TSMC ประกาศขึ้นราคาชิปโหนดโตเต็มที่ (Mature Node) ปี 2027 สัญญาณตลาดฟาวด์รี่ร้อนระอุถึงปี 2029

ภาพรวมการปรับราคาครั้งใหญ่ของฟาวด์รี่ (2026–2029)

TSMC ใช้กลยุทธ์ ปรับราคาหลายปี (multi-year repricing) ที่ครอบคลุมเกือบทุกกลุ่มโหนด:

3nm: ขึ้น 15% ใน Q3 ปี 2026 และอีก 10% ในปี 2027 การปรับขึ้นในช่วงครึ่งปีหลังของปี 2026 ที่เลื่อนออกมาบางส่วน จะถูกนำไปรวมกับไตรมาสแรกของปี 2027 ส่งผลให้การปรับขึ้นต้นปี 2027 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้

กลุ่ม 5nm/4nm/3nm (sub-5nm): ขึ้น 3–10% ในปี 2026 แตกต่างกันไปตามกระบวนการผลิตและกลุ่มลูกค้า โปรเซสเซอร์สมาร์ทโฟนถูกปรับขึ้นประมาณ 5%, CPU ประมาณ 7%, และโปรเซสเซอร์ AI/HPC สูงถึง 10%

โหนด 7nm และต่ำกว่า (ทั้งหมด): ปรับขึ้นอัตราเดียว 5–10% จากการแจ้งลูกค้าเมื่อเดือนมิถุนายน 2026

แผนงานปี 2026–2029: TSMC แจ้งลูกค้าคาดว่าจะ ขึ้นราคาต่อเนื่องทุกปีจนถึงปี 2029 โดยอัตราปี 2026 มีผลในวันที่ 1 มกราคม 2026

ฟาวด์รี่ไต้หวันรายอื่นก็ปรับขึ้นตาม UMC, Vanguard (VIS) และ PSMC ต่างขึ้นราคาท่ามกลางกำลังการผลิตที่ตึงตัว โดยการปรับขึ้นขยายไปถึงปี 2027 Vanguard และ SMIC ขึ้นราคา BCD (ชิปจัดการพลังงาน) ประมาณ 10% ในช่วงปลายปี 2025 TrendForce รายงานว่าราคาฟาวด์รี่เวเฟอร์ขนาด 8 นิ้วอาจเพิ่มขึ้น 5–20% ในปี 2026 เนื่องจากกำลังการผลิตตึงตัว

กลยุทธ์ที่แตกต่างของ Samsung Foundry

Samsung เลือกใช้แนวทางที่ แคบกว่า แต่รุนแรงกว่า เมื่อเทียบกับ TSMC:

โหนด 4nm และ 5nm: Samsung ขึ้นราคา 10–15% โดยเน้นไปที่ลูกค้าใหม่เป็นหลัก รายงานหนึ่งระบุว่าขึ้นประมาณ 15% สำหรับลูกค้าใหม่ที่ผลิตด้วยโหนด 4nm และ 5nm

โหนด 8nm: เลือกบางกระบวนการผลิตที่ปรับแต่งสำหรับยานยนต์ขึ้นราคาเช่นกัน

กลยุทธ์ของ Samsung แตกต่างจาก TSMC ที่ปรับขึ้นในวงกว้าง โดย Samsung เลือกเจาะกลุ่มโหนดขั้นสูงที่มีดีมานด์สูงและมีกำลังการผลิตแข่งขันได้ ขณะเดียวกันก็เข้าร่วมในการลดกำลังผลิตของเวเฟอร์ 8 นิ้วที่ทำให้อุปทานตึงตัว Samsung ยังมีรายงานว่าขึ้นราคาดายลอจิกสำหรับ HBM4 ถึง 40–50% ตั้งแต่ต้นปี 2026

ปัจจัยเชิงโครงสร้างที่ผลักดันราคาขึ้นทุกโหนด

แรงขับเคลื่อนจากดีมานด์ AI

ดีมานด์ AI เป็นปัจจัยเดี่ยวที่ใหญ่ที่สุดที่เปลี่ยนแปลงการตั้งราคาของฟาวด์รี่ ความต้องการ AI server, edge AI และ AI power device พุ่งสูงขึ้นตั้งแต่ปี 2023 ก่อให้เกิดคอขวดด้านกำลังการผลิตที่โหนด 3nm–2nm และในแพ็คเกจจิ้งขั้นสูง CoWoS ฟาวด์รี่กำลังจัดสรรกำลังการผลิตส่วนใหญ่ให้กับผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI แทนที่การผลิตอื่นๆ และทำให้อุปทานตึงตัวแม้ในโหนด mature ความต้องการ AI power device โดยเฉพาะ ผลักดันราคาโหนด mature ทั้งประเภทเวเฟอร์ 8 นิ้วและ 12 นิ้ว เนื่องจากชิปจัดการพลังงาน (PMIC) และพาวเวอร์ดิสครีตยังคงพึ่งพาแพลตฟอร์มการผลิต 8 นิ้วอย่างมาก

กำลังการผลิตใกล้เต็มพิกัด

โรงงานฟาวด์รี่ทั่วโลกทำงานใกล้เต็มความสามารถ SMIC และ Hua Hong รายงานอัตราการใช้กำลังการผลิตสูงกว่า 95% กำลังการผลิต 3nm ของ TSMC "ถูกจำกัดอย่างรุนแรง" สิ่งนี้ทำให้ฟาวด์รี่มีอำนาจในการตั้งราคาเต็มที่ ในฝั่งเวเฟอร์ 8 นิ้ว การลดกำลังการผลิตโดยเจตนาของ TSMC และ Samsung — การทยอยปิดไลน์ผลิตเก่า — ทำให้กำลังการผลิตเวเฟอร์ 8 นิ้วทั่วโลกลดลงประมาณ 2.4% ในปี 2026 เมื่อรวมกับดีมานด์ AI ที่เสถียร ส่งผลให้อัตราการใช้กำลังการผลิตและราคากลับมาพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ฟาวด์รี่บางแห่งวางแผนปรับขึ้นราคาเวเฟอร์ 8 นิ้วแบบครอบคลุมในปี 2026 โดยประมาณการว่าปรับขึ้นระหว่าง 5% ถึง 20%

ความเข้มข้นของห่วงโซ่อุปทานจากภูมิรัฐศาสตร์

การแตกกระจายทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นตัวเร่งสำคัญ ตั้งแต่ปี 2025 อุตสาหกรรมต้องเผชิญกับปัจจัยหลายอย่างที่มาเจอกันยาก นั่นคือ ดีมานด์ AI ที่พุ่งสูง ความตึงเครียดทางเทคโนโลยีระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่ทวีความรุนแรง และข้อจำกัดของห่วงโซ่อุปทานที่คงอยู่ ซึ่งผู้บริหารในอุตสาหกรรมเรียกว่า "เงินเฟ้อซิลิคอน" (silicon inflation) บทบาทที่โดดเด่นของไต้หวัน — TSMC เพียงแห่งเดียวควบคุมกำลังการผลิตโหนดขั้นสูงต่ำกว่า 7nm กว่า 90% — สร้างความเสี่ยงจากความเข้มข้นอย่างรุนแรง ลูกค้าต่างตุนสต็อกด้วยความตื่นตระหนกและลงนามใน ข้อผูกมัดการซื้อขั้นต่ำ — ลูกค้าระดับท็อปของ TSMC ต้องจ่ายเงินล่วงหน้า 50% และมีข้อผูกมัดหลายปี พฤติกรรมนี้ยิ่งกดดันด้านราคาในทุกโหนด

ปัจจัยสนับสนุนอื่นๆ

• ต้นทุนวัตถุดิบและอุปกรณ์ที่สูงขึ้น ผลักดันต้นทุนฐานของฟาวด์รี่ให้สูงขึ้น
• ที่โหนด 2nm ต้นทุนต่อทรานซิสเตอร์เพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรก ในการเปลี่ยนผ่านโหนดสำคัญ โดยเปลี่ยนโครงสร้างเศรษฐศาสตร์การออกแบบและยกระดับราคาเวเฟอร์อย่างถาวร เวเฟอร์ 2nm จะเปิดตัวที่ราคาประมาณ 30,000 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าราคาปัจจุบันของเวเฟอร์ 3nm ที่ประมาณ 20,000 ดอลลาร์สหรัฐถึง 50%
• การขาดแคลนหน่วยความจำ (HBM, DDR) ส่งผลต่อความต้องการฟาวด์รี่ เนื่องจากลูกค้าหันหาทางเลือกอื่น และนักวิเคราะห์บางรายคาดการณ์ว่าความตึงตัวของหน่วยความจำอาจยืดเยื้อไปจนถึงปลายปี 2027

ผลกระทบต่ออุตสาหกรรม

รูปแบบที่ชัดเจนคือ: อุตสาหกรรมฟาวด์รี่เข้าสู่วัฏจักรการปรับราคาเชิงโครงสร้าง ซึ่งการปรับขึ้นราคาไม่ได้จำกัดอยู่แค่เฉพาะโหนดล้ำสมัยอีกต่อไป แต่กำลังกระจายไปถึงโหนดที่โตเต็มที่ด้วย การขึ้นราคาโหนด mature ของ TSMC ในปี 2027 เป็นตัวชี้วัดที่ตามหลังความตึงตัวของกำลังการผลิตที่เริ่มต้นที่ 3nm และกำลังกระจายออกไปด้านนอก ด้วยรายได้ของฟาวด์รี่ทั่วโลกที่คาดว่าจะเติบโต 24.8% จากปีก่อนหน้าสู่ประมาณ 218.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 และ TSMC คาดว่าจะมีการเติบโตสูงสุดที่ประมาณ 32% อำนาจการกำหนดราคาของฟาวด์รี่ชั้นนำจึงไม่มีทีท่าว่าจะอ่อนกำลังลงไปอย่างน้อยจนถึงปี 2029