Nscale จับมือ Figure ทุ่มคอมพิวต์ AI 3.5 พันล้านดอลลาร์ เดิมพันโครงสร้างพื้นฐานสำหรับหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์

Nscale และ Figure บริษัทหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ ลงนามความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ระยะหลายปีที่ไม่ได้เป็นเพียงสัญญาเช่าใช้ GPU แต่ผสานทั้งโครงสร้างพื้นฐาน AI การถือหุ้น และความเป็นไปได้ที่ Nscale จะนำหุ่นยนต์ของ Figure มาใช้กับการดำเนินงานของตนเอง

ตัวเลขหลักคือทรัพยากรประมวลผล AI มูลค่าเริ่มต้น 3.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ พร้อมเจตนาที่จะขยายความร่วมมือให้มีมูลค่าเกิน 6 พันล้านดอลลาร์ ในอนาคต โครงการนี้อาจรองรับแพลตฟอร์ม Nvidia Vera Rubin ได้สูงสุด 100,000 GPU ที่ศูนย์ของ Nscale ในเมืองบาร์สโตว์ รัฐเท็กซัส โดยตั้งเป้าเริ่มนำ GPU ชุดแรกเข้าติดตั้งในช่วงครึ่งหลังของปี 2027 125

เงื่อนไขที่เปิดเผย: เป็น “ทรัพยากรคอมพิวต์” ไม่ใช่ตารางจ่ายเงินสด

ข้อมูลที่บริษัทเปิดเผยระบุว่า Nscale จะจัดสรรทรัพยากรประมวลผล AI ให้ Figure มูลค่าเริ่มต้น 3.5 พันล้านดอลลาร์ เพื่อใช้พัฒนาโมเดล AI และหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ของ Figure และทั้งสองฝ่ายตั้งใจขยายมูลค่าดังกล่าวให้เกิน 6 พันล้านดอลลาร์เมื่อเวลาผ่านไป 125

ข้อตกลงยังทำให้ Nscale เป็น ผู้ถือหุ้นของ Figure และเป็น ผู้ให้บริการคอมพิวต์ที่ได้รับเลือกเป็นหลัก สำหรับโมเดล Helix รุ่นใหม่และระบบหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ของ Figure 15

อย่างไรก็ดี ยังไม่มีการเปิดเผยรายละเอียดเชิงพาณิชย์สำคัญ เช่น สูตรกำหนดราคา จังหวะการชำระเงิน ภาระผูกพันขั้นต่ำในการใช้บริการ หรือขนาดและเงื่อนไขการลงทุนของ Nscale ใน Figure ดังนั้น ตัวเลข 3.5 พันล้านดอลลาร์จึงควรตีความว่าเป็นมูลค่าพันธสัญญาด้านกำลังประมวลผลที่ประกาศไว้ ไม่ใช่ตารางการชำระเงินสดที่ระบุครบถ้วนต่อสาธารณะ 124

แผน GPU 100,000 ตัว: ใหญ่ แต่ยังขึ้นอยู่กับการดำเนินการจริง

แผนโครงสร้างพื้นฐานเปิดทางให้ติดตั้ง Nvidia Vera Rubin ได้ สูงสุด 100,000 GPU โดย GPU ชุดแรกมีเป้าหมายจะเริ่มติดตั้งในครึ่งหลังของปี 2027 ที่ไซต์ของ Nscale ในบาร์สโตว์ รัฐเท็กซัส 125

มีคำสองคำที่ควรจับตาเป็นพิเศษ ได้แก่ “สูงสุด” และ “มีเป้าหมาย” คำแรกหมายความว่า 100,000 GPU เป็นเพดานศักยภาพ ไม่ใช่การยืนยันว่าจะติดตั้งครบทุกตัว ส่วนคำหลังสะท้อนว่าไทม์ไลน์ยังเป็นเป้าหมาย ไม่ใช่การเปิดใช้งานที่เสร็จสิ้นแล้ว การเดินหน้าให้ครบตามแผนยังขึ้นกับการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล ความพร้อมของฮาร์ดแวร์ และระดับความต้องการกำลังประมวลผลของทั้งสองฝ่าย

Figure ได้อะไรจากดีลนี้

Figure ได้ความสัมพันธ์ด้านโครงสร้างพื้นฐานที่ออกแบบมาเพื่อรองรับโมเดล Helix รุ่นถัดไปและหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ของบริษัท 5 ขนาดของการติดตั้งที่วางแผนไว้บ่งชี้ว่า ทั้งสองบริษัทมองว่ากำลังประมวลผล AI จะเป็นแกนกลางของแผนพัฒนาผลิตภัณฑ์ Figure

ดีลนี้อาจช่วยลดความไม่แน่นอนเชิงกลยุทธ์ข้อหนึ่งของ Figure นั่นคือการเข้าถึงกำลังประมวลผล AI ระดับสูงในปริมาณมาก แต่ข้อตกลงเองยังไม่ได้พิสูจน์ว่าโมเดลของ Figure ทำงานได้ดีเพียงใด หุ่นยนต์จะคุ้มทุนหรือไม่ หรือมีลูกค้านำไปใช้งานมากน้อยแค่ไหน ประเด็นเหล่านี้ยังเป็นบททดสอบทางธุรกิจที่ต้องพิสูจน์ต่อไป

Nscale ได้อะไร และต้องรับความเสี่ยงอะไร

สำหรับ Nscale นี่ไม่ใช่แค่การได้ลูกค้าคลาวด์รายใหญ่ การเป็นทั้งผู้ลงทุนและผู้ให้บริการคอมพิวต์หลักทำให้ผลตอบแทนส่วนหนึ่งของ Nscale เชื่อมโยงกับความก้าวหน้าทางธุรกิจของ Figure ขณะเดียวกันก็ช่วยสร้างภาระงานระยะยาวให้กับโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ Nscale วางแผนจะสร้าง 15

โครงสร้างเช่นนี้อาจทำให้ Nscale แตกต่างในตลาด AI cloud ซึ่ง Reuters ระบุว่า Nscale แข่งขันกับผู้ให้บริการอย่าง CoreWeave และ Nebius 2 โดยบริษัทไม่ได้เสนอแค่กำลังประมวลผล แต่ถือหุ้นในลูกค้าที่กำลังพัฒนาระบบ AI ในโลกกายภาพด้วย

แต่อีกด้านหนึ่งคือความเสี่ยงด้านการดำเนินงานและการกระจุกตัวของรายได้ การลงทุนโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่จะพึ่งพาความต้องการต่อเนื่องจาก Figure รวมถึงความสามารถของ Figure ในการเปลี่ยนโมเดลและหุ่นยนต์ให้กลายเป็นกิจกรรมเชิงพาณิชย์จริง ส่วนการขยายมูลค่าเกิน 6 พันล้านดอลลาร์นั้นเป็นเพียง “เจตนา” ที่ประกาศร่วมกัน ไม่ใช่การรับประกันว่าจะเกิดขึ้นครบถ้วน 125

วงจรระหว่างผู้ให้คอมพิวต์กับผู้ใช้หุ่นยนต์

ทั้งสองบริษัทยังมีแผนสำรวจการใช้หุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ของ Figure เพื่อช่วยขยายขีดความสามารถของซัพพลายเชน Nscale 5 หากแผนนี้พัฒนาไปสู่การใช้งานจริง Nscale อาจมีบทบาทสองด้านพร้อมกัน คือเป็นผู้จัดหากำลังประมวลผลเบื้องหลังระบบของ Figure และเป็นผู้ใช้หุ่นยนต์รายแรก ๆ ของบริษัท

อย่างไรก็ตาม ณ ตอนนี้ควรมองว่าเป็นการศึกษาความเป็นไปได้ ไม่ใช่การยืนยันการติดตั้งใช้งานจริงในสายการผลิตหรือโครงการลดต้นทุนที่มีตัวเลขชัดเจน เพราะยังไม่มีรายละเอียดสาธารณะเกี่ยวกับงานเฉพาะที่จะให้หุ่นยนต์ทำ จำนวนหุ่นยนต์ เป้าหมายด้านประสิทธิภาพ หรือวันเริ่มใช้งาน 5

ประเด็นสำคัญ: เดิมพันว่า “หุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์” จะเป็นผู้ใช้ AI รายใหญ่

ข้อตกลงนี้เป็นเดิมพันขนาดใหญ่ต่อแนวคิดที่ว่าหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์อาจกลายเป็นตลาดสำคัญของโครงสร้างพื้นฐาน AI ระดับแนวหน้า จุดเด่นของดีลอยู่ที่การรวมพันธสัญญาคอมพิวต์มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ ความสัมพันธ์แบบผู้ให้บริการหลัก การถือหุ้นของ Nscale ใน Figure และโอกาสที่หุ่นยนต์ Figure จะเข้ามาช่วยงานในปฏิบัติการของ Nscale เอง 15

แม้ตัวเลขบนหน้าข่าวจะสูงมาก แต่หมุดหมายที่สำคัญยังอยู่ข้างหน้า ได้แก่ การเริ่มติดตั้งในเท็กซัสช่วงครึ่งหลังของปี 2027 ความเร็วในการขยายจาก 3.5 พันล้านดอลลาร์ และความสามารถของ Figure ในการเปลี่ยนกำลังประมวลผล AI ระดับมหาศาลให้เป็นหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ที่ใช้งานเชิงพาณิชย์ได้จริง 125