ยอดขายรถ EV ในจีนร่วงเดือนที่ 7 ติดต่อกัน ทำไมถึงเป็นแบบนี้ และมันหมายถึงอะไร

ตลาดรถยนต์พลังงานใหม่ (NEV) ในประเทศจีน เดือนกรกฎาคม 2566 มียอดขายในประเทศอยู่ที่ 951,000 คัน ลดลง 3.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และลดลง 5.8% จากเดือนมิถุนายน นับเป็นการลดลงเดือนต่อเดือนติดต่อกันเป็นเดือนที่ 7 ซึ่งเป็นสถิติที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในตลาดรถ EV ที่ใหญ่ที่สุดในโลก

อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวเป็นเพียงส่วนหนึ่งของเรื่องราวทั้งหมด ตลาดรถยนต์นั่งส่วนบุคคลโดยรวมของจีนในเดือนกรกฎาคมทรุดตัวลงถึง 20.9% ซึ่งเป็นการลดลงเดือนต่อเดือนเป็นเดือนที่ 10 ติดต่อกัน ยอดขายรถยนต์เบนซินเพียงอย่างเดียวร่วงลงถึง 44% เมื่อเทียบกับปีก่อน ผลลัพธ์ที่ได้คือ แม้ยอดขาย EV ในเชิงปริมาณจะลดลง แต่ส่วนแบ่งตลาดกลับพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 65.1% ซึ่งหมายความว่า EV ได้ส่วนแบ่งที่มากขึ้นของ 'เค้ก' ที่เล็กลงอย่างมาก

สามแรงผลักดันเบื้องหลังการลดลง

สมาคมรถยนต์นั่งส่วนบุคคลแห่งประเทศจีน (CPCA) นักวิเคราะห์อุตสาหกรรม และรายงานหลายฉบับชี้ไปที่สาเหตุหลักสามประการ:

1. เงินอุดหนุนจากภาครัฐที่ลดน้อยลง รัฐบาลปักกิ่งลดเงินอุดหนุนรถยนต์ลงประมาณหนึ่งในสามในปี 2569 และมีแผนจะยกเลิกการลดหย่อนภาษีการซื้อรถ EV บางส่วนตั้งแต่เดือนมกราคม 2570 เป็นต้นไป การดำเนินการนี้ได้ดึงอุปสงค์หรือปัจจัยกระตุ้นการซื้อที่สำคัญออกไป ซึ่งเคยเป็นตัวขับเคลื่อนยอดขายมาหลายปี

2. กำลังซื้อผู้บริโภคที่อ่อนแอ ภาวะเศรษฐกิจโดยรวมที่ชะลอตัวและความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ลดลงส่งผลกระทบต่อการซื้อสินค้าราคาแพงในทุกหมวดหมู่ ยอดค้าปลีกรถยนต์นั่งในประเทศเดือนกรกฎาคมลดลงประมาณ 21% เมื่อเทียบกับปีก่อน สะท้อนถึงการชะลอตัวที่ทำให้ปี 2569 อาจกลายเป็นปีที่เลวร้ายที่สุดของตลาดรถยนต์จีนนับตั้งแต่ปี 2564

3. สงครามราคาที่ยืดเยื้อ ส่วนลดเฉลี่ยของรถ EV ในจีนยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลาหลายเดือน ส่งผลให้อัตรากำไรสุทธิของอุตสาหกรรมถูกบีบอย่างหนัก เมื่อถึงกลางปี 2569 มีแบรนด์รถ EV เพียงสามแบรนด์เท่านั้นที่ทำกำไรได้ ได้แก่ BYD, Xiaomi และ Leapmotor ตามข้อมูลของ AlixPartners ที่ถูกอ้างอิงโดยสื่อหลายสำนัก นักวิเคราะห์จาก Wood Mackenzie อธิบายว่าตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงที่มีการเติบโตจำกัดในเชิงโครงสร้าง

EV กำลัง 'กิน' ส่วนแบ่งตลาด แม้ยอดขายรวมจะลดลง

นี่คือภาพรวมของตลาดรถยนต์จีนในเดือนกรกฎาคม 2569:

ตัวชี้วัด	การเปลี่ยนแปลง (เทียบปีก่อน)	บริบทสำคัญ
ยอดขาย EV ในประเทศ	–3.9%	ลดลงเดือนที่ 7 ติดต่อกัน
ยอดขาย EV ในประเทศ (เทียบเดือนก่อน)	–5.8%	ลดลงจาก 1.04 ล้านคันในเดือนมิ.ย. เหลือ 951,000 คัน
ยอดขายรถยนต์รวมในประเทศ	–20.9% ถึง –21.1%	ลดลงเดือนที่ 10 ติดต่อกัน
ส่วนแบ่งตลาดของ EV	65.1%	สูงสุดเป็นประวัติการณ์ — EV มีส่วนแบ่งเพิ่มขึ้นในตลาดที่หดตัว
ยอดขาย EV สะสม 7 เดือนแรกของปี	–12.5%	ลดลงสะสมในช่วงครึ่งแรกของปี 2569
การส่งออก NEV	+147.8%	พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก ขณะที่ผู้ผลิตรถยนต์หันไปพึ่งพาตลาดต่างประเทศ

ประเด็นสำคัญคือ ตลาดรถยนต์โดยรวมทรุดตัว (–21%) หนักกว่ากลุ่ม EV มาก (–3.9%) เพราะยอดขายรถยนต์เบนซินร่วงลงอย่างหนัก (ประมาณ –44%) EV กลับมีส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้น (65.1%) แม้ยอดขายรวมจะลดลงเล็กน้อย แต่เนื่องจากรถยนต์สันดาปภายใน (ICE) มียอดขายลดลงถล่มทลาย การส่งออกที่เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด (+147.8%) เป็น 'วาล์วระบาย' สำคัญของอุตสาหกรรม โดยผู้ผลิตรถยนต์อย่าง BYD และ Geely หันไปส่งออกเพื่อดูดซับกำลังการผลิตส่วนเกิน

แนวโน้มในอนาคตและคำเตือนจากอุตสาหกรรม

• นักวิเคราะห์คาดว่าสงครามราคาจะรุนแรงขึ้นอีก เนื่องจากมีแบรนด์ EV เพียงสามแบรนด์ที่ทำกำไรได้ ในขณะที่อีกหลายสิบแบรนด์ขาดทุน สงครามลดราคาจึงไม่มีทีท่าจะยุติ นักวิเคราะห์บางรายคาดว่าตลาดรถยนต์จีนโดยรวมจะหดตัวในปี 2569 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2564
• คำเตือนจาก CnEVPost: Phate Zhang ผู้ก่อตั้ง CnEVPost ซึ่งเป็นผู้ให้ข้อมูลอุตสาหกรรมชั้นนำในเซี่ยงไฮ้ ออกมาเตือนว่าภาวะตลาดที่ซบเซาอาจส่งผลกระทบต่อบริษัท EV รายเล็กๆ ซึ่งบางแห่งอาจต้องปิดกิจการ ข้อมูลชี้ว่ามีแบรนด์ EV ถึง 27 แบรนด์ที่ถูก 'คัดออก' จากตลาดไปแล้ว และนักวิเคราะห์เผยว่ายังมีอีกหลายสิบรายที่อยู่ในภาวะกดดัน