วิกฤตชิป Mature‑Node ระลอกใหม่: เมื่อกระแส AI ดันคำสั่งผลิตไปสู่โรงงานจีน

บริษัทวิจัยตลาด TrendForce คาดว่า อัตราการใช้กำลังการผลิตของโรงงานเวเฟอร์ขนาด 8 นิ้วในกลุ่มผู้ผลิตชั้นนำของโลกอาจแตะประมาณ 90% ในปี 2026 และยังอยู่เหนือ 80% ไปจนถึงปี 2027 ซึ่งสะท้อนถึงภาวะตึงตัวต่อเนื่องของชิป mature‑node

กระแส AI ทำให้คำสั่งผลิตไหลไปยังโรงงานจีนอย่างไร

เมื่อผู้ผลิตชิปรายใหญ่ในสหรัฐ ไต้หวัน หรือเกาหลีใต้ทุ่มกำลังไปที่ชิป AI ลูกค้าหลายรายจึงต้องหาผู้ผลิตรายอื่นสำหรับชิปโหนดเก่า

โรงงานในจีนจึงกลายเป็นตัวเลือกสำคัญ โดยผู้บริหารของ SMIC ระบุว่า ความต้องการด้าน AI ทำให้กำลังการผลิตของชิปแบบ mature‑process โดยเฉพาะ power‑management IC เกิดภาวะขาดแคลนโดยตรง และทำให้คำสั่งผลิตไหลเข้ามายังโรงงานจีนมากขึ้น

มีหลายปัจจัยที่ทำให้การเปลี่ยนทิศทางนี้เกิดขึ้นได้

• โรงงานจีนมีฐานการผลิต mature‑node ขนาดใหญ่
• ผู้ผลิตบางรายในตะวันตกและเอเชียเริ่มลดหรือปรับโรงงานโหนดเก่าไปทำกระบวนการที่กำไรสูงกว่า
• นโยบาย localisation ของซัพพลายเชน ในจีนส่งเสริมให้ใช้ชิปที่ผลิตในประเทศ

เมื่อรวมกันแล้ว จึงเกิดปรากฏการณ์ที่เรียกว่า order spillover หรือคำสั่งผลิตที่ล้นจากผู้ผลิตระดับโลกไหลไปยังผู้ผลิตรายอื่น

อัตราการใช้กำลังการผลิตและโครงสร้างตลาดที่เปลี่ยนไป

ผลของการย้ายคำสั่งผลิตเริ่มเห็นชัดในตัวเลขอุตสาหกรรม

อัตราการใช้กำลังการผลิตของ SMIC เพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยช่วงปลายปี 2025 บริษัทมี utilisation สูงกว่า 93% ซึ่งสะท้อนความต้องการผลิตเวเฟอร์ที่เพิ่มขึ้น

ในภาพรวมของตลาด foundry โลก ผู้เล่นที่เชี่ยวชาญโหนดล้ำหน้ากำลังได้ประโยชน์จากกระแส AI อย่างชัดเจน ตัวอย่างเช่น TSMC มีส่วนแบ่งตลาด foundry โลกประมาณ 70% ในไตรมาส 2 ปี 2025 จากความต้องการชิปขั้นสูงและการแพ็กเกจสำหรับระบบ AI

สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงการแบ่งโครงสร้างอุตสาหกรรมที่ชัดขึ้น

• ผู้นำโหนดขั้นสูง ได้ประโยชน์จากการเติบโตของ AI
• ผู้ผลิตโหนดเก่า รับคำสั่งผลิตที่ล้นจากตลาด

ผลกระทบต่อรายได้ของ SMIC

โรงงานจีน โดยเฉพาะ SMIC กลายเป็นหนึ่งในผู้ได้ประโยชน์หลักจากแนวโน้มนี้

บริษัทรายงานผลประกอบการที่เติบโตแข็งแกร่ง

• รายได้ 2.49 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 4 ปี 2025 เพิ่มจาก 2.38 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า และ 2.21 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อน
• รายได้รวม 9.33 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 เพิ่มจาก 8.03 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024
• กำไรสุทธิ 685.1 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 เพิ่มขึ้นประมาณ 39% เมื่อเทียบรายปี

การเติบโตนี้ส่วนหนึ่งมาจาก ปริมาณการส่งมอบเวเฟอร์ที่เพิ่มขึ้นและอัตราการใช้กำลังการผลิตที่สูงขึ้น จากความต้องการชิป mature‑node

บทสรุปของการเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรม

ความตึงตัวของชิป mature‑node ในปัจจุบันไม่ได้หมายความว่าโลกกำลังขาดแคลนกำลังการผลิตชิปทั้งหมด แต่เป็นผลจาก การเปลี่ยนทิศทางของความต้องการ

กระแส AI ดึงทรัพยากรการผลิตไปยังเทคโนโลยีขั้นสูงและ HBM ในขณะที่ชิปโหนดเก่ายังคงเป็นหัวใจของอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์จำนวนมหาศาล

ผลลัพธ์คือห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์กำลังถูกปรับสมดุลใหม่ โดย

• ผู้นำเทคโนโลยีขั้นสูงครองตลาด AI
• ผู้ผลิตที่มีฐาน mature‑node ขนาดใหญ่ โดยเฉพาะในจีน รับคำสั่งผลิตส่วนเกินจากตลาดโลก

แนวโน้มนี้กำลังทำให้ โรงงานผลิตชิปโหนดเก่ากลายเป็นทรัพยากรเชิงกลยุทธ์อีกครั้ง ในยุคที่ AI กำลังเร่งการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก.