ตลาดหุ้นยุโรปเด้งแรง 27 ก.ค. 2029: Vodafone- AstraZeneca โชว์กำไรเด่น ประกอบกับความตึงเครียดสหรัฐฯ–อิหร่านคลี่คลาย

• EBITDAaL ที่ปรับปรุงแล้ว: 13,000 – 13,300 ล้านยูโร
• กระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้ว: 2,600 – 2,900 ล้านยูโร

การผสมผสานระหว่างผลประกอบการรายไตรมาสที่เหนือความคาดหมายและการปรับเพิ่มแนวโน้มที่สำคัญนี้ ส่งผลให้หุ้น Vodafone พุ่งขึ้นถึง 4.67% ในวันจันทร์ ทั้งสำนักข่าว Bloomberg และ Reuters ต่างอ้างถึงผลประกอบการ Q1 และการปรับเพิ่มแนวโน้มของ Vodafone ว่าเป็นปัจจัยขับเคลื่อนตลาดที่สำคัญในวันนั้น

2. AstraZeneca: กำไรสูงกว่าคาดและการยืนยันเป้าหมาย 80,000 ล้านดอลลาร์

AstraZeneca รายงานผลประกอบการครึ่งปีแรกและไตรมาสที่ 2 ของปี 2029 ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ในส่วนของกำไร ตัวเลขสำคัญจากรายงานประกอบด้วย:

• กำไรสุทธิไตรมาส 2: 2,510 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 2% โดยได้แรงหนุนจากยารักษาโรคมะเร็งยอดนิยม
• กำไรต่อหุ้นปรับปรุง (Q2): 2.63 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าค่าเฉลี่ยคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 2.48 ดอลลาร์
• รายได้รวมครึ่งปีแรก: เพิ่มขึ้น 9% ตามอัตราแลกเปลี่ยนจริง (6% ที่อัตราแลกเปลี่ยนคงที่) แตะที่ 30,670 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

จุดสำคัญคือบริษัทได้ ยืนยันเป้าหมายระยะยาว ที่จะทำรายได้รวมถึง 80,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2030 ซึ่งเป็นเป้าหมายที่ได้รับการสนับสนุนจากสายงานพัฒนายาที่แข็งแกร่งในด้านมะเร็งวิทยา โรคหายาก และการรักษาเพื่อควบคุมน้ำหนัก ผลประกอบการได้รับการตอบรับในเชิงบวก ทำให้หุ้น AstraZeneca ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์หลังจากการประกาศผล

3. ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้าง: การหยุดยิงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน และราคาน้ำมันร่วง

ในขณะที่ Vodafone และ AstraZeneca เป็นปัจจัยหนุนที่เฉพาะเจาะจงต่อหุ้นแต่ละตัว แต่การดีดตัวในวงกว้างของตลาดยุโรปนั้นได้รับแรงหนุนจากเหตุการณ์สำคัญทางเศรษฐกิจมหภาค ตลอดช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา สหรัฐอเมริกาได้หยุดการโจมตีทางอากาศต่ออิหร่านเป็นคืนที่สองติดต่อกัน ขณะที่อิหร่านก็งดการตอบโต้ ซึ่งส่งผลให้เกิดการ Rally หุ้นแบบ "Risk-On" ครั้งใหญ่ทั่วทุกตลาดหุ้น เจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่านแถลงต่อสำนักข่าว Reuters ว่าอิหร่านจะหยุดการโจมตีหากสหรัฐฯ ทำเช่นเดียวกัน

การคลี่คลายของสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์นี้ส่งผลกระทบในทันทีและรุนแรงต่อราคาน้ำมัน:

• ดัชนี STOXX 600 ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นยุโรปแบบรวม ปรับตัวขึ้นเกือบ 1%
• ดัชนี FTSE 100 ของลอนดอน เพิ่มขึ้นประมาณ 0.5% สู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม
• ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลงมากกว่า 5% มาอยู่ที่ประมาณ 91.80 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ซึ่งช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อ และกระตุ้นความเชื่อมั่นในตลาดโดยรวม

เหตุการณ์สำคัญของสหรัฐฯ ที่ตลาดกำลังจับตามองในสัปดาห์นี้

หลังจาก Rally ในวันจันทร์ ความสนใจของตลาดได้เปลี่ยนไปยังปฏิทินที่หนาแน่นของสหรัฐฯ ซึ่งมีการประกาศผลประกอบการของบริษัท "Magnificent Seven" จำนวน 4 แห่ง และการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ทั้งหมดกระจุกตัวอยู่ในสัปดาห์เดียวกัน

ผลประกอบการ Big Tech (สัปดาห์นี้)

ผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ที่สุดในโลก 4 แห่ง คาดว่าจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนตลาดหลักในช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้ หลังจากที่ Alphabet รายงานผลประกอบการที่น่าผิดหวัง นักลงทุนคาดว่าจะพิจารณารายจ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้องกับ AI การเติบโตของรายได้จากระบบคลาวด์ และความสามารถในการรักษาอัตรากำไรโดยรวม

การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed)

คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) เตรียมประกาศการตัดสินใจนโยบายการเงินล่าสุด ซึ่งจะเป็นประเด็นหลักที่ตลาดการเงินทั่วโลกให้ความสนใจ

• การตัดสินใจของ FOMC: วันพุธที่ 29 กรกฎาคม
• การแถลงข่าว: วันพฤหัสบดีที่ 30 กรกฎาคม
• ความเห็นพ้องของตลาด: Fed คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.50%–3.75%
• ยังมีความไม่แน่นอน: แม้ว่าการคงอัตราดอกเบี้ยจะเป็นความคาดหวังพื้นฐาน แต่ก็ยังมีความไม่แน่นอนอยู่บ้าง ณ วันที่ 23 กรกฎาคม ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยแสดงให้เห็นว่านักเทรดบางส่วนได้ประเมินความเป็นไปได้ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 31.5% จาก 12.8% เมื่อสัปดาห์ก่อน

ความเสี่ยงที่ยังคงมีอยู่: ราคาน้ำมันและภาษีสหรัฐฯ

แม้จะมีการ Rally ของตลาด แต่ก็ยังมีความเสี่ยงสำคัญในระยะอันใกล้ที่อาจเปลี่ยนแปลงทิศทางของตลาดได้

• ราคาน้ำมัน: แม้ว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์จะร่วงลงอย่างหนักในวันจันทร์ แต่ก็ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ประมาณ 91.80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การกลับมาปะทะกันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอีกครั้งอาจทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้น สร้างแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกลับเข้ามาใหม่อีกครั้ง
• ภาษีสหรัฐฯ: ภาพรวมทางเศรษฐกิจมหภาคยังคงมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายภาษีของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อเนื่องต่อบรรยากาศการค้าโลกและแนวโน้มของบริษัทต่างๆ แม้ว่าจะไม่ใช่ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดหลักในวันจันทร์ก็ตาม

โดยสรุป การ Rally ของตลาดยุโรปในวันจันทร์เป็นการ "โต้คลื่นสองชั้น" ที่ทรงพลัง นั่นคือผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ Vodafone และ AstraZeneca ซ้อนทับบน Rally เพื่อการผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันที่ร่วงลง อย่างไรก็ตาม ความสนใจของตลาดได้เปลี่ยนไปยังสิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับช่วงที่เหลือของสัปดาห์แล้ว นั่นคือ ผลลัพธ์ของการประชุมนโยบายของ Fed และผลประกอบการระลอกถัดไปของ Big Tech