หุ้นซัพพลายเชน Apple พุ่ง จากกระแส iPhone 17 ที่กำลังมาแรง

การเพิ่มคำสั่งผลิตเช่นนี้มักเกิดก่อนที่สินค้าจะวางขายจริงหลายเดือน ทำให้บริษัทที่ผลิตชิ้นส่วน เช่น โมดูลกล้อง ลำโพง หรือคอนเน็กเตอร์ ได้รับคำสั่งซื้อเพิ่มก่อน และส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทเหล่านั้นปรับตัวขึ้นตาม

นอกจากนี้ รายงานของ Citi ยังชี้ว่า การปรับแผนสต็อกสินค้าและสัญญาณความต้องการที่ดีขึ้น โดยเฉพาะในตลาดจีน กำลังช่วยให้ซัพพลายเชนฮาร์ดแวร์ของ Apple มีแนวโน้ม ฟื้นตัวทั้งด้านคำสั่งซื้อและมูลค่าหุ้น.

ดีมานด์ iPhone 17 Pro และ Pro Max มาแรง

อีกปัจจัยที่ช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของนักลงทุนคือ ความต้องการรุ่นพรีเมียมที่สูงกว่าคาด

ข้อมูลเบื้องต้นระบุว่า รอบการขายของ iPhone 17 มีแนวโน้ม แข็งแกร่งกว่ารอบ iPhone 16 ประมาณ 10%–15% โดยเฉพาะรุ่น Pro และ Pro Max.

รุ่นระดับบนมีความสำคัญต่อซัพพลายเชน เพราะโดยทั่วไปจะมี

• ราคาขายเฉลี่ยต่อเครื่องสูงกว่า
• ใช้ชิ้นส่วนที่ซับซ้อนกว่า
• ทำกำไรต่อชิ้นให้ซัพพลายเออร์ได้มากกว่า

เมื่อสัดส่วนการขายขยับไปทางรุ่นพรีเมียม ความต้องการชิ้นส่วนเฉพาะทาง เช่น โมดูลกล้องขั้นสูง ระบบเสียง และคอนเน็กเตอร์ประสิทธิภาพสูง ก็จะเพิ่มขึ้นตาม

ตลาดจีนกลับมาช่วยหนุน iPhone

จีนเป็นอีกหนึ่งปัจจัยสำคัญที่ทำให้แนวโน้มของ iPhone ดูแข็งแรงขึ้น

ข้อมูลล่าสุดระบุว่า Apple ครองส่วนแบ่งตลาดสมาร์ทโฟนในจีนประมาณ 22% ในช่วงปลายปี 2025 พร้อมยอดส่งมอบที่เพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบกับปีก่อน แม้ตลาดสมาร์ทโฟนโดยรวมจะชะลอตัว.

ตลาดจีนมีบทบาทสำคัญต่อ Apple ในสองมิติหลัก

• เป็นหนึ่งในตลาดผู้บริโภคที่ใหญ่ที่สุดของบริษัท
• เป็นศูนย์กลางการผลิตของซัพพลายเชน

ดังนั้นเมื่อยอดขายในจีนฟื้นตัว ก็ยิ่งตอกย้ำว่ารอบการขายของ iPhone 17 ยังมีโมเมนตัม โดยเฉพาะในกลุ่มเครื่องระดับพรีเมียม

ซัพพลายเออร์รายไหนได้อานิสงส์มากที่สุด

หุ้นของหลายบริษัทที่อยู่ในระบบซัพพลายเชนของ Apple ปรับตัวขึ้น หลังนักลงทุนเริ่มสะท้อนคาดการณ์คำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้น

ตัวอย่างบริษัทที่ได้รับประโยชน์ ได้แก่

• Foxconn Interconnect Technology หุ้นพุ่งมากกว่า 11% ในช่วงที่หุ้นซัพพลายเชนมือถือปรับตัวขึ้น
• AAC Technologies เพิ่มขึ้นเกือบ 9% และถูกมองว่าเป็นผู้ผลิตชิ้นส่วนเสียงสำคัญของ iPhone
• Sunny Optical ผู้ผลิตโมดูลกล้องรายใหญ่สำหรับสมาร์ทโฟน
• Q Technology ผู้ผลิตชิ้นส่วนออปติคัลและระบบกล้อง

บริษัทเหล่านี้เป็นผู้ผลิตฮาร์ดแวร์สำคัญ เช่น ระบบเสียง โมดูลกล้อง และคอนเน็กเตอร์ ซึ่งใช้ใน iPhone หลายรุ่น

แล้วข่าวสมาร์ทโฟน AI ของ OpenAI ล่ะ

ในช่วงเวลาใกล้กัน ยังมีรายงานว่า OpenAI กำลังเร่งพัฒนาสมาร์ทโฟนที่เน้น AI ของตัวเอง โดยนักวิเคราะห์ Ming‑Chi Kuo ระบุว่าอาจเข้าสู่การผลิตจำนวนมากได้ในช่วงประมาณปี 2027.

รายงานระบุว่าอุปกรณ์ดังกล่าวอาจใช้ชิปจาก MediaTek หรือ Qualcomm และผลิตโดย Luxshare Precision.

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ของสองเรื่องนี้แตกต่างกันค่อนข้างชัดเจน

• Apple: มีดีมานด์จริงในตลาดปัจจุบัน ส่งผลต่อการผลิตและคำสั่งซื้อชิ้นส่วนทันที
• OpenAI: ยังอยู่ในขั้นพัฒนา และยังไม่มีการผลิตเชิงพาณิชย์ในตอนนี้

จึงหมายความว่าการปรับตัวขึ้นของหุ้นซัพพลายเชน Apple ในตอนนี้สะท้อน ปัจจัยพื้นฐานระยะสั้นจากยอดขาย iPhone จริง มากกว่าการแข่งขันจากอุปกรณ์ AI ในอนาคต

ภาพรวมของรอบ iPhone 17

เมื่อรวมทุกสัญญาณเข้าด้วยกัน นักวิเคราะห์จำนวนมากมองว่ารอบการขายของ iPhone 17 อาจแข็งแกร่งกว่าที่ตลาดคาดไว้ก่อนหน้า การเพิ่มแผนการผลิต ความต้องการรุ่น Pro ที่สูง และยอดขายในจีนที่ฟื้นตัว กำลังช่วยเสริมความเชื่อมั่นต่อทั้ง Apple และบริษัทคู่ค้าในระบบซัพพลายเชน

แม้อนาคตอาจมีผู้เล่นใหม่ในตลาดสมาร์ทโฟนที่เน้น AI แต่การพุ่งขึ้นของหุ้นซัพพลายเออร์ในตอนนี้สะท้อนเหตุผลที่ตรงไปตรงมามากกว่า นั่นคือ ความต้องการ iPhone ที่ยังแข็งแรงในปัจจุบัน.