังงานแสงอาทิตย์ขนาดใหญ่เพื่อสนับสนุนการดำเนินการทางอุตสาหกรรมบนดวงจันทร์
• ระบบปล่อยยานบนดวงจันทร์: เป้าหมายคือการสร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการปล่อยยานอวกาศโดยตรงบนดวงจันทร์ เพื่อไม่ต้องขนส่งจรวดและเชื้อเพลิงมาจากโลกสำหรับการเดินทางกลับหรือมุ่งหน้าไปยังดาวอังคารอีกต่อไป

แม้แผนนี้จะถูกมองว่าเป็นกลยุทธ์ระยะยาวในการขยายกำลังการผลิตของ SpaceX ให้เกินข้อจำกัดทางกายภาพของโลก แต่มัสก์ไม่ได้ระบุกรอบเวลาที่ชัดเจนว่าจะเริ่มดำเนินการได้เมื่อใด

จับมือ Nvidia แบบ Exclusive: Starmind AI1 และ Vera Rubin

SpaceX ประกาศความร่วมมือแต่เพียงผู้เดียวกับ Nvidia โดยจะสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั้งหมดของบริษัทไม่ว่าจะเป็นดาต้าเซ็นเตอร์ภาคพื้นดินหรือระบบประมวลผลในวงโคจร ด้วยสถาปัตยกรรม Vera Rubin ล่าสุดของ Nvidia

ประเด็นสำคัญ:

• SpaceX จะใช้ชิปของ Nvidia เพียงผู้เดียว สำหรับโปรเจกต์ AI รวมถึงการขยายดาต้าเซ็นเตอร์ขนาดใหญ่ที่กำลังดำเนินการอยู่
• ทั้งสองบริษัทร่วมออกแบบ Starmind AI1 ซึ่งเป็นเพย์โหลดประมวลผลคอมพิวเตอร์สำหรับดาวเทียมที่จะนำเอา GPU Rubin และ CPU Vera ขึ้นไปโคจรในอวกาศ เพื่อประมวลผล AI ในวงโคจร
• มัสก์กล่าวว่า Nvidia มี “คอมพิวเตอร์ AI ที่ดีที่สุด” และสถาปัตยกรรม Vera Rubin เป็นสถาปัตยกรรมที่ดีที่สุดที่มีอยู่ พร้อมเสริมว่าบริษัทจะใช้ระบบ Nvidia Vera Rubin NVL72 ทั้งบนพื้นโลกและในอวกาศ

ความร่วมมือครั้งนี้แสดงถึงการเปลี่ยนผ่านครั้งสำคัญ: SpaceX วางแผนสร้างเครือข่ายดาต้าเซ็นเตอร์ AI ในวงโคจร โดยมัสก์ตั้งเป้ากำลังการประมวลผล AI สูงถึง 10 กิกะวัตต์ภายในสิ้นปี 2027 ซึ่งเทียบเท่ากับการใช้พลังงานของนครนิวยอร์กทั้งเมืองเลยทีเดียว

ผลประกอบการไตรมาส 2/2569: รายได้พุ่ง แต่ค่าใช้จ่าย AI ทำให้หุ้นร่วง

แม้รายได้จะสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ที่ 6,810 ล้านดอลลาร์ แต่ราคาหุ้นก็ร่วงลง 7-8% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ เนื่องจากนักลงทุนกังวลกับค่าใช้จ่ายด้านทุนที่สูงลิ่ว โดยเฉพาะส่วนที่ลงไปในโครงสร้างพื้นฐาน AI สูงถึง 15,800 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกือบสองเท่าของรายได้ทั้งไตรมาส สิ้นไตรมาส SpaceX มีเงินสดและหลักทรัพย์ในมือ 100,000 ล้านดอลลาร์ และมีแบ็กล็อกคำสั่งซื้อ 47,500 ล้านดอลลาร์

ทำไมหุ้นถึงร่วง ทั้งที่รายได้สูงเกินคาด?

ถึงแม้รายได้จะน่าประทับใจ โดยเฉพาะรายได้จาก Starlink ที่พุ่งแตะ 4,300 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 66% จากปีก่อน และ SpaceX มีสมาชิกใหม่สุทธิเพิ่ม 1.7 ล้านรายในไตรมาสที่สอง แต่ตลาดกลับโฟกัสไปที่ต้นทุน ค่าใช้จ่ายด้านทุนพุ่งขึ้นเกือบ 7 เท่าสู่ 18,400 ล้านดอลลาร์ โดยส่วนใหญ่เป็นค่า AI (~15,800 ล้านดอลลาร์) นักลงทุนกังวลว่าระดับการใช้จ่ายนี้จะดำเนินต่อไปอีกอย่างน้อย 2 ไตรมาส ส่งผลให้หุ้นดิ่งลงสูงสุดถึง 8%

มองภาพใหญ่: SpaceX กำลังกลายเป็นบริษัท AI?

รายได้จากส่วนธุรกิจ AI พุ่งทะยานถึง 247% เมื่อเทียบกับปีก่อน มาอยู่ที่ 2,600 ล้านดอลลาร์ ทำให้กลายเป็นหนึ่งในสายธุรกิจที่เติบโตเร็วที่สุดของ SpaceX ด้วยความร่วมมือพิเศษกับ Nvidia ที่ทำให้ได้ฮาร์ดแวร์ชิปชั้นดีแต่เพียงผู้เดียว ประกอบกับความทะเยอทะยานที่จะส่งศูนย์ข้อมูลขึ้นสู่วงโคจรผ่านเครือข่าย Starlink มัสก์กำลังวางตำแหน่งให้ SpaceX ไม่ใช่แค่บริษัทขนส่งอวกาศและดาวเทียมอีกต่อไป แต่เป็นบริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI คำถามสำคัญคือนักลงทุนจะทนกับค่าใช้จ่ายมหาศาลนี้ได้นานแค่ไหน?

สรุป

การประชุมนักลงทุนครั้งแรกของ SpaceX ในฐานะบริษัทมหาชนสร้างความประหลาดใจด้วยยอดรายได้ที่สูงเกินคาด วิสัยทัศน์อันบ้าบิ่นในการเปลี่ยนดวงจันทร์ให้เป็นฐานผลิตรถยนต์ด้วยหุ่นยนต์ และดีลพิเศษกับ Nvidia ที่อาจพลิกโฉมตลาดคอมพิวเตอร์ในวงโคจร แต่การลงทุนด้าน AI มูลค่า 15,800 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวนั้นทำให้นักลงทุนต้องชะงัก สิ่งที่ชัดเจนจากการประชุมคือ มัสก์กำลังทุ่มเดิมพันบริษัทของเขาไปกับ AI ทั้งบนโลกและบนดวงจันทร์ และเขากำลังใช้เงินไปกับมันอย่างเต็มที่