ชิป A20 Pro มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ค้างอยู่ที่ TSMC ปัญหาการขาดแคลน DRAM ที่อาจทำให้ iPhone 18 ล่าช้า

ส่วนประกอบที่หายไปนั้นไม่ใช่ของหายากหรือผิดปกติในยามปกติ แต่ปัจจุบันไม่ใช่ยามปกติ การขาดแคลน DRAM ทั่วโลกที่มีโครงสร้างและขับเคลื่อนโดย AI ทำให้ DRAM สำหรับมือถือ — หน่วยความจำเฉพาะที่ Apple ต้องการ — หายากและมีราคาแพงมาก และความพยายามของ Apple ในการแก้ปัญหาโดยการจีบ CXMT ผู้ผลิตหน่วยความจำจีนก็กลับกลายเป็นผลเสีย ทำให้บริษัทมีทางเลือกน้อยลงและแรงกดดันด้านราคามากกว่าเดิม

ทำไมชิป A20 Pro ถึงไม่สามารถจัดส่งได้

A20 Pro ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงทางสถาปัตยกรรมครั้งสำคัญของ Apple ต่างจากโปรเซสเซอร์ iPhone รุ่นก่อนหน้าที่สามารถจัดส่งให้ผู้ประกอบเพื่อเพิ่ม RAM ทีหลังได้ A20 Pro ใช้บรรจุภัณฑ์ WMCM ของ TSMC เพื่อรวมโปรเซสเซอร์และ DRAM เข้าไว้ในแพ็คเกจเดียวกันก่อนออกจากโรงหล่อ นั่นหมายความว่า TSMC ไม่สามารถส่งซิลิคอนออกไปได้เพียงอย่างเดียว แต่ต้องรอ DRAM มาก่อนจึงจะดำเนินการบรรจุภัณฑ์ให้เสร็จ

"การผลิต A20 Pro ที่ N2 ดำเนินไปได้ด้วยดีทั้งในด้านปริมาณและผลผลิต" ทิม คัลแพน นักข่าวในไทเปรายงาน "แต่เวเฟอร์กำลังกองรวมกันรอ DRAM ก่อนที่จะทำให้เสร็จได้"

ผลลัพธ์: เวเฟอร์ A20 Pro มูลค่าประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์นอนอยู่ในสต็อกของ TSMC โดยไม่มีที่ไป

การขาดแคลน DRAM ที่ขับเคลื่อนโดย AI เป็นสาเหตุหลัก

การขาดแคลนหน่วยความจำทั่วโลกแตกต่างจากวิกฤตชิปอุปทานก่อนหน้านี้โดยพื้นฐาน ไม่เหมือนกับการขาดแคลนในยุคโรคระบาดที่เกิดจากความต้องการที่พุ่งสูงและปัญหาด้านโลจิสติกส์ การขาดแคลนครั้งนี้เป็นปัญหาเชิงโครงสร้าง: ผู้ผลิตหน่วยความจำจงใจจัดสรรกำลังการผลิตเวเฟอร์ใหม่จาก DRAM ทั่วไป (ที่ใช้ในสมาร์ทโฟนและพีซี) ไปสู่หน่วยความจำแบนด์วิธสูง (HBM) สำหรับศูนย์ข้อมูล AI ซึ่งมีอัตรากำไรสูงกว่ามาก

ข้อมูลสำคัญ:

• ราคาตามสัญญา DRAM พุ่งสูงขึ้น 90–95% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสใน Q1 2026 โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีก 58–63% ใน Q2 ตามข้อมูลของ TrendForce
• ปริมาณเวเฟอร์นำเข้าของ HBM ที่ Samsung, SK Hynix และ Micron คาดว่าจะคิดเป็น 22% ของปริมาณเวเฟอร์ DRAM ทั้งหมดภายในสิ้นปี 2026 และ 30% ภายในสิ้นปี 2027
• UBS คาดว่าอุปทานและอุปสงค์ของ DRAM จะไม่สมดุลจนถึง Q2 2028 แหล่งข่าวจาก Bloomberg ยืนยันกรอบเวลาเดียวกัน: "ไม่มีการผ่อนคลายจนถึงปี 2028"
• ช่องว่างระหว่างอุปทานและอุปสงค์ของหน่วยความจำคาดว่าจะขยายตัวต่อไปจนถึงปี 2027 ตามที่ Ming-Chi Kuo นักวิเคราะห์กล่าว

นี่ไม่ใช่ภาวะตกต่ำตามวัฏจักร แต่เป็นการปรับเปลี่ยนโครงสร้างของห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์อย่างถาวร และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคคือผู้แพ้ที่ชัดเจน

การเจรจากับ CXMT ที่ล้มเหลวของ Apple

Apple พยายามหลุดจากกับดักนี้ด้วยการนำซัพพลายเออร์ DRAM รายที่สี่เข้ามา: ChangXin Memory Technologies (CXMT) จากจีน ซึ่งเป็นผู้ผลิตหน่วยความจำที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐและอยู่ในบัญชีดำของกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ

ตรรกะของ Apple นั้นตรงไปตรงมา บริษัทซื้อ DRAM จาก Samsung, SK Hynix และ Micron อยู่แล้ว การเพิ่ม CXMT จะเพิ่มอุปทาน และ Apple หวังว่าจะใช้อำนาจต่อรองเพื่อลดราคาได้ Apple ทดสอบ LPDDR5X ของ CXMT และถึงกับขออนุมัติจากรัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อใช้ในอุปกรณ์ที่ขายในจีนเท่านั้น

แต่แผนก็พังเพราะเรื่องราคา CXMT ปฏิเสธที่จะให้ส่วนลด โดยยืนกรานราคาเท่ากับหรือสูงกว่าที่ Samsung และ SK Hynix คิดอยู่แล้ว เหตุผลคือลูกค้าจีนในประเทศ — Huawei, Xiaomi และอื่นๆ — ได้จองกำลังการผลิตของ CXMT ไว้แล้วภายใต้สัญญาระยะยาว ทำให้ซัพพลายเออร์ไม่มีแรงจูงใจที่จะลดราคาให้ Apple

ผลลัพธ์ตรงกันข้ามกับที่ Apple ตั้งใจไว้ "ความพยายามของ Apple ในการใช้ CXMT ผู้ผลิตหน่วยความจำจีนเป็นเครื่องมือต่อรองกับ Samsung Electronics และ SK Hynix ได้กลับกลายเป็นผลเสีย" DigiTimes รายงาน "ทำให้ผู้ผลิตชิปเกาหลีทั้งสองรายมีอำนาจในการกำหนดราคามากขึ้นแทนที่จะน้อยลง"

กลุ่มวุฒิสมาชิกสหรัฐฯ จากทั้งสองพรรคยังได้เรียกร้องให้ Apple ยุติการซื้อใดๆ จากซัพพลายเออร์จีนที่อยู่ในบัญชีดำ ซึ่งเพิ่มความซับซ้อนทางการเมือง ทำให้ข้อตกลงมีโอกาสน้อยลงไปอีก

ตลาดปี 2027 ปิดตัวลงแล้ว

แม้ว่า Apple จะหา DRAM เพิ่มเติมได้ไม่ว่าด้วยวิธีใดก็ตาม หน้าต่างสำหรับปี 2027 ก็ปิดตัวลงแล้ว ณ วันที่ 5 สิงหาคม 2026 หน่วย DRAM และ HBM ทุกหน่วยที่ Samsung, SK Hynix และ Micron วางแผนจะผลิตในปี 2027 ถูกจับจองหมดแล้วภายใต้สัญญาหลายปีกับไฮเปอร์สเกลเลอร์ AI สถานการณ์ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนนี้ปิดเส้นทางหลบหนีสุดท้ายของ Apple สำหรับอุปทานเพิ่มเติมในระยะใกล้นี้

ผลกระทบต่อการเปิดตัว iPhone 18

ไทม์ไลน์การเปิดตัว

iPhone 18 และ iPhone 18 Pro เหลืออีกเพียงไม่กี่สัปดาห์ก่อนการเปิดตัวที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนกันยายน 2026 และรายงานต่างๆ ก็ยังมีความเห็นที่แตกต่างกันว่าการเปิดตัวจะล่าช้าหรือไม่ รายงานที่มีรายละเอียดมากที่สุดชี้ให้เห็นถึงการประกาศในกลางเดือนกันยายน แต่มีปริมาณเริ่มต้นที่จำกัด รายงานหนึ่งจาก 9to5Mac อ้างอิงการวิเคราะห์ของ Culpan ว่า iPhone 18 Pro "อาจมีจำหน่ายอย่างจำกัดทันทีหลังจากเปิดตัว"

iPhone แบบพับได้ของ Apple ซึ่งใช้หน่วยความจำคลาสเดียวกัน ก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน

แรงกดดันด้านราคา

ด้วยราคา DRAM สำหรับมือถือที่อยู่ในระดับสูงสุดในรอบหลายปี ต้นทุนวัสดุของ iPhone 18 Pro แต่ละเครื่องจึงสูงขึ้นอย่างมาก การเจรจากับ CXMT ที่ล้มเหลวหมายความว่า Apple ไม่สามารถหลีกหนีการจ่ายราคาที่สูงขึ้นให้กับ Samsung และ SK Hynix ได้ Apple ต้องดูดซับต้นทุน — บีบอัตรากำไรที่ตึงอยู่แล้ว — หรือส่งต่อไปยังผู้บริโภค เนื่องจาก Gartner คาดการณ์ว่าราคาสมาร์ทโฟนจะเพิ่มขึ้น 13% ภายในสิ้นปี 2026 เมื่อเทียบกับปี 2025 การขึ้นราคาสำหรับกลุ่มผลิตภัณฑ์ iPhone 18 จึงเป็นไปได้

แนวโน้มอุปทาน

การขาดแคลนเป็นปัญหาเชิงโครงสร้างและไม่คาดว่าจะคลี่คลายก่อนปี 2028 Apple จองกำลังการผลิต N2 ของ TSMC มากกว่า 50% สำหรับปี 2026 เพื่อรักษาอุปทานชิปโลจิก แต่หน่วยความจำ — ไม่ใช่โลจิก — กลายเป็นข้อจำกัดในตอนนี้ Apple อาจได้รับชิป A20 ที่เสร็จสมบูรณ์น้อยกว่าที่วางแผนไว้ 10% ถึง 20% ในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 ตามข้อมูลของ Ming-Chi Kuo

ความไม่แน่นอนที่สำคัญ

ไม่มีแหล่งข้อมูลใดยืนยันว่า Apple จะเลื่อนวันวางจำหน่าย iPhone 18 อย่างเป็นทางการหรือจะเปิดตัวด้วยอุปทานที่จำกัด รายงานส่วนใหญ่สนับสนุนสถานการณ์หลัง: การประกาศในเดือนกันยายน แต่มี "การวางจำหน่ายอย่างจำกัด" ซึ่งอาจทำให้ผู้ที่ซื้อรุ่นแรกผิดหวังและสร้างแรงกดดันต่อผู้ให้บริการเครือข่าย

บรรทัดล่าง: Apple มีโปรเซสเซอร์โทรศัพท์ที่เร็วที่สุดเท่าที่เคยมีมา พร้อมในปริมาณมาก แต่ไม่สามารถจับคู่กับหน่วยความจำที่ต้องการได้ — และปัญหานี้อาจไม่ได้รับการแก้ไขไปอีกสองปี