Meta ทุ่ม 145 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ สร้างอาณาจักร AI: นี่คือก้าวแรกสู่การเป็นยักษ์ใหญ่คลาวด์รายที่สี่หรือไม่?

ทิศทางของความเห็นเหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง ในปี 2025 การสร้างรายได้หมายถึงผู้ช่วย AI แบบเสียเงิน แต่พอปลายปี 2025 และเข้าสู่ปี 2026 ภาษาที่ใช้กลับเปลี่ยนไปในทิศทางของการขายพลังประมวลผลดิบบริสุทธิ์ ซึ่งก็คือโครงสร้างพื้นฐานแบบคลาวด์นั่นเอง ยังไม่มีการประกาศผลิตภัณฑ์อย่างเป็นทางการ แต่ประตูบานนี้ได้ถูกเปิดออกอย่างเปิดเผยแล้ว

แผนการใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐาน AI ปี 2026 ของ Meta: 145 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และยังไม่หยุด

เส้นทางงบประมาณรายจ่ายลงทุนของ Meta คือสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดของความทะเยอทะยานด้านโครงสร้างพื้นฐาน บริษัทได้ปรับเพิ่มแนวทางงบประมาณซ้ำแล้วซ้ำเล่า โดยครั้งล่าสุดเกิดขึ้นระหว่างการรายงานผลประกอบการ Q1/2026 เมื่อวันที่ 29 เมษายน 2026

• งบลงทุนปี 2026 ทั้งปี (แนวทางล่าสุด): 125 ถึง 145 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
• แนวทางก่อนหน้า (ต้นปี 2026): 115 ถึง 135 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
• ค่าใช้จ่ายจริงปี 2025: 72.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
• ค่าใช้จ่ายจริงปี 2024: ประมาณ 39 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
• แผนโครงสร้างพื้นฐานในสหรัฐอเมริกาสะสมภายในปี 2028: ราว 6 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

ซูซาน ลี ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน (CFO) ระบุว่าการปรับเพิ่มงบล่าสุดอีก 1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ มาจาก "การคาดการณ์ว่าต้นทุนส่วนประกอบจะสูงขึ้น" และ "ต้นทุนศูนย์ข้อมูลที่เพิ่มขึ้นเพื่อรองรับกำลังการผลิตในปีต่อๆ ไป" ค่าใช้จ่ายรวมทั้งปี 2026 คาดการณ์ไว้ที่ 162 ถึง 169 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งหมายความว่างบลงทุนตอนนี้คิดเป็นสัดส่วนถึงประมาณสามในสี่ของรายจ่ายทั้งหมดของ Meta

หากคิดที่ค่ากลาง 135 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ การใช้จ่ายลงทุนของ Meta ในปี 2026 จะมากกว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ของกว่า 120 ประเทศทั่วโลกรวมกัน บริษัทกำลังสร้างคลัสเตอร์ AI ระดับกิกะวัตต์, ติดตั้งชิปที่ออกแบบเองที่เรียกว่า MTIA (Meta Training and Inference Accelerator) และเร่งเปิดวิทยาเขตศูนย์ข้อมูลใหม่ๆ ทั่วโลก ถ้าจะให้สรุปตามคำพูดของบทวิเคราะห์หนึ่ง Meta กำลังก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่ทัดเทียมกับเหล่ายักษ์ใหญ่คลาวด์ทั้งหลายบนโลก เพียงแต่ยังไม่ได้เปิดให้บริการคลาวด์เท่านั้นเอง

ปัจจุบัน Meta ใช้บริการของผู้ให้บริการคลาวด์เจ้าไหนบ้าง?

ความสัมพันธ์ด้านคลาวด์ของ Meta เป็นกรณีศึกษาของความเป็นสองด้านอย่างชัดเจน: บริษัทเป็นทั้งลูกค้าระดับท็อปของผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลคลาวด์เดิมที่มีอยู่ และเป็นคู่แข่งที่มีศักยภาพในอนาคตในเวลาเดียวกัน

Google Cloud — พันธมิตร AI มูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

ในเดือนสิงหาคม 2025 Meta ได้เซ็นสัญญาครั้งสำคัญมูลค่า 10,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ระยะเวลา 6 ปี กับ Google Cloud ซึ่งถูกรายงานครั้งแรกโดย The Information และต่อมาได้รับการยืนยันจากหลายสำนักข่าว ข้อตกลงนี้ทำให้ Meta สามารถเข้าถึงชิป TPU ที่ออกแบบเฉพาะของ Google และแพลตฟอร์ม Vertex AI เพื่อเร่งการพัฒนาและขยายขีดความสามารถของโมเดล Llama ของ Meta

การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์นี้ลดการพึ่งพา AWS และ Azure ของ Meta ในด้านการประมวลผล AI ลงอย่างมีความหมาย และยังเป็นชัยชนะครั้งใหญ่ของ Google Cloud ซึ่งกำลังไล่ตามคู่แข่งรายใหญ่กว่าในยุค AI โดยรายได้ของ Google Cloud เติบโต 32% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาส 2/2025 และข้อตกลงกับ Meta ถูกมองว่าเป็นช่วงเวลาสำคัญในสงครามคลาวด์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น

AWS — ผู้ให้บริการเชิงกลยุทธ์ระยะยาวที่ "สำคัญ"

Meta ได้กำหนดให้ AWS เป็น "ผู้ให้บริการคลาวด์เชิงกลยุทธ์ที่สำคัญ" และ "ระยะยาว" ในการประกาศอย่างเป็นทางการเมื่อปลายปี 2021 ความสัมพันธ์นี้ยังคงอยู่ แม้ว่าข้อตกลงกับ Google Cloud และการขยายศูนย์ข้อมูลของตัวเองอย่างรวดเร็วของ Meta จะเข้ามาปรับเปลี่ยนสมดุล AWS ยังคงเป็นพันธมิตรที่สำคัญ แต่ Meta ไม่ได้พึ่งพาผู้ให้บริการคลาวด์ภายนอกรายใดรายหนึ่งมากเท่ากับที่เคยเป็นอีกต่อไป

Microsoft Azure — บทบาทที่ไม่ได้รับการเปิดเผยมากนัก

การพึ่งพา Azure ต่อสาธารณะของ Meta ดูจะไม่โดดเด่นเท่ากับความสัมพันธ์กับ Google Cloud และ AWS แม้ว่าการเข้าถึงตลาดองค์กรของ Microsoft และการผนวกกับ OpenAI จะทำให้ Azure เป็นผู้เล่นสำคัญในระบบนิเวศคลาวด์โดยรวม แต่กลยุทธ์โครงสร้างพื้นฐานของ Meta ก็ไม่ได้พึ่งพา Azure มากนักสำหรับเวิร์กโหลด AI โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากปิดดีลกับ Google

ภาพใหญ่ที่ใหญ่กว่า: ลูกค้า, คู่แข่ง, หรือทั้งสองอย่าง?

Meta อยู่ในตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครในภาพรวมของเหล่าไฮเปอร์สเกลเลอร์ บริษัทกำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ในระดับที่ทัดเทียมกับสามยักษ์ใหญ่คลาวด์ แต่คุณยังไม่สามารถล็อกอินเข้า "Meta Cloud Console" เพื่อเปิดเครื่องเสมือน (Virtual Machine) สักเครื่องได้ในวันนี้

บริษัทเป็นลูกค้ารายใหญ่ — ทุ่มเงินหลายพันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ให้กับ Google และรักษาความสัมพันธ์กับ AWS — ในขณะเดียวกันก็กำลังก่อสร้างขีดความสามารถระดับที่สามารถทำให้ตัวเองกลายเป็นผู้ขายได้ในอนาคต ไม่ว่าจะเป็นชิป MTIA ที่ออกแบบเอง, ศูนย์ข้อมูลระดับกิกะวัตต์, และคลัสเตอร์ GPU ขนาดมหึมา สิ่งเหล่านี้คือองค์ประกอบพื้นฐานเดียวกันกับที่ AWS, Azure, และ Google Cloud ใช้เพื่อให้บริการลูกค้าภายนอก

คำพูดต่อสาธารณะของซักเคอร์เบิร์กชี้ว่า Meta ยังคงชั่งน้ำหนักทางเลือกนี้อยู่ ในการแถลงผลประกอบการ Q3/2025 เขาพูดว่าบริษัทยังไม่ได้ตัดสินใจ แต่ยอมรับว่าการขายพลังประมวลผลเป็น "เรื่องที่สมเหตุสมผลที่ผู้คนจะถามถึง" ด้วยงบลงทุนที่พุ่งสูงถึง 145 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในตอนนี้ แรงจูงใจทางเศรษฐกิจที่จะนำพลังประมวลผลที่ไม่ได้ใช้หรือเกินความต้องการมาสร้างรายได้ก็ยิ่งเพิ่มมากขึ้น

ในตอนนี้ โครงสร้างพื้นฐานของ Meta คืออาวุธภายใน — ขับเคลื่อนการกำหนดเป้าหมายโฆษณา, ผู้ช่วย AI, การเทรนโมเดล Llama, และประสบการณ์ที่ขับเคลื่อนด้วยเอเจนต์ทั่วทั้งแอปพลิเคชันของบริษัท แต่รากฐานกำลังถูกวางไว้สำหรับบางสิ่งที่ใหญ่กว่านั้นมาก ไม่ว่า Meta จะเข้าสู่ตลาดคลาวด์อย่างเป็นทางการหรือไม่ การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานของบริษัทก็ได้เปลี่ยนโฉมพลวัตการแข่งขันระหว่างสามยักษ์ใหญ่คลาวด์ไปแล้ว