เป็นที่น่าสังเกตว่าแหล่งข้อมูลบางแห่งรายงานตัวเลข IPO ของ Saudi Aramco ที่สูงกว่าคือ 29,400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตัวเลขที่สูงกว่านี้รวมถึงการใช้สิทธิ "Greenshoe Option" ซึ่งเป็นกลไกที่อนุญาตให้ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ขายหุ้นเพิ่มเติมได้หลังจากการเสนอขายครั้งแรก ในขณะที่ตัวเลข 25,600 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็นเม็ดเงินทุนที่ระดมได้ ณ เวลาที่เข้าจดทะเบียน
ข้อเสนอของ SpaceX ด้วยจำนวนหุ้น 555.6 ล้านหุ้นในราคาหุ้นละ 135 ดอลลาร์สหรัฐ ได้สร้างมาตรวัดใหม่ให้กับวงการแบบสิ้นเชิง เม็ดเงิน 75,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ มากกว่าสถิติเดิมของ Saudi Aramco ที่ใช้ตัวเลขฐานเกือบสามเท่า จำนวนเงินที่ตั้งเป้าระดมทุนนี้จะมากกว่าเงินทุนรวมของสาม IPO ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ก่อนหน้านี้ ได้แก่ Saudi Aramco, Alibaba และ SoftBank เสียอีก
เมื่อเริ่มทำการซื้อขายใน Nasdaq มูลค่าตลาด 1.77 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐของ SpaceX จะทำให้บริษัทกลายเป็นหนึ่งในบริษัทจดทะเบียนที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลกตั้งแต่วันแรก
ในขณะที่ขนาดทางการเงินของ IPO ครั้งนี้เป็นประวัติการณ์ ผลกระทบระดับโลกที่สำคัญที่สุดอาจอยู่ที่โครงสร้างของกระแสเงินทุนระหว่างประเทศ SpaceX และผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ชั้นนำได้ประกาศห้ามนักลงทุนจากจีนแผ่นดินใหญ่และฮ่องกงเข้าร่วมใน IPO นี้อย่างชัดเจน
การกีดกันนี้มีต้นตอมาจากข้อกังวลด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบการควบคุมการส่งออกอาวุธระหว่างประเทศของสหรัฐอเมริกา (International Traffic in Arms Regulations - ITAR) ซึ่งควบคุมการส่งออกเทคโนโลยีที่ละเอียดอ่อนที่เกี่ยวข้องกับการป้องกันประเทศ ผลที่ตามมาคือ นักลงทุนสถาบัน กองทุนเพื่อการลงทุน และบุคคลที่มีฐานะร่ำรวยจากภูมิภาคนี้ถูกกีดกันออกจากหนึ่งในการเสนอขายหุ้นที่น่าดึงดูดที่สุดในประวัติศาสตร์
กำแพงที่ถูกสร้างขึ้นนี้กำลังก่อให้เกิดผลกระทบที่สังเกตได้ในตลาดทันที:
IPO ครั้งประวัติศาสตร์ของ SpaceX เป็นมากกว่าแค่เหตุการณ์ด้านการเงินที่ทำลายสถิติ ด้วยการสร้างมาตรฐานเชิงปริมาณใหม่และบังคับใช้กำแพงเชิงคุณภาพใหม่กับเงินทุนไปพร้อมๆ กัน การเข้าจดทะเบียนครั้งนี้จะไม่เพียงแค่กำหนดนิยามใหม่ให้กับอันดับสูงสุดของตาราง IPO แต่จะรวมถึงสถาปัตยกรรมของตลาดหุ้นทั่วโลกด้วย
Comments
0 comments