Bitcoin ร่วงลงใกล้ $64K หลังถูกปฏิเสธที่ $67K อีกครั้ง: จับตาระดับ Support สำคัญ ข้อมูลไหลออก ETF และปัจจัยที่นักวิเคราะห์จับตา

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ — สหรัฐฯ-อิหร่าน BTC ร่วงลงต่ำกว่า $64,000 ในช่วงเช้าของการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันที่ 13 กรกฎาคม หลังจากที่สหรัฐฯ โจมตีอิหร่านเป็นครั้งที่สี่ ทำให้เกิดการเทขายจากปัจจัยสงคราม ซึ่งปัจจัยมหภาคภายนอกนี้ได้เสริมแรงกดดันด้านลบทางเทคนิคให้รุนแรงขึ้น

กระแส ETF ที่ผันผวน — การไหลออกกลับมาอีกครั้งหลังจากพักสั้นๆ หลังจากเงินไหลออกติดต่อกันแปดสัปดาห์รวมกว่า $8.2 พันล้าน ในที่สุด Spot Bitcoin ETFs ก็หยุดสถิติการไหลออกด้วยเงินไหลเข้ารวม $510 ล้านในช่วงสามวันแรกของเดือนกรกฎาคม อย่างไรก็ตาม การไหลเข้านั้นอยู่ได้ไม่นาน: ในวันที่ 9 กรกฎาคม Spot Bitcoin ETFs ของสหรัฐฯ ขาดทุน $84.9 ล้านในวันเดียว (นำโดย BlackRock's IBIT ที่เสียไปประมาณ $59 ล้าน) ภายในวันที่ 24 กรกฎาคม เงินไหลออกกลับมาอีกครั้งอย่างรุนแรงที่ $225.2 ล้านในวันเดียว ยุติสถิติการไหลเข้า 7 วันติดต่อกัน รูปแบบการไหลของเงินสถาบันที่ผันผวนนี้ขัดขวางการปรับตัวขึ้นที่ยั่งยืน

โซนอุปทานหนาแน่นเหนือศีรษะ ข้อมูล On-chain จาก Glassnode แสดงให้เห็นกลุ่มเหรียญจำนวนมากที่ถูกเคลื่อนย้ายล่าสุดระหว่าง $64,500 ถึง $65,000 ซึ่งสร้างกำแพงอุปทานที่หนาแน่นและคอยจำกัดการดีดตัวซ้ำแล้วซ้ำเล่า

ระดับ Support ที่สำคัญ

นักวิเคราะห์กำลังจับตาระดับแนวรับแบบลดหลั่นกันดังนี้ :

• $63,600–$64,000 — แนวรับแรกทันที; การยืนเหนือระดับนี้จะรักษาโครงสร้างการฟื้นตัวระยะสั้นไว้ได้
• $62,000–$62,500 — พื้นฐานสำคัญระยะสั้น; หากหลุดระดับนี้จะเร่งแรงขาย
• $60,000–$61,000 — โซนสำคัญทางจิตวิทยาและทางเทคนิค การเสีย $60K จะถือเป็นการพังทลายครั้งสำคัญ
• $58,000–$58,500 — แนวรับที่ลึกลงไป; เป็นเส้นที่ฝั่งวัวต้องป้องกันเพื่อให้การดีดตัวในเดือนกรกฎาคมยังคงมีโครงสร้าง
• $56,200 — แนวรับ Fibonacci ที่สำคัญ; หากหลุด $58K อาจเปิดทางลงมาสู่ระดับนี้
• $45,000–$55,000 — โซน Cycle Low ที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งนักวิเคราะห์บางรายชี้ไว้หากตลาดขาลงรุนแรงขึ้น

แรงกดดันจากปัจจัยฤดูกาล

โดยปกติเดือนกรกฎาคมเป็นเดือนที่ขาขึ้นสำหรับ Bitcoin (ค่าเฉลี่ย +7.6%, ค่ามัธยฐาน +8.2%) และ BTC ก็ดีดตัวขึ้นประมาณ 9% จากจุดต่ำสุดของเดือนกรกฎาคมจริง อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์หลายรายเตือนว่านี่น่าจะเป็นเพียง "การเด้งตัวทางเทคนิค" ภายในตลาดขาลงในวงกว้าง K33 Research ระบุว่าปริมาณการซื้อขายทันที (Spot Trading Volume) ยังคงอยู่ในระดับต่ำที่ 62.4% ของระดับปกติ โดยการชะลอตัวของฤดูร้อนยังคงส่งผลกระทบอย่างชัดเจน นักวิเคราะห์ Benjamin Cowen เตือนว่าปี 2026 กำลังเลียนแบบรูปแบบตลาดขาลงปี 2018: การ Rally ในเดือนกรกฎาคมเป็นเพียงชั่วคราว และเดือนสิงหาคมกับกันยายนมักจะลบกำไรเหล่านั้นออกไป CryptoQuant รับทราบถึงแรงหนุนจากฤดูกาลในเดือนกรกฎาคม แต่ชี้ว่า Bitcoin ยังคง "เพิ่งออกจากตลาดขาลง" โดยมีความเสี่ยงในวงกว้างที่ยังคงอยู่หลังฤดูร้อน แนวโน้มขาลงหลัง Halving ในอดีตนั้นสอดคล้องกับแรงกดดันมหภาคที่ทำให้ความเสี่ยงในการเทขายในช่วงปลายไตรมาส 3 รุนแรงขึ้น ตามที่นักวิเคราะห์บางรายชี้

สรุปข้อมูลการไหลออกของ ETF

รูปแบบชัดเจน: กระแสเงินจากสถาบันผันผวนและไม่สามารถรักษาระดับการซื้อที่สม่ำเสมอเพียงพอที่จะทำลายแนวต้านได้

สัญญาณ Sentiment ในวงกว้าง

• Weekly Stochastic RSI กำลังส่งสัญญาณถึง "ช่วงพักฐานที่อาจยืดเยื้อ" หลังจากการถูกปฏิเสธที่ $67K
• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ กำลังทำหน้าที่เป็นจุดยึดแนวรับสำคัญ แต่ BTC กำลังตีกลับไปมาระหว่างแถบแนวต้านของตลาดขาลงด้านบนกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้ด้านล่าง
• 307 วัน ในช่วงราคา $60K–$70K ซึ่งตอนนี้เป็นการพักฐานที่ระดับราคาเหล่านี้ยาวนานเป็นอันดับสามในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin
• ความเสี่ยงตลาดขาลงยังคงมีอยู่ CryptoQuant กล่าวว่า BTC ได้ผ่านช่วง Drawdown ที่รุนแรงที่สุดแล้ว แต่ "ความเสี่ยงตลาดขาลงยังคงมีอยู่" และวัฏจักร Halving 4 ปีในประวัติศาสตร์มักจะยืดช่วงแห่งความเจ็บปวดไปจนถึงไตรมาส 3
• นักวิเคราะห์ CryptoKaleo คาดการณ์ถึงการดีดตัวชั่วคราวจนถึงกลางเดือนสิงหาคม โดยมีความเสี่ยงขาลงอีกครั้งหลังจากนั้น
• สำหรับในระยะสั้นมาก การปิดเหนือ $67,000–$68,000 เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อเปลี่ยนโครงสร้างเป็นขาขึ้น ในขณะที่การเสียระดับ $62,000 จะกระตุ้นให้เกิดขาลงรอบต่อไปสู่ $60K