เปิดกลยุทธ์ Nvidia ทุ่ม 1.7 แสนล้านบาทในเกาหลีใต้ และวิกฤตชิปหน่วยความจำ HBM4 ที่จะยืดเยื้อ 'หลายปี'

• การให้คำมั่นที่จะ เพิ่มกำลังการผลิตเวเฟอร์ทั้งหมดของ SK hynix เป็นสองเท่าภายในห้าปี นี่เป็นการพลิกกลยุทธ์จากเดือนมีนาคมของปีเดียวกัน ที่ประธานกลุ่ม SK Group ชอย แท-วอน เคยกล่าวว่ายังไม่มีแผนเพิ่มกำลังการผลิต
• การสร้าง ศูนย์ข้อมูล AI มูลค่า 4.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 1.7 แสนล้านบาท) ที่ใช้เทคโนโลยีของ Nvidia ในเกาหลีใต้ ซึ่งออกแบบมาเพื่อยึดเหนี่ยวการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ของประเทศ

ในเหตุการณ์ที่เป็นสัญลักษณ์มากที่สุดของการเดินทางครั้งนี้ หวงได้ไปเยี่ยมชมบูธของ SK hynix ที่งาน Computex และเขียนข้อความว่า "Please make more" (กรุณาผลิตเพิ่ม) ลงบนแผ่นเวเฟอร์ HBM4E โดยตรง สร้างช่วงเวลาที่ถูกแชร์ต่ออย่างรวดเร็ว ซึ่งเน้นย้ำถึงความเร่งด่วนอย่างสิ้นหวังในการจัดหา

ความเป็นหุ้นส่วนนี้สำคัญยิ่งเพราะขนาดที่ใหญ่โตมโหฬาร บริษัทเกาหลีใต้เป็นผู้จัดหาหน่วยความจำประมาณ 70% ให้กับชิป AI ของ Nvidia และ Nvidia ได้ติดตั้ง GPU มากกว่า 250,000 ตัวในเกาหลีใต้ โดยมีแผนจะจัดหาอีก 260,000 ตัว

ยืนยันคุณสมบัติ HBM4 สำหรับ Vera Rubin

สัญญาณด้านห่วงโซ่อุปทานที่ชัดเจนที่สุดเกิดขึ้นเมื่อหวงยืนยันว่า Samsung Electronics, SK hynix และ Micron ต่างก็ได้รับการรับรอง ให้เป็นซัพพลายเออร์ HBM4 สำหรับแพลตฟอร์ม AI รุ่นถัดไปของ Nvidia อย่าง Vera Rubin ขณะนี้แพลตฟอร์มดังกล่าวอยู่ในระหว่างการผลิตเต็มรูปแบบ ซึ่งเป็นการยุติความไม่แน่นอนที่ดำเนินมานานหลายเดือน

หวงประกาศข่าวนี้เมื่อเดินทางถึงสนามบินคิมโปในกรุงโซลเมื่อวันที่ 5 มิถุนายน โดยกล่าวว่า "ผู้ผลิตทั้งสามรายผ่านการรับรองแล้ว ทั้งสามรายอยู่ในการผลิต และพวกเขากำลังแข่งขันกันเพื่อส่งมอบ HBM4 สำหรับการจัดส่งในไตรมาสที่ 3 ปี 2026" การที่ซัพพลายเออร์ทั้งสามรายผ่านการรับรองพร้อมกันนั้นมีความสำคัญยิ่ง เพราะมันทำให้ฐานอุปทานของ Nvidia มีความหลากหลายในช่วงเวลาที่มีความต้องการสูงเป็นพิเศษ และสร้างแรงกดดันด้านการแข่งขันให้กับยักษ์ใหญ่ด้านหน่วยความจำในการส่งมอบ

การผ่านการรับรองของ Samsung ถือเป็นการฟื้นตัวที่น่าจับตามองเป็นพิเศษ หลังจากที่เคยตามหลัง SK hynix ในด้าน HBM Samsung ก็สามารถผ่านการทดสอบคุณสมบัติที่เข้มงวดของ Nvidia ที่อัตราข้อมูล 10 และ 11 กิกะบิตต่อวินาทีที่การออกแบบ Rubin ต้องการได้

แพลตฟอร์ม Vera Rubin ซึ่งจะรวมซีพียู Vera เข้ากับคลัสเตอร์ GPU Rubin แสดงให้เห็นถึงการก้าวกระโดดครั้งใหญ่ในแต่ละรุ่น หวงเปิดเผยว่าห่วงโซ่อุปทานของมันมีขนาดใหญ่เป็นสองเท่าของ Grace Blackwell รุ่นก่อนหน้า แพลตฟอร์มนี้จะใช้ DRAM ของ SK hynix ไม่ใช่แค่ใน GPU เท่านั้น แต่รวมถึงในซีพียู Vera ที่เป็นนวัตกรรมใหม่อีกด้วย

วิกฤตขาดแคลนหน่วยความจำ: ปัญหาเชิงโครงสร้างระยะหลายปี

หวงไม่ได้พูดอ้อมค้อมเกี่ยวกับสถานการณ์ด้านอุปทาน "ห่วงโซ่อุปทานของอุตสาหกรรมทั้งหมด ทุกอย่างตั้งแต่เวเฟอร์ไปจนถึงการบรรจุภัณฑ์ ไปจนถึงซิลิคอนโฟโตนิกส์ ทุกอย่างขาดแคลนเพราะความต้องการนั้นสูงมาก" เขากล่าว "มันจะยังคงอยู่ต่อไปอีกหลายปี" เขาเตือนอย่างเจาะจงว่าภาวะขาดแคลนนี้จะยืดเยื้อ "ไปอีกหลายปี"

ประธานกลุ่ม SK Group ชอย แท-วอน ได้เสนอกรอบเวลาที่แม่นยำและน่าตกใจยิ่งกว่า โดยคาดการณ์ว่าภาวะขาดแคลนหน่วยความจำทั่วโลกอาจดำเนินต่อไป อย่างน้อยจนถึงปี 2030 เขาอธิบายว่าภาวะขาดแคลนนี้เป็นปัญหาเชิงโครงสร้าง ซึ่งขับเคลื่อนโดยการขาดกำลังการผลิตเวเฟอร์ขั้นพื้นฐาน "การจัดหาเวเฟอร์เพิ่มเติมต้องใช้เวลาอย่างน้อยสี่ถึงห้าปี" เขากล่าว พร้อมคาดการณ์ว่าอุปทานที่ขาดแคลนทั่วทั้งอุตสาหกรรมจะอยู่ที่มากกว่า 20 เปอร์เซ็นต์ ไปจนถึงสิ้นทศวรรษนี้

คำเตือนนี้เป็นส่วนหนึ่งของเสียงประสานที่กว้างขึ้น ซีอีโอของ Intel เตือนว่าภาวะขาดแคลนอาจดำเนินต่อไปจนถึงปี 2028 ภาวะขาดแคลนได้ผลักดันให้มีรายงานว่า Nvidia ต้องเลื่อนการเปิดตัว GPU สำหรับผู้บริโภคออกไป เนื่องจากขาดแคลนชิปหน่วยความจำ ด้วยการที่บรรดาผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่อย่าง Google, Microsoft, Meta, OpenAI และ Amazon ต่างล็อกสัญญาซื้อ GPU ไปจนถึงปี 2026 แรงกดดันต่ออุปทานหน่วยความจำจึงเป็นเรื่องเชิงโครงสร้างมากกว่าเป็นวัฏจักร

สิ่งนี้มีความหมายอย่างไรต่ออุตสาหกรรม AI

การบรรจบกันของการประกาศต่างๆ ในเดือนมิถุนายน 2026 นี้ วาดภาพที่ชัดเจน การเปลี่ยนผ่านไปสู่ยุค Vera Rubin กำลังดำเนินไปอย่างเต็มกำลัง ด้วยฐานอุปทาน HBM4 ที่หลากหลาย ผ่านการรับรอง และมีการแข่งขันกัน ในขณะเดียวกัน ความสามารถของอุตสาหกรรมหน่วยความจำในการตอบสนองความต้องการนั้นก็ตึงเครียดอย่างถึงรากถึงโคนเป็นเวลาหลายปี ศูนย์ข้อมูลมูลค่า 4.9 พันล้านดอลลาร์และแผนเพิ่มกำลังการผลิตเป็นสองเท่าอันมหาศาลของ SK Group คือความพยายามที่จะปิดช่องว่างดังกล่าว แต่คำวิงวอนที่เขียนด้วยลายมือของหวงบนแผ่นเวเฟอร์ได้บอกทุกอย่างแล้ว: ในตอนนี้ อุปสงค์นั้นเหนือกว่าอุปทานอย่างง่ายดาย