Revolut คว้าไลเซนส์ธนาคารฝรั่งเศส ทุ่ม €1 พันล้าน ขยายฐานยุโรปตะวันตก

เมื่อวันที่ 10 สิงหาคม 2026 Revolut ฟินเทคสตาร์ทอัปที่ทรงมูลค่ามากที่สุดในยุโรป ได้รับใบอนุญาตธนาคารเต็มรูปแบบในฝรั่งเศสผ่านบริษัทลูก Revolut Bank S.A. (RBSA) จาก Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) ของฝรั่งเศส และธนาคารกลางยุโรป (ECB) ความสำเร็จครั้งนี้เปิดประตูสู่การเติบโตครั้งใหม่ในยุโรปตะวันตกซึ่งเป็นภูมิภาคที่เติบโตเร็วที่สุดของบริษัท แต่ก็มาพร้อมกับความท้าทายด้านกฎระเบียบที่ยังคงค้างคามาตั้งแต่ปี 2025

แผนลงทุนและจ้างงานในยุโรปตะวันตก

Revolut ให้คำมั่นที่จะลงทุน มากกว่า 1,000 ล้านยูโร (ประมาณ 38,000 ล้านบาท) ในยุโรปตะวันตก และวางแผนจ้างงาน มากกว่า 600 ตำแหน่ง ทั่วภูมิภาค โดยในจำนวนนี้ 400 คนจะประจำในฝรั่งเศส นอกจากนี้ บริษัทจะเปิดสำนักงานใหญ่ประจำภูมิภาคยุโรปตะวันตกแห่งใหม่ในปารีสในปี 2027 Nik Storonsky ซีอีโอของ Revolut กล่าวว่าฝรั่งเศสกำลังกลายเป็น "ศูนย์กลางหลักสำหรับการเติบโตระดับโลกของเรา" และใบอนุญาตนี้เป็น "แพลตฟอร์มการกำกับดูแลระดับเฟิร์สคลาส" ที่จะช่วยให้ Revolut ขยายธุรกิจไปทั่วยุโรป

ลูกค้าในฝรั่งเศสจะเป็นกลุ่มแรกที่ถูกย้ายไปยังนิติบุคคลใหม่ ตามด้วยลูกค้าในเยอรมนี ไอร์แลนด์ อิตาลี โปรตุเกส และสเปน รวมแล้วราว 30 ล้านคนในยุโรปตะวันตก

ข้อจำกัดจาก ECB ปี 2025: เงื่อนไขที่ยังไม่คลี่คลาย

ใน เดือนกรกฎาคม 2025 ECB ได้กำหนดข้อจำกัดชั่วคราวต่อ Revolut ในยุโรป โดยสั่งให้หยุดเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ทั่วทั้งเขตเศรษฐกิจยุโรป (EEA) หลังจากพบจุดอ่อนในกระบวนการอนุมัติผลิตภัณฑ์ของบริษัท ข้อจำกัดนี้ยังครอบคลุมถึงการเข้าซื้อกิจการและการรับลูกค้าบางกลุ่มด้วย ECB สั่งให้มีการตรวจสอบหน้าที่ด้านความเสี่ยง การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และกฎหมายของ Revolut โดยอิสระ และกำหนดให้บริษัทเสริมความแข็งแกร่งด้านบุคลากรและความเป็นอิสระภายในทีมอนุมัติผลิตภัณฑ์

ข้อจำกัดเหล่านี้ไม่เคยถูกยกเลิกอย่างเป็นทางการ การประกาศใบอนุญาตจากฝรั่งเศส ไม่ได้กล่าวถึง ว่าข้อจำกัดดังกล่าวได้ถูกแก้ไขแล้วหรือไม่ Bloomberg รายงานในเดือนกรกฎาคม 2026 ว่าหน่วยงานในฝรั่งเศสมีแนวโน้มที่จะเปิดดำเนินการด้วยข้อจำกัดที่คล้ายคลึงกันเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ใหม่ นักวิเคราะห์ชี้ว่าใบอนุญาตใหม่นี้มาพร้อมกับพื้นหลังการกำกับดูแลที่ยังไม่ได้รับการแก้ไข

โมเดลฮับคู่: ฝรั่งเศสและลิทัวเนีย

Revolut ถือใบอนุญาตธนาคารในสหภาพยุโรปอยู่แล้วผ่านนิติบุคคลในลิทัวเนีย Revolut Bank UAB และใช้สิทธิ 'passporting' ใบอนุญาตนั้นข้ามพรมแดนใน EEA สำหรับบริการข้ามพรมแดน ใบอนุญาตฝรั่งเศสไม่ได้มาแทนที่ แต่บริษัทอธิบายรูปแบบนี้ว่าเป็น โมเดลฮับคู่ (dual-hub model) โดยทั้งสองนิติบุคคลจะอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานกำกับดูแลแห่งชาติและ ECB ควบคู่กันไป

ข้อแตกต่างที่สำคัญคือ ใบอนุญาตฝรั่งเศสอนุญาตให้ Revolut เสนอบริการที่ปรับให้เหมาะกับท้องถิ่น เช่น สินเชื่อ จำนอง และผลิตภัณฑ์ออมทรัพย์ที่มีการกำกับดูแล ซึ่งการทำ passporting เพียงอย่างเดียวไม่สามารถทำได้ ก่อนหน้านี้ ภายใต้ใบอนุญาตลิทัวเนีย Revolut เสนอบริการข้ามพรมแดนได้ แต่หน่วยงานกำกับดูแลท้องถิ่นมักกำหนดให้ต้องมีนิติบุคคลที่ได้รับอนุญาตในประเทศสำหรับผลิตภัณฑ์อย่างสินเชื่อบ้านและบัญชีออมทรัพย์ที่มีกฎระเบียบควบคุม

การขอใบอนุญาตธนาคารในสหราชอาณาจักรและสหรัฐอเมริกา

การผลักดันด้านกฎระเบียบระดับโลกของ Revolut ไปไกลเกินกว่าแค่ฝรั่งเศส:

• สหราชอาณาจักร: Revolut ได้รับใบอนุญาตธนาคารเต็มรูปแบบในสหราชอาณาจักรเมื่อ วันที่ 11 มีนาคม 2026 หลังรอคอยกับ Prudential Regulation Authority (PRA) และ Financial Conduct Authority (FCA) มานานหลายปี ปัจจุบันกำลังย้ายลูกค้าในสหราชอาณาจักรกว่า 13 ล้านคนไปยังระบบบัญชีธนาคารของตัวเอง
• สหรัฐอเมริกา: Revolut ยื่นขอ ใบอนุญาตธนาคารแห่งชาติ (national bank charter) ในสหรัฐฯ เมื่อ เดือนมีนาคม 2026 โดยยื่นต่อ Office of the Comptroller of the Currency (OCC) และ Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) เพื่อขอจัดตั้งธนาคารใหม่ในชื่อ Revolut Bank US, N.A. พร้อมทุ่มเงิน 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐในตลาดอเมริกา คำขอนี้ยังอยู่ระหว่างการพิจารณา

มูลค่าบริษัทและฐานลูกค้า

Revolut มี มูลค่าอยู่ที่ 75,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากการขายหุ้นรอบรองในเดือนพฤศจิกายน 2024 บริษัทรายงานว่ามีลูกค้า มากกว่า 50 ล้านคนทั่วโลก ในช่วงต้นปี 2026 โดยมากกว่า 13 ล้านคนอยู่ในสหราชอาณาจักร ภายในเดือนสิงหาคม 2026 มีรายงานว่าตัวเลขลูกค้าทั่วโลกพุ่งทะลุ 75 ล้านคน

เหตุผลที่เลือกฝรั่งเศสตามคำบอกเล่าของซีอีโอ Nik Storonsky

Storonsky กล่าวถึงกรอบการกำกับดูแลของฝรั่งเศสภายใต้ ACPR และ ECB ว่ามีความเข้มงวดพอที่จะเสนอผลิตภัณฑ์ธนาคารที่ซับซ้อนมากขึ้น เขาย้ำว่าลูกค้าในเยอรมนี ไอร์แลนด์ อิตาลี โปรตุเกส และสเปนจะค่อยๆ ถูกย้ายไปยังนิติบุคคลในฝรั่งเศส ซึ่งจะช่วยให้ Revolut เสนอบริการในสกุลเงินท้องถิ่น สินเชื่อ และผลิตภัณฑ์ออมทรัพย์ที่มีการกำกับดูแล ซึ่งก่อนหน้านี้ทำได้ยากผ่านการทำ passporting จากลิทัวเนีย

ประเด็นสำคัญ

• ฮับธนาคารแห่งที่สองในสหภาพยุโรป: ฝรั่งเศสกลายเป็นนิติบุคคลธนาคารเต็มรูปแบบแห่งที่สองในสหภาพยุโรปของ Revolut ถัดจากลิทัวเนีย ภายใต้โมเดลฮับคู่
• การลงทุน 1,000 ล้านยูโร: นี่คือการลงทุนครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของ Revolut ในภูมิภาคเดียว พร้อมกับพนักงานใหม่กว่า 600 คน
• ข้อจำกัด ECB ที่ยังไม่คลี่คลาย: ข้อจำกัดการเปิดตัวผลิตภัณฑ์จากปี 2025 ยังคงมีผลบังคับใช้กับนิติบุคคลในลิทัวเนีย และอาจขยายไปถึงฮับในฝรั่งเศส
• พอร์ตใบอนุญาตธนาคารระดับโลกกำลังขยายตัว: ด้วยใบอนุญาตเต็มรูปแบบทั้งในสหราชอาณาจักร (มีนาคม 2026) และฝรั่งเศส และคำขอใบอนุญาตในสหรัฐฯ ที่อยู่ระหว่างการพิจารณา Revolut กำลังสร้างรากฐานการกำกับดูแลข้ามหลายเขตอำนาจศาล