ศึก AI ปี 2026 เหลือสองยักษ์? OpenAI–Anthropic นำตลาด ขณะที่ Google ร่วงสู่อันดับ 5

ทั้งสองบริษัทจึงไม่ได้แข่งขันกันแค่เรื่องคะแนนทดสอบโมเดล แต่ยังแย่งชิงลูกค้าองค์กร รายได้จาก API และตำแหน่งผู้นำด้านความสามารถของ AI แนวหน้า

Google ร่วงสู่อันดับ 5: ปัญหาไม่ได้มีแค่เรื่องโมเดล

หนึ่งในข้อค้นพบที่สะดุดตาที่สุดคือ SemiAnalysis ประเมินว่า Google หล่นลงมาอยู่อันดับ 5 ในกลุ่มแล็บ AI ทั่วโลก

รายงานอธิบายต้นเหตุด้วยคำว่า “การถูกผูกมัดด้านกำลังประมวลผลและความผิดพลาดเชิงกลยุทธ์” โดยเฉพาะแนวทางการให้เช่า TPU ซึ่งเป็นชิปเร่งการประมวลผล AI ที่ Google พัฒนาขึ้นเอง บริษัทถูกระบุว่าเข้าทำสัญญาเช่าระยะยาวโดยไม่มีเงื่อนไข “เรียกคืนทรัพยากร” หรือ clawback ที่เพียงพอ ส่งผลให้ Google มีข้อจำกัดในการเข้าถึงกำลังประมวลผลของตัวเอง

ปัญหาดังกล่าวเชื่อมโยงกับการสูญเสียบุคลากรสำคัญ นักวิจัยชื่อดังหลายรายย้ายไปอยู่กับคู่แข่ง เช่น Noam Shazeer ผู้ร่วมเขียนงานวิจัย Transformer, John Jumper นักวิทยาศาสตร์รางวัลโนเบล รวมถึง Jonas Adler และ Alexander Pritzel นักวิจัยจากทีม Gemini

แหล่งข่าวที่อ้างถึงการประเมินดังกล่าวระบุว่า Alphabet บริษัทแม่ของ Google สูญเสียมูลค่าตลาดมากถึง 270,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในวันเดียวหลังเกิดการย้ายออกของนักวิจัยระดับสูง นอกจากนี้ Google ยังหลุดจาก 5 อันดับแรกของดัชนี Artificial Analysis Intelligence Index เป็นครั้งแรกในเดือนกรกฎาคม 2026

อย่างไรก็ตาม อันดับดังกล่าวควรอ่านในฐานะการประเมินจากดัชนีและแหล่งวิเคราะห์ที่ระบุ ไม่ใช่ข้อสรุปว่าความสามารถด้าน AI ทั้งหมดของ Google หายไปในทันที

เขียนโปรแกรมกินโทเคน 70% และกำลังเปลี่ยนวิธีทำเงินของ AI

บทสัมภาษณ์ล่าสุดของ SemiAnalysis ระบุว่า งานด้านการเขียนโปรแกรมใช้โทเคนราว 70% ของการใช้งานทั้งหมดบนแพลตฟอร์ม AI รายใหญ่

ตัวเลขนี้สะท้อนว่า AI ไม่ได้ถูกใช้เพียงเพื่อถามตอบหรือสร้างเนื้อหาอีกต่อไป แต่กำลังเข้าไปอยู่ในกระบวนการพัฒนาซอฟต์แวร์ ตั้งแต่เขียนโค้ด แก้บั๊ก ไปจนถึงทำงานหลายขั้นตอนแทนนักพัฒนา

การใช้งานลักษณะนี้ยังมีความสำคัญทางธุรกิจ เพราะลูกค้าองค์กรยอมจ่ายเงินเมื่อเห็นผลลัพธ์ที่วัดได้ ขณะเดียวกันบริษัท AI กำลังพยายามลดการอุดหนุนแพ็กเกจสมาชิก และผลักการใช้งานไปยัง API ซึ่ง SemiAnalysis ระบุว่าสามารถมีอัตรากำไรขั้นต้นมากกว่า 85%

Claude Code เป็นตัวอย่างที่ชัดเจน โดยมีรายได้ต่อปีในอัตรา (annualized revenue) แตะ 2,500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพียงประมาณ 9 เดือนหลังเปิดตัว

ตัวเลขการเงิน: Anthropic แซงหน้า ขณะที่ OpenAI ยังเผาเงินกับโครงสร้างพื้นฐาน

แบบจำลอง Tokenomics ของ SemiAnalysis ชี้ให้เห็นการกลับขั้วของสถานะทางการเงินระหว่างสองบริษัทในไตรมาส 2 ปี 2026

Anthropic โตแรงและเริ่มเห็นกำไร

• ARR หรือรายได้ประจำต่อปี เพิ่มจากประมาณ 9,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นปี 2025 เป็นมากกว่า 60,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในเดือนกรกฎาคม 2026
• คาดว่า EBIT ตามหลักบัญชี GAAP ในไตรมาส 3 ปี 2026 จะมากกว่า 1,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นอัตรากำไรจากการดำเนินงานประมาณ 6%
• อัตรากำไรขั้นต้นจากการประมวลผลคำขอของโมเดล หรือ inference gross margin อยู่เหนือ 70%
• รายได้ไตรมาส 2 ปี 2026 คาดว่าจะอยู่ที่ 10,900 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 127% จากไตรมาสแรก ซึ่งอยู่ที่ 4,800 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

OpenAI ยังโต แต่ต้นทุนการประมวลผลกดดันหนัก

• ก่อนหน้านี้ในปี 2026 OpenAI มีรายได้ในอัตรารายปีราว 25,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มจากรายได้ทั้งปี 2025 ที่ 13,100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
• รายได้ต่อเดือนแตะประมาณ 2,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือคิดเป็นอัตรารายปีราว 24,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ เดือนเมษายน 2026
• ทว่าในไตรมาส 2 ปี 2026 บริษัทยังคงใช้จ่ายกับกำลังประมวลผลอย่างหนัก โดยมีอัตรากำไร EBIT ประมาณ -100%

ดังนั้น SemiAnalysis จึงมองว่าไตรมาส 2 ปี 2026 เป็นช่วงที่ภาพการเงินของทั้งสองบริษัท “กลับขั้ว” อย่างชัดเจน Anthropic แซงหน้า OpenAI ในด้านรายได้และรายงานการทำกำไรครั้งแรก ขณะที่ OpenAI ยังคงเดินหน้าลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานการประมวลผลอย่างเข้มข้น

Greg Brockman: การแข่งขันเพิ่งเริ่มต้น และความสามารถจริงสำคัญกว่า AGI

Greg Brockman ประธาน OpenAI ให้มุมมองที่น่าสนใจต่อการแข่งขันกับ Anthropic ในบทสัมภาษณ์กับ Bloomberg เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม 2026 โดยกล่าวว่าอุตสาหกรรมนี้ยังอยู่ในช่วง “ต้นเกม” ของสิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไป

ก่อนหน้านั้นในเดือนมิถุนายน เขากล่าวว่า “สิ่งที่สำคัญกว่า AGI คือความสามารถที่ใช้งานได้จริง” และระบุว่าความท้าทายสำคัญที่สุดในเวลานี้คือการ “เชื่อมโมเดล AI เข้ากับโลกจริง”

บนเวทีประชุม AI Ascent 2026 ของ Sequoia Capital Brockman ยังประเมินว่า OpenAI เดินทางมาแล้วประมาณ 80% ของเส้นทางสู่ AGI พร้อมเปิดเผยว่า AI เขียนโค้ดราว 80% ของโค้ดภายใน OpenAI เพิ่มขึ้นจาก 20% เมื่อ 6 เดือนก่อน

ตัวเลขเหล่านี้เป็นคำกล่าวจากผู้บริหารบริษัทและยังไม่ใช่ตัวชี้วัดมาตรฐานที่ทุกฝ่ายยอมรับร่วมกัน แต่ก็สะท้อนทิศทางการแข่งขันที่กำลังเปลี่ยนจากการวัดว่าโมเดล “ฉลาดแค่ไหน” ไปสู่คำถามว่าโมเดลสามารถทำงานจริงได้มากเพียงใด

Meta จะแซง Google ได้หรือไม่? ตอนนี้ยังฟันธงไม่ได้

สำหรับข้อสันนิษฐานว่า Meta อาจแซงหน้า Google ในการแข่งขัน AI แหล่งข้อมูลของ SemiAnalysis ที่มีอยู่ในปัจจุบันยังไม่ได้วิเคราะห์ประเด็นนี้โดยตรง

การที่ Google หล่นมาอยู่อันดับ 5 ย่อมเปิดพื้นที่ให้คู่แข่งที่มีเงินทุนและทรัพยากรสูงเข้ามาชิงตำแหน่งได้ แต่ยังมีหลักฐานไม่เพียงพอที่จะยืนยันหรือปฏิเสธว่า Meta เป็นผู้ที่จะก้าวขึ้นมาแทนที่ Google โดยเฉพาะ การสรุปเรื่องนี้จำเป็นต้องมีงานวิจัยโดยตรงจาก SemiAnalysis เกี่ยวกับสถานะของ Meta ในตลาด AI เพิ่มเติม

โดยสรุป รายงานของ SemiAnalysis มองว่าสมรภูมิ AI ปี 2026 ไม่ได้แข่งกันด้วยขนาดโมเดลเพียงอย่างเดียวอีกต่อไป ผู้ชนะจะต้องมีทั้งกำลังประมวลผล ลูกค้าองค์กร เครื่องมือที่ตอบโจทย์งานจริง และโมเดลธุรกิจที่เปลี่ยนการใช้โทเคนให้เป็นรายได้อย่างมีกำไร

บทความนี้อ้างอิงรายงานและบทสัมภาษณ์ของ SemiAnalysis ในเดือนกรกฎาคม 2026 รวมถึงบทสัมภาษณ์ล่าสุดที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม 2026 และรายงาน Tokenomics Model ลงวันที่ 8 กรกฎาคม 2026 ตัวเลขทางการเงินทั้งหมดมาจากแบบจำลองของ SemiAnalysis และรายงานสาธารณะที่แหล่งข้อมูลอ้างถึง