เบื้องหลังหุ้นเอเชียพุ่งแรง: Nvidia จุดกระแส AI – Samsung หยุดนัดหยุดงาน

เนื่องจาก Nvidia เป็นศูนย์กลางของระบบนิเวศฮาร์ดแวร์ AI ผลประกอบการของบริษัทจึงมักถูกมองว่าเป็นตัวชี้วัดแนวโน้มของทั้งอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ เมื่อบริษัทส่งสัญญาณว่าความต้องการชิปยังคงแข็งแกร่ง นักลงทุนก็มักคาดการณ์ว่าผู้ผลิตและซัพพลายเออร์ในเอเชียจะได้รับประโยชน์ตามไปด้วย

ทำไมดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้จึงพุ่งแรง

ตลาดหุ้นเกาหลีใต้มีสัดส่วนบริษัทเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์สูง เมื่อมีสัญญาณบวกจากอุตสาหกรรมชิป จึงส่งผลต่อดัชนีโดยรวมอย่างรวดเร็ว

บริษัทที่ได้ประโยชน์ชัดเจนคือ SK Hynix หนึ่งในผู้ผลิตหน่วยความจำรายใหญ่ของโลก ซึ่งผลิตหน่วยความจำความเร็วสูงแบบ HBM (High‑Bandwidth Memory) ที่ใช้ในชิป AI สำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ ความต้องการ AI ที่เพิ่มขึ้นหมายถึงคำสั่งซื้อที่อาจเพิ่มขึ้นและอัตรากำไรที่ดีขึ้นสำหรับหน่วยความจำชนิดนี้

นอกจากนี้ นักลงทุนยังมองว่าความเสี่ยงด้านการผลิตในประเทศเริ่มลดลงด้วย

Samsung ระงับการนัดหยุดงาน ลดความเสี่ยงซัพพลายชิป

อีกปัจจัยสำคัญคือ Samsung Electronics ตัดสินใจระงับแผนนัดหยุดงานของพนักงานประมาณ 48,000 คน ซึ่งเดิมมีแผนจะหยุดงานนาน 18 วัน เหตุการณ์นี้เคยสร้างความกังวลว่าการผลิตเซมิคอนดักเตอร์และสินค้าอิเล็กทรอนิกส์อาจหยุดชะงัก

เมื่อความเสี่ยงดังกล่าวลดลง นักลงทุนจึงปรับมุมมองใหม่ว่าห่วงโซ่การผลิตชิปในเกาหลีใต้จะไม่ถูกรบกวนในระยะสั้น ส่งผลให้หุ้นเทคโนโลยีในประเทศปรับตัวขึ้นและช่วยหนุนดัชนี Kospi อย่างมาก

ตลาดไต้หวันได้แรงหนุนจากห่วงโซ่ AI

ดัชนีหุ้นไต้หวันก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน เนื่องจากบริษัทในประเทศมีบทบาทสำคัญในห่วงโซ่การผลิตชิป AI

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปแบบรับจ้าง (foundry) รายใหญ่ที่สุดของโลก เป็นผู้ผลิตโปรเซสเซอร์ขั้นสูงให้กับบริษัทอย่าง Nvidia ดังนั้นเมื่อความต้องการชิป AI เพิ่มขึ้น ก็หมายถึงการใช้กำลังการผลิตขั้นสูงของ TSMC ที่สูงต่อเนื่อง และแนวโน้มการเติบโตของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ในไต้หวัน

ด้วยความเชื่อมโยงนี้ ผลประกอบการของ Nvidia จึงมักส่งผลให้หุ้นเทคโนโลยีในไต้หวันปรับตัวขึ้นทันที

ความเสี่ยงพลังงานและการขนส่งเริ่มคลี่คลาย

บรรยากาศการลงทุนยังดีขึ้นหลังมีรายงานว่าเรือบรรทุกสินค้าบางลำกลับมาเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้อีกครั้ง ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันที่สำคัญของโลก ความกังวลก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการปิดเส้นทางดังกล่าวเคยทำให้ตลาดกังวลเรื่องราคาพลังงานและความไม่แน่นอนของห่วงโซ่อุปทาน

เมื่อการเดินเรือกลับมา ความเสี่ยงด้านพลังงานและโลจิสติกส์จึงลดลง ช่วยให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนกลับมา และเงินทุนไหลกลับเข้าสู่ตลาดหุ้น โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยี

การพุ่งขึ้นที่ขับเคลื่อนโดยระบบนิเวศ AI

การปรับขึ้นของตลาดหุ้นเอเชียครั้งนี้ไม่ได้เป็นเพียงการรีบาวด์ของตลาดทั่วโลก แต่สะท้อนการไหลของเงินลงทุนเข้าสู่บริษัทที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐาน AI อย่างชัดเจน

ปัจจัยสำคัญสามประการที่เกิดขึ้นพร้อมกัน ได้แก่

• ผลประกอบการ Nvidia ที่แข็งแกร่ง ยืนยันว่าความต้องการชิป AI และดาต้าเซ็นเตอร์ยังเติบโตสูง
• การระงับแผนนัดหยุดงานของ Samsung ช่วยลดความเสี่ยงด้านการผลิตเซมิคอนดักเตอร์
• การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่กลับมา ช่วยลดความกังวลด้านพลังงานและโลจิสติกส์

เมื่อทั้งด้านอุปสงค์ (ความต้องการชิป AI) และด้านอุปทาน (ความเสี่ยงการผลิตและขนส่ง) ดีขึ้นพร้อมกัน หุ้นในห่วงโซ่อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ เช่น SK Hynix และ TSMC จึงกลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลัก และผลักดันตลาดหุ้นเทคโนโลยีในเอเชียให้ปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่น