เปิดผลสอบมีมคอยน์บน Robinhood Chain พบรูปแบบเปิดตัวซ้ำและกระเป๋าเงินซื้อเหรียญแบบประสานกัน

รายงานตรวจสอบในเดือนกันยายน 2026 ตั้งข้อกังวลถึงการเปิดตัวมีมคอยน์ซ้ำ ๆ และมีรูปแบบเชื่อมโยงกันบน Robinhood Chain โดย Wazz และ Bitquery ระบุความเชื่อมโยงของหลายการเปิดตัวกับปฏิบัติการที่ต้องสงสัย แต่ให้จำนวนและตัวเลขเงินที่ประเมินไว้ต่างกัน ขณะที่ GoPlus พบเครือข่ายเสี่ยงสูงอีกชุดซึ่งเกี่ยวข้องกับโทเคนหลายร้อยรายการ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลที่มีไม่ได้ยืนยันว่าทั้งสองกรณีเป็นฝีมือกลุ่มเดียวกัน 6713

ตัวเลขจากการตรวจสอบแต่ละชุด

Wazz เชื่อมโยงการเปิดตัว 53 ครั้ง ระหว่างวันที่ 10 กรกฎาคมถึง 21 กันยายน กับเงินที่ถูกกล่าวหาว่าดึงออกไปอย่างน้อย 18.43 ล้านดอลลาร์ ส่วน Bitquery ตรวจสอบกิจกรรมต่อไปจนถึงวันที่ 23 กันยายน และระบุ 56 โปรเจกต์ โดยประเมินเงินไว้ราว 15.5 ล้านดอลลาร์ หากใช้วิธีคำนวณที่เข้มงวดที่สุด ตัวเลขประเมินของ Bitquery จะอยู่ที่ประมาณ 12.4 ล้านดอลลาร์ 56

นี่คือผลวิเคราะห์สองชุดที่ครอบคลุมกิจกรรมซึ่งทับซ้อนกันมาก ไม่ใช่ยอดเงินที่ควรนำมาบวกกัน ทั้งช่วงเวลาที่ตรวจสอบและวิธีคำนวณต่างกัน อีกทั้งรายงานที่มีไม่ได้อธิบายความแตกต่างของตัวเลขทั้งหมด จึงไม่ควรมองตัวเลขเหล่านี้ว่าเป็นยอดความเสียหายที่ได้รับการยืนยันอย่างอิสระ 567

ส่วน GoPlus รายงานการค้นพบอีกกรณีหนึ่ง โดยระบุว่าเครือข่ายเสี่ยงสูงเกี่ยวข้องกับมีมคอยน์หลายร้อยรายการ และมีเงินไหลผ่านเครือข่ายรวบรวมเงินร่วมกันมากกว่า 9 ล้านดอลลาร์ในช่วงราว 30 วัน GoPlus ระบุว่าตัวเลขนี้เป็นยอดกระแสเงินรวม ไม่ใช่กำไรสุทธิหรือยอดขาดทุนที่ยืนยันแล้วของผู้ซื้อ 13

กระเป๋าเงินหลายชุดและช่องยกเว้นภาษีของ Pons V2

ผู้ตรวจสอบพบรูปแบบที่กลุ่มกระเป๋าเงินซึ่งเพิ่งได้รับเงินเข้ามาซื้อเหรียญจำนวนมากหลังเปิดตัวไม่นาน จำนวนกระเป๋าที่มากอาจทำให้กิจกรรมดูเหมือนมีผู้ซื้ออิสระหลายราย แต่ความเชื่อมโยงในการเติมเงินและรูปแบบธุรกรรมที่เกิดซ้ำอาจบ่งชี้ว่ามีการประสานงานกัน Wazz ระบุว่ากระแสเงินเชื่อมโยงการเปิดตัวหลายครั้ง และเงินที่ได้จากครั้งหนึ่งอาจถูกนำไปเติมเงินให้กระเป๋าที่ใช้ในการเปิดตัวครั้งต่อไป 210

ตัวอย่าง DEED ในรายงานของ Bitquery แสดงรูปแบบนี้ได้ชัดเจน: กระเป๋าหนึ่งเติมเงินให้ที่อยู่ใหม่ 92 แห่ง ราว 40 นาทีก่อนโทเคนเปิดตัว จากนั้นในบล็อกถัดไป กระเป๋า 25 แห่งในกลุ่มนี้ซื้อโทเคนไปประมาณสองในสามของอุปทาน การจับจังหวะและการถือครองที่กระจุกตัวเป็นหลักฐานของการซื้อช่วงแรกที่อาจมีการประสานงานกัน แต่เพียงเท่านี้ยังไม่พิสูจน์ว่าใครเป็นผู้ควบคุมกระเป๋าทุกใบ 7

ภาษีป้องกันการซื้อดักของ Pons V2 มีไว้ทำให้การซื้อในช่วงแรกมีต้นทุนสูง รายงานระบุว่าภาษีเริ่มต้นอยู่ที่ 99% และลดเหลือศูนย์ภายในประมาณห้าวินาที แต่ผู้สร้างโทเคนสามารถกำหนดกระเป๋าที่ได้รับยกเว้นภาษีได้ Wazz แจ้งว่าพบการเปิดตัว 9 ครั้งที่กระเป๋าซึ่งได้รับยกเว้นเข้าซื้อจนเหรียญถูกกวาดไปหมดภายในไม่ถึงหนึ่งวินาที โดยอ้างอิงข้อมูลบนเชนที่ The Block ตรวจสอบ 56

ประเด็นน่ากังวลคือผู้ซื้อแต่ละกลุ่มอาจเข้าถึงตลาดไม่เท่ากัน: กระเป๋าที่ถูกเลือกสามารถหลีกเลี่ยงต้นทุนที่ผู้ซื้อรายอื่นต้องเผชิญในช่วงเปิดตัว และอาจสะสมเหรียญได้ก่อนที่การซื้อขายทั่วไปจะเริ่มขึ้นอย่างเต็มที่ รายงานอธิบายการใช้ฟีเจอร์ยกเว้นภาษีในกรณีที่ถูกตั้งข้อสังเกต แต่ไม่ได้ยืนยันว่าผู้สร้างทุกรายใช้ฟีเจอร์นี้ในทางที่ไม่เหมาะสม 610

DEED, CRUMBS และเส้นทางเงินที่ไหลต่อไปยังการเปิดตัวอื่น

DEED เป็นหนึ่งในตัวอย่างที่มีการจับตา รายงานข้อมูลบนเชนอีกชิ้นประเมินว่ากระเป๋าที่เกี่ยวข้องเคยควบคุมอุปทานโทเคนราว 86% และเงินที่ผู้สร้างได้รับจากการขายกับค่าธรรมเนียมรวมกันเกือบ 900,000 ดอลลาร์ ตัวเลขนี้เป็นการประเมินจากบัญชีติดตามเฉพาะราย ไม่ใช่การสรุปความเสียหายทั้งหมดของการตรวจสอบวงกว้าง 18

อีกรายงานหนึ่งระบุ CRUMBS ว่าเป็นกรณีที่มีเงินไหลออกสูง โดยประเมินไว้ราว 3.12 ล้านดอลลาร์ แต่ข้อมูลที่ให้มาไม่มีการจัดอันดับความเสียหายของทุกโทเคนจากการตรวจสอบอย่างครอบคลุมและผ่านการตรวจสอบบัญชีอย่างสม่ำเสมอ จึงควรมองตัวเลขนี้เป็นค่าประเมินที่มีการรายงาน ไม่ใช่ข้อสรุปเด็ดขาดว่าเป็นกรณีที่เสียหายมากที่สุด 24

ผู้ตรวจสอบยังอธิบายว่าเงินจากการเปิดตัวหนึ่งอาจถูกโอนไปยังกระเป๋าศูนย์กลางหรือกระเป๋าที่เกี่ยวข้อง แล้วนำไปใช้เติมเงินสำหรับกิจกรรมครั้งต่อไป GoPlus รายงานรูปแบบการรวบรวมเงินคล้ายกันภายในเครือข่ายที่ตนตรวจพบ แต่ยอดกระแสเงินรวมที่รายงานไม่ควรถูกตีความว่าเป็นกำไรที่กลุ่มนั้นเก็บไว้จริง 1013

สิ่งที่ข้อมูลยืนยันได้—and ยังยืนยันไม่ได้

ผลวิเคราะห์ของ Wazz และ Bitquery ชี้ไปยังปฏิบัติการเปิดตัวโทเคนต่อเนื่องที่มีส่วนทับซ้อนกัน แม้จำนวนการเปิดตัวและตัวเลขเงินที่ประเมินจะแตกต่างกัน ส่วนการแจ้งเตือนของ GoPlus กล่าวถึงเครือข่ายเสี่ยงสูงอีกเครือข่ายหนึ่ง และหลักฐานที่มีไม่ยืนยันว่าเครือข่ายนั้นเชื่อมโยงกับกรณีของ Wazz และ Bitquery นอกจากนี้ ยังไม่มีหลักฐานว่าทุกโทเคนที่ถูกตั้งข้อสังเกตจากการตรวจสอบแต่ละครั้งเป็นส่วนหนึ่งของแผนเดียวกันทั้งหมด 56713

สำหรับผู้ซื้อ ควรมองให้ไกลกว่าชื่อหรือภาพลักษณ์ของโทเคน และอย่าถือว่ากระเป๋าที่ซื้อขายจำนวนมากเท่ากับมีผู้ซื้ออิสระหลายรายเสมอไป อุปทานที่กระจุกตัว กระเป๋าที่รับเงินจากแหล่งเดียวกัน การยกเว้นภาษีที่ผู้สร้างเลือกให้ และเงินที่หมุนเวียนระหว่างการเปิดตัว ล้วนเป็นสัญญาณที่ควรตรวจสอบเพิ่มเติม แต่ไม่มีข้อใดเพียงลำพังที่พิสูจน์ว่าเกิดการฉ้อโกง รายงานเหล่านี้กล่าวถึงกิจกรรมบน Robinhood Chain และไม่ได้ยืนยันว่าโทเคนที่ถูกแจ้งเตือนได้รับการรับรองหรือตรวจสอบโดย Robinhood 71013