เจาะลึก AMD Helios Rack: 72 GPU, 2.9 ExaFLOPS และหมัดน็อคใส่ NVIDIA แบบซึ่งๆ หน้า

แพลตฟอร์มนี้ถูกสร้างขึ้นบนมาตรฐาน OCP Open Rack Wide ซึ่งพัฒนาร่วมกับ Meta ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นในระบบเปิดที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับระบบนิเวศ NVLink แบบปิดของ NVIDIA

กลุ่มเป้าหมายและพาร์ทเนอร์

แพลตฟอร์ม Helios มุ่งเป้าไปที่ผู้ให้บริการ AI รายใหญ่ที่สุดในโลก โดย Supermicro และ AMD วางตำแหน่งให้แพลตฟอร์มนี้ตอบโจทย์กลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์ (Cloud Service Providers), กลุ่มนีโอคลาวด์ (NeoClouds), กลุ่มผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกล (Hyperscalers) และองค์กรขนาดใหญ่ ที่ต้องรับมือกับภาระงานหนักๆ เช่น AI อธิปไตย (Sovereign AI), การฝึกฝนโมเดลภาษาขนาดใหญ่ (LLM Training), การอนุมานผล (Inference) และการปรับแต่งโมเดล (Fine-tuning)

หัวใจสำคัญของกลยุทธ์ Helios คือระบบนิเวศพาร์ทเนอร์ที่กำลังเติบโต:

• Supermicro (NASDAQ: SMCI) เป็นผู้ประกอบระบบ (System Integrator) หลัก ที่นำตู้เซิร์ฟเวอร์นี้ไปจัดแสดงในงาน Computex
• HPE ประกาศขยายความเป็นพาร์ทเนอร์เมื่อปลายปี 2025 เพื่อนำ Helios มาใช้เป็นสถาปัตยกรรม AI ระดับแร็คของตนเองตั้งแต่ปี 2026 เป็นต้นไป นับเป็นผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิม (OEM) เจ้าแรกที่หนุนหลังแพลตฟอร์มนี้ โดย HPE วางแผนที่จะจัดส่งตู้เซิร์ฟเวอร์ที่บรรจุ 72 GPU พร้อมกับสวิตช์ Juniper แบบปรับแต่งเอง
• Oracle ได้ให้คำมั่นที่จะนำ GPU จำนวน 50,000 ตัว ไปใช้งานในตู้เซิร์ฟเวอร์ Helios ซึ่งแสดงให้เห็นถึงอุปสงค์จากลูกค้ารายใหญ่ตั้งแต่เนิ่นๆ

แรงกระเพื่อมในตลาด: ทำไมหุ้น Supermicro ถึงพุ่งแรง

กระแสฮือฮาเกี่ยวกับ Helios ในงาน Computex เป็นแรงเสริมที่ดีให้กับเรื่องราวการเติบโตของ AI แต่การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของหุ้น Supermicro นั้นไปผูกติดกับเหตุการณ์ที่เจาะจงกว่านั้น เมื่อวันที่ 5 พฤษภาคม 2026 Supermicro ได้ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ของปีงบประมาณ 2026 ซึ่งจุดชนวนให้หุ้นทะยานขึ้นเกือบ 7%

ปฏิกิริยาเชิงบวกของตลาดไม่ได้มาจากรายได้ในไตรมาสที่ผ่านมาเพียงอย่างเดียว (ซึ่งอยู่ที่ 10.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เติบโต 123% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ลดลง 19% จากไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากความล่าช้าด้านความพร้อมของไซต์งานลูกค้าและการขาดแคลนส่วนประกอบ) แต่สิ่งที่นักลงทุนให้ความสนใจคือ “แนวโน้มในอนาคต” (Guidance) ที่ออกมาเหนือความคาดหมาย

บริษัทได้ออกแนวโน้มรายได้สำหรับไตรมาส 4 ปี 2026 ไว้ที่ 11,000 ถึง 12,500 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 11,060 ถึง 11,400 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ นอกจากนี้ ตัวเลขกำไรต่อหุ้นแบบ Non-GAAP ที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.65 ถึง 0.79 ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังมากกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 0.55 ดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างสบายๆ

สำหรับภาพรวมทั้งปีงบประมาณ 2026 นั้น แนวโน้มรายได้ถูกตั้งไว้ที่ 38,900 ถึง 40,400 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ แม้ว่าช่วงตัวเลขนี้จะต่ำกว่าเป้าหมายเชิงรุกที่ 40,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ที่เคยมีการพูดถึงก่อนหน้านี้เล็กน้อย แต่ผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งและแนวโน้มไตรมาส 4 ที่สดใส ก็เพียงพอที่จะรักษาแรงส่งของราคาหุ้นเอาไว้ได้ ณ วันที่ 2 มิถุนายน 2026 หุ้น SMCI ซื้อขายกันที่ราว 49.80 ดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นประมาณ 70% นับตั้งแต่ต้นปี

การโชว์ตัวของ Helios ในงาน Computex แม้จะไม่ใช่สาเหตุโดยตรงที่ทำให้หุ้นพุ่งขึ้นหลังประกาศผลประกอบการ แต่มันคือเครื่องยืนยันถึงอุปสงค์ระยะยาวสำหรับแนวทางการสร้างดาต้าเซ็นเตอร์แบบหน่วยประกอบ (Building Block Approach) ของ Supermicro และขีดความสามารถในการนำโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ล้ำสมัยที่สุดออกสู่ตลาดได้