Fosun วางแผน IPO ของ Club Med ในฮ่องกง มูลค่าอย่างน้อย 500 ล้านดอลลาร์

Fosun International กลุ่มบริษัทข้ามชาติจากจีน กำลังพิจารณานำแบรนด์รีสอร์ตระดับโลก Club Med เข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นฮ่องกงผ่านการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) ซึ่งอาจระดมทุนได้อย่างน้อย 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามรายงานจากแหล่งข่าวในอุตสาหกรรมการเงิน

แม้แผนดังกล่าวยังอยู่ในขั้นตอนการหารือ แต่รายละเอียดเบื้องต้นเริ่มเผยให้เห็นภาพของธนาคารที่เกี่ยวข้อง ช่วงเวลาที่อาจเกิดดีล และเหตุผลเชิงกลยุทธ์เบื้องหลังการนำบริษัทเข้าตลาดหุ้น

ธนาคารที่เข้ามาดูแลดีล

แหล่งข่าวระบุว่า Fosun ได้เลือก BNP Paribas, HSBC และ JPMorgan ให้เข้ามาช่วยจัดการการเสนอขายหุ้นครั้งนี้ โดยอาจมีธนาคารอื่นเข้าร่วมในกลุ่มผู้จัดจำหน่ายหลัก (underwriting syndicate) หากแผนเดินหน้าต่อ

อย่างไรก็ตาม การเจรจายังดำเนินอยู่ และรายละเอียดอย่างขนาดดีล บทบาทของแต่ละธนาคาร หรือโครงสร้างการเสนอขาย อาจมีการปรับเปลี่ยนก่อนการยื่นไฟลิ่งอย่างเป็นทางการ

ทั้ง Fosun และธนาคารที่เกี่ยวข้องยังไม่ได้ออกมายืนยันแผน IPO ต่อสาธารณะ

ขนาดการระดมทุนและช่วงเวลาที่คาด

รายงานระบุว่าการเสนอขายหุ้นอาจระดมทุนได้ อย่างน้อย 500 ล้านดอลลาร์ แต่ตัวเลขสุดท้ายจะขึ้นอยู่กับภาวะตลาดและความต้องการของนักลงทุน

ช่วงเวลาที่เป็นไปได้สำหรับการเข้าตลาดคือ ปลายปี 2026 หรือช่วงต้นปี 2027 หากการเตรียมงานและสภาพตลาดเอื้ออำนวย

เนื่องจากแผนยังอยู่ในระยะเริ่มต้น ทั้งมูลค่าบริษัทและไทม์ไลน์ยังสามารถเปลี่ยนแปลงได้จนกว่าจะมีการยื่นหนังสือชี้ชวน

เงิน IPO จะถูกนำไปใช้ทำอะไร

เงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้นคาดว่าจะถูกใช้เพื่อสนับสนุน การเติบโตระยะต่อไปของ Club Med เช่น การพัฒนารีสอร์ตใหม่และการขยายธุรกิจในตลาดต่างประเทศ

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา Club Med ปรับกลยุทธ์ครั้งใหญ่ โดยค่อย ๆ ลดรีสอร์ตระดับกลาง และหันไปเน้น รีสอร์ตระดับพรีเมียมและลักชัวรีแบบ all‑inclusive มากขึ้น ทั้งในจุดหมายปลายทางชายหาดและรีสอร์ตสกีบนภูเขา

Club Med คือใครในอุตสาหกรรมท่องเที่ยว

Club Med ก่อตั้งในปี 1950 โดย Gérard Blitz และ Gilbert Trigano และถือเป็นผู้บุกเบิกแนวคิดรีสอร์ตแบบ all‑inclusive ที่รวมค่าที่พัก อาหาร กิจกรรม และความบันเทิงไว้ในแพ็กเกจเดียว

ปัจจุบันบริษัทดำเนินงานรีสอร์ตระดับพรีเมียมประมาณ 68–70 แห่งทั่วโลก และมีการทำตลาดใน มากกว่า 40 ประเทศ บนหลายทวีป

แบรนด์มีชื่อเสียงจากรีสอร์ตตามชายหาดและภูเขา และในช่วงหลังเน้นโครงการระดับสูง เช่น Premium และ Exclusive Collection เพื่อดึงดูดนักท่องเที่ยวที่มีกำลังใช้จ่ายสูงขึ้น

ประวัติการเข้าตลาดของธุรกิจนี้

ธุรกิจ Club Med อยู่ภายใต้พอร์ตการลงทุนด้านการท่องเที่ยวของ Fosun มาหลายปี

ในปี 2018 Fosun เคยนำ Fosun Tourism Group ซึ่งรวม Club Med อยู่ในนั้น เข้าจดทะเบียนในฮ่องกง โดยระดมทุนได้สูงสุดประมาณ 548 ล้านดอลลาร์ หลังจากปรับลดขนาดดีลจากที่เคยคาดไว้สูงกว่านั้น

ต่อมาในปี 2025 Fosun Tourism Group ถูก นำออกจากตลาดหุ้น (privatized และ delisted) ทำให้สินทรัพย์ต่าง ๆ รวมถึง Club Med กลับมาอยู่ภายใต้โครงสร้างของ Fosun โดยตรง

หากแผน IPO ครั้งใหม่เดินหน้า จะเท่ากับเป็นการ นำธุรกิจ Club Med กลับเข้าสู่ตลาดหุ้นฮ่องกงอีกครั้ง แต่ในรูปแบบบริษัทที่แยกออกมาเป็นอิสระ

สิ่งที่ดีลนี้อาจบอกเกี่ยวกับตลาด IPO ฮ่องกง

การเข้าตลาดของแบรนด์ท่องเที่ยวระดับโลกอาจเกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดทุนฮ่องกงเริ่มมีสัญญาณคึกคักอีกครั้ง

ข้อมูลล่าสุดระบุว่า ในไตรมาสแรกปี 2026 ตลาดหุ้นฮ่องกงสามารถระดมทุนจาก IPO ได้ประมาณ 109.9–110.4 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง (ราว 14 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) จากบริษัทใหม่ประมาณ 40 บริษัท ทำให้ฮ่องกงกลับมาเป็นตลาด IPO อันดับหนึ่งของโลกในช่วงเวลาดังกล่าว

หากดีล Club Med สำเร็จ อาจสะท้อนแนวโน้มสำคัญหลายอย่าง เช่น

• ความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่าฮ่องกงสามารถรองรับดีล IPO ขนาดใหญ่ระดับโลกได้อีกครั้ง
• การกระจายตัวของบริษัทที่เข้าตลาด ไม่ได้จำกัดอยู่เฉพาะบริษัทเทคโนโลยีหรือบริษัทจีนแผ่นดินใหญ่
• ความสนใจของนักลงทุนต่อธุรกิจท่องเที่ยวและผู้บริโภค หลังการฟื้นตัวของการเดินทางระหว่างประเทศ

อย่างไรก็ตาม ทุกอย่างยังอยู่ในขั้นตอนเบื้องต้น หากยังไม่มีการยื่นไฟลิ่งอย่างเป็นทางการ รายละเอียดสำคัญอย่างมูลค่าบริษัท โครงสร้างดีล และกำหนดการอาจเปลี่ยนแปลงได้

ในตอนนี้ แผน IPO ของ Club Med จึงถูกมองว่าเป็นทั้ง กลยุทธ์การระดมทุนของ Fosun และ ตัวชี้วัดสำคัญของบรรยากาศตลาด IPO ในฮ่องกง ในช่วงไม่กี่ปีข้างหน้า