SK Hynix ประกาศแผน doubling เวเฟอร์ภายใน 5 ปี ส่งสัญญาณ AI ดันความต้องการชิปหน่วยความจำพุ่งไม่หยุด

ในการให้สัมภาษณ์กับผู้สื่อข่าว ณ บูธของ SK Hynix Chey ได้อธิบายถึงขนาดของความท้าทายนี้ว่า "เราจะ doubling กำลังการผลิตทั้งหมดภายใน 5 ปีข้างหน้า" พร้อมกล่าวเสริมว่า "มีอุปสรรคและความท้าทายมากมาย แต่เราจะฝ่าฟันมันไปและขยายกำลังการผลิตให้ได้" แม้เขาจะไม่ได้ระบุตัวเลขเม็ดเงินลงทุนที่แน่นอนสำหรับการขยายกำลังการผลิตทั้งหมด แต่ยืนยันว่างบลงทุน (CAPEX) ของ SK Hynix ในปี 2026 จะสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากระดับ 30.2 ล้านล้านวอน (ประมาณ 7 แสนล้านบาท) ที่ใช้ไปในปี 2025

ปัญหาคอขวดไม่ได้จำกัดอยู่แค่เรื่องเงินทุน Chey เน้นย้ำว่าการสร้างโรงงานผลิตชิป (Fab) แห่งใหม่ต้องใช้เวลาอย่างน้อย 3 ปีนับจากวันที่ตัดสินใจจนถึงเปิดดำเนินการได้จริง ทำให้การตอบสนองด้านอุปทานอย่างรวดเร็วเป็นไปไม่ได้ ความล่าช้าในตัวนี้เองคือเหตุผลหลักที่เขามองว่าการขาดแคลนนี้เป็นปัญหาเชิงโครงสร้าง ไม่ใช่แค่อุปสงค์ที่พุ่งสูงชั่วคราว

"คอขวดชิปหน่วยความจำจะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2030"

มุมมองของ Chey มองไกลไปกว่าแค่วงจรความจำ 2 ปีตามปกติ ในการประชุมโต๊ะกลมสื่อมวลชนระดับโลก เขากล่าวว่า "เรายังคงยึดมั่นในการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ว่าภาวะขาดแคลนหน่วยความจำจะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2030" โดยให้เหตุผลว่าความต้องการที่สูงอย่างต่อเนื่องมาจากการขยายตัวของศูนย์ข้อมูล AI โรงงาน AI และ AI PC หัวใจสำคัญของพลวัตนี้คือชิป HBM ซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อแพลตฟอร์ม GPU ของ Nvidia ความต้องการชิปประสิทธิภาพสูงเฉพาะทางเหล่านี้หมายความว่า ปัญหาคอขวดไม่ได้เป็นเรื่องของกำลังการผลิตโดยรวมเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความสามารถในการผลิตชิ้นส่วนที่มีความซับซ้อนสูงในปริมาณมากๆ ได้อีกด้วย

Goldman Sachs: ภาวะซัพพลายตึงตัวที่สุดในรอบ 15 ปี

ภาพเชิงปริมาณจากรายงานของ Goldman Sachs เมื่อวันที่ 1 มิถุนายน 2026 ตอกย้ำคำเตือนของ Chey ด้วยตัวเลขที่หนักแน่น นักวิเคราะห์ Giuni Lee และ James Schneider ระบุว่าภาวะตึงตัวของชิปหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในปี 2027 จะรุนแรงกว่าในปี 2026 และภาวะอุปทานขาดแคลนจะยืดเยื้อไปจนถึงปี 2028 ตัวเลขคาดการณ์เฉพาะของพวกเขาชี้ว่าตลาด DRAM จะขาดแคลน 5.0% ในปี 2026 และย่ำแย่ลงเป็น 5.9% ในปี 2027 ขณะที่ NAND จะขาดแคลน 4.4% และ 4.6% ตามลำดับ โดยคาดว่าการขาดแคลน HBM จะยังคงรุนแรงยิ่งกว่านั้น

ก่อนหน้านี้ในช่วงต้นปี ธนาคารได้ส่งสัญญาณเตือนแล้วว่านี่คือช่องว่างอุปทาน DRAM ที่ใหญ่ที่สุดในรอบ 15 ปี และเป็นการขาดแคลน NAND ครั้งรุนแรงเป็นประวัติการณ์ จุดยืนของ Goldman Sachs ได้ตอกย้ำหนักแน่นขึ้นเป็นวิทยานิพนธ์ "Higher for Longer" สำหรับยุคบูมของหน่วยความจำ

ปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย: ในการอัปเดตเมื่อเดือนมีนาคม 2026 ซึ่งสะท้อนถึงภาพรวมราคาที่แข็งแกร่งขึ้น Goldman Sachs ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ SK Hynix เป็น 1.35 ล้านวอน จากเดิม 1.2 ล้านวอน และเพิ่มราคาเป้าหมายของ Samsung Electronics เป็น 260,000 วอน จากเดิม 205,000 วอน พร้อมคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับทั้งสองบริษัท นักวิเคราะห์เรียกวงจรขาขึ้นของหน่วยความจำที่กำลังดำเนินอยู่ว่าแข็งแกร่งที่สุดเป็นประวัติการณ์

ขยายฐานในไต้หวันและการผลักดันสู่การเป็นผู้นำ HBM

การปรากฏตัวของ Chey Tae-won ที่งาน Computex ในไต้หวัน ซึ่งเป็นที่ตั้งของ TSMC พันธมิตรคนสำคัญในด้านแพคเกจจิ้งขั้นสูง มีนัยยะเชิงกลยุทธ์ที่สำคัญ แม้ว่าจะไม่มีการประกาศรายละเอียดความร่วมมือใหม่ๆ กับ TSMC เกี่ยวกับแพลตฟอร์ม Vera Rubin เจนเนอเรชั่นต่อไปของ Nvidia ในระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ที่ Computex แต่ Chey ก็ได้เข้าพบปะหารือกับผู้บริหารในไทเป บริบทที่ใหญ่กว่านั้นชัดเจนคือ SK Hynix เป็นซัพพลายเออร์หลักของ HBM สำหรับสถาปัตยกรรมปัจจุบันของ Nvidia และการรักษาความได้เปรียบนั้นผ่านการร่วมมือกับระบบนิเวศเซมิคอนดักเตอร์ของไต้หวันเป็นสิ่งสำคัญยิ่งในขณะที่ขยายกำลังการผลิต

Chey ยังได้ยืนยันว่า SK Hynix ได้ยื่นขอจดทะเบียน American Depositary Receipts (ADR) ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กในปีนี้ ซึ่งเป็นสัญญาณของความทะเยอทะยานในการเข้าถึงตลาดทุนที่ลึกขึ้นเพื่อระดมทุนสำหรับการขยายธุรกิจครั้งใหญ่ที่กินเวลาหลายปี