Nvidia Vera Rubin เดินเครื่องผลิตเต็มรูปแบบ ใครคือผู้จัดหาชิปความจำ HBM4?

• SK hynix คือผู้นำที่ชัดเจน บทวิเคราะห์หลายแห่งประเมินตรงกันว่าบริษัทจะครองส่วนแบ่ง 60–70% ของคำสั่งซื้อ HBM4 เริ่มต้นของ Nvidia สำหรับ Vera Rubin โดยให้เหตุผลหลักว่ามาจากอัตราผลิตที่มีคุณภาพสูง (yield) ที่เหนือกว่า และความเป็นหุ้นส่วนทางเทคโนโลยีที่ลึกซึ้งและยาวนานกับ Nvidia
• Samsung Electronics ซึ่งเป็นผู้นำในการตรวจสอบรับรอง HBM4 ในช่วงต้นและเริ่มจัดส่งตัวอย่าง HBM4E ไปแล้ว คาดว่าจะได้รับส่วนแบ่งประมาณ 20–30% มีรายงานในช่วงแรกบางส่วนถึงกับแนะนำว่า Samsung จะเป็นผู้นำในปริมาณ HBM4 สำหรับ Vera Rubin โดยเฉพาะก่อนที่จะมีการยืนยันฐานซัพพลายเออร์ที่กว้างขึ้น
• Micron Technology เผชิญกับความไม่แน่นอนมากที่สุด รายงานในเดือนมีนาคม 2026 ระบุว่า Micron อาจถูกตัดออกจากการเป็นซัพพลายเออร์สำหรับ Vera Rubin โดยถูกแทนที่ด้วยสองยักษ์ใหญ่จากเกาหลี ซึ่งทำให้ส่วนแบ่งตลาดที่คาดการณ์ไว้ลดลงเหลือศูนย์ในแบบจำลองของนักวิเคราะห์บางราย การประกาศของหวงในเดือนมิถุนายนถือเป็นการพลิกกลับครั้งสำคัญ โดยยืนยันว่า Micron ผ่านการรับรองแล้ว แม้ว่าการจัดสรรคาดว่าจะน้อยที่สุดในสามราย โดยอาจมุ่งเน้นไปที่ตัวเร่งประมวลผลระดับกลาง

การนำทางฝ่าวิกฤต HBM4 ขาดตลาด

แม้ตอนนี้จะมีซัพพลายเออร์รายใหญ่ทั้งสามรายเข้าร่วมแล้ว แต่ Nvidia ก็ยังคงต้องรับมือกับช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานอย่างเร่งด่วน คำปาฐกถาของหวงเน้นย้ำถึงขนาดมหึมาของการเดินสายการผลิต Vera Rubin โดยระบุว่าซัพพลายเชนของมัน "ใหญ่เป็นสองเท่า" ของรุ่นก่อนหน้าอย่าง Grace Blackwell วันถัดมา เขาได้ไปเยี่ยมชมบูธของ SK hynix ที่งาน Computex โดยไม่บอกกล่าวล่วงหน้า และเขียนข้อความทิ้งท้ายไว้บนแผ่นเวเฟอร์ HBM4E ว่า: "ช่วยผลิต HBM ให้มากขึ้นด้วย" คำวิงวอนนี้ตอกย้ำความรุนแรงของปัญหาคอขวดด้านอุปทานและแรงกดดันที่หวงกำลังส่งถึงพันธมิตรเพื่อเร่งการผลิต

จุดมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ที่เกาหลีใต้

การเคลื่อนไหวของหวงไม่ได้เป็นเพียงแค่เรื่องเซมิคอนดักเตอร์เท่านั้น แต่เป็นการประสานพันธมิตรที่ลึกซึ้งและหลากหลายมิติกับเกาหลีใต้ ซึ่งขณะนี้ได้กลายเป็นเสาหลักสำคัญของยุทธศาสตร์ AI ของ Nvidia โดย Samsung และ SK hynix ร่วมกันจัดหาหน่วยความจำประมาณ 70% ที่ใช้ในชิป AI ของ Nvidia

ทันทีหลังจากจบการกล่าวปาฐกถาที่ Computex หวงได้เริ่มต้นการเดินทางเยือนเกาหลีใต้เป็นเวลาสี่วัน ซึ่งเป็นครั้งที่สองในรอบเจ็ดเดือน วาระการเดินทางครั้งนี้บอกอะไรได้หลายอย่าง ในขณะที่การพบปะกับ อี แจ-ยอง ประธาน Samsung Electronics และ ชอน แท-วอน ประธาน SK Group ถือเป็นหัวใจสำคัญในการรักษาอุปทาน HBM4 ระยะยาว แต่เรื่องราวของการเดินทางครั้งนี้ถูกขยายให้ครอบคลุมถึง "Physical AI" ซึ่งหมายถึงหุ่นยนต์, ยานยนต์ไร้คนขับ และโรงงานอัจฉริยะ

เมื่อเดินทางถึงกรุงโซล หวงประกาศว่าหุ่นยนต์จะเป็น "ภาคส่วนหลักต่อไป" ของเกาหลีใต้ และส่งสัญญาณถึงแผนการสร้างศูนย์วิจัยและพัฒนาแห่งใหม่ในประเทศ การขยายขอบเขตเชิงกลยุทธ์นี้ผลักดันให้หุ้นของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับหุ่นยนต์ เช่น LG Electronics และ Doosan Robotics พุ่งสูงขึ้น จนขโมยซีนจากผู้ผลิตชิปไปชั่วขณะ ความเป็นหุ้นส่วนนี้เป็นไปในทิศทางสองทาง โดยหวงยังได้เสนอแนวคิดเรื่องการเป็นเจ้าภาพจัดการประชุมนักพัฒนา GTC ของ Nvidia ในกรุงโซลอีกด้วย

วิวัฒนาการจากรายงานพิเศษในเดือนมีนาคมสู่การรับรองซัพพลายเออร์สามรายในเดือนมิถุนายน เผยให้เห็นภาพภูมิทัศน์การแข่งขันที่ SK hynix ถือตำแหน่งโพลโพซิชัน Samsung เป็นพันธมิตรที่สำคัญในหลายช่วงอายุผลิตภัณฑ์ และ Micron ได้ต่อสู้จนกลับเข้ามาอยู่ในสัญญาหน่วยความจำ AI ที่ทุกคนต้องการมากที่สุดในโลกได้สำเร็จ ในขณะที่แพลตฟอร์ม Vera Rubin กำลังเดินหน้าผลิตอย่างเต็มกำลัง การกระทำของเจนเซ่น หวงแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าการต่อสู้เพื่อโครงสร้างพื้นฐาน AI เป็นกีฬาประเภททีม และในตอนนี้ เพื่อนร่วมทีมที่สำคัญที่สุดของเขา กำลังอยู่ในเกาหลี