Apple ทดสอบชิป DRAM จาก CXMT จีน อ้อนวอชิงตันขอไฟเขียวท่ามกลางวิกฤตขาดแคลนชิปทั่วโลก

นอกจากนี้ Apple ยังอยู่ระหว่างการหารือกับ Yangtze Memory Technologies Co. (YMTC) เกี่ยวกับการจัดหา NAND flash memory โดย YMTC ก็อยู่ในบัญชีดำ 1260H ของเพนตากอนเช่นกัน

ความพยายามล็อบบี้และอุปสรรคด้านกฎระเบียบ

CXMT ถูกเพิ่มเข้าใน บัญชีบริษัททหารจีนภายใต้มาตรา 1260H ของเพนตากอน ในเดือนมิถุนายน 2026 พร้อมกับ Alibaba, Baidu, BYD และ YMTC การกำหนดนี้จำกัดสัญญากับรัฐบาลสหรัฐฯ แต่ไม่ใช่การคว่ำบาตรทางการค้าแบบเต็มรูปแบบสำหรับการซื้อขายในภาคเอกชน

ตามรายงานของ Financial Times Apple ได้ล็อบบี้ ทำเนียบขาว กระทรวงพาณิชย์ และหน่วยงานอื่นๆ ในรัฐบาลทรัมป์ เพื่อขอความมั่นใจอย่างเป็นทางการว่าการซื้อชิปจาก CXMT จะไม่นำไปสู่มาตรการทางการค้าในภายหลัง เช่น การยกระดับไปสู่ Entity List ของกระทรวงพาณิชย์ ซึ่งจะเป็นการห้ามส่งออกโดยสมบูรณ์ Apple กำลังขอ "ไฟเขียว" หรือการยกเว้นเพื่อคุ้มครองข้อตกลงด้านซัพพลายเออร์ของตน แม้ว่าความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และจีนจะทวีความรุนแรงขึ้น

ทำไมต้องตอนนี้: วิกฤตขาดแคลน DRAM ทั่วโลก

แรงผลักดันให้ Apple หันมาหาชิปหน่วยความจำจีนเกิดจากการขาดแคลน DRAM อย่างรุนแรงทั่วโลก ราคาสัญญาหน่วยความจำพุ่งสูงขึ้น 55–60% จากความต้องการของศูนย์ข้อมูล AI ซึ่งส่งผลโดยตรงต่ออัตรากำไรด้านฮาร์ดแวร์ของ Apple

เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน 2026 Apple ขึ้นราคา Mac และ iPad 15–25% โดยอ้างถึงต้นทุนชิปหน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บข้อมูล MacBook Neo รุ่นเริ่มต้นเพิ่มเป็น 699 ดอลลาร์จาก 599 ดอลลาร์ และ MacBook Air ขนาด 13 นิ้วเพิ่มเป็น 1,299 ดอลลาร์จาก 1,099 ดอลลาร์

นักวิเคราะห์ Ming-Chi Kuo กล่าวว่าการเคลื่อนไหวนี้ไม่ได้เกี่ยวกับการลดต้นทุน แต่เกี่ยวกับ "การอยู่รอดในภาวะการขาดแคลนอุปทานที่ขับเคลื่อนโดย AI ที่เลวร้ายลง" โดยช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานของหน่วยความจำคาดว่าจะกว้างขึ้นจนถึงปี 2027

ตำแหน่งทางการตลาดและการเติบโตอย่างรวดเร็วของ CXMT

CXMT เป็น ผู้ผลิต DRAM รายใหญ่อันดับ 4 ของโลก รองจาก Samsung, SK hynix และ Micron ซึ่งรวมกันครองส่วนแบ่งการตลาดมากกว่า 90%

ตามข้อมูลของ Omdia ที่อ้างอิงในหนังสือชี้ชวน IPO ของ CXMT ส่วนแบ่ง DRAM ทั่วโลกของ CXMT เพิ่มขึ้นจากประมาณ 4% ในไตรมาส 2 ปี 2025 เป็น 7.67% ในไตรมาส 4 ปี 2025 หลายแหล่งรายงานว่าส่วนแบ่งแตะประมาณ 8% ในไตรมาส 1 ปี 2026

CXMT กำลังดำเนินการ ระดมทุน IPO มูลค่า 4.2 พันล้านดอลลาร์ในเซี่ยงไฮ้ เพื่อขยายกำลังการผลิต บริษัทพลิกจากผลขาดทุนสุทธิในช่วงต้นปี 2025 มาเป็นกำไรสุทธิ 33,000 ล้านหยวน (ประมาณ 4.5 พันล้านดอลลาร์) จากรายได้ 50,800 ล้านหยวนในไตรมาส 1 ปี 2026 โดยรายได้เพิ่มขึ้นประมาณ 7 เท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน

ปฏิกิริยาของตลาด

หุ้น Apple ปรับตัวขึ้น 3.1% ในวันศุกร์ที่ 26 มิถุนายน (วันที่ Financial Times เผยแพร่ข่าว) และเพิ่มขึ้นอีก 0.4% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดในวันที่ 29 มิถุนายน สู่ระดับประมาณ 285 ดอลลาร์ Loop Capital ยังคงให้คะแนน ซื้อ และนักวิเคราะห์หลายคนชี้ว่าการเจรจากับ CXMT ส่งสัญญาณถึงปัญหาการเข้าถึงอุปทานที่แท้จริง ไม่ใช่แค่เรื่องราคา

เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน ก่อนมีข่าว CXMT หุ้น Apple ร่วงลง 6.1% ในวันเดียวกับที่หุ้น Samsung และ SK hynix ปรับตัวขึ้นจากความต้องการหน่วยความจำ AI ซึ่งเป็นราคาหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้นเช่นเดียวกับที่ Apple พยายามบรรเทา

ความหมายต่อห่วงโซ่อุปทานโลก

หากได้รับการอนุมัติ การนำ CXMT มาใช้ของ Apple จะเป็นการ รับรองผู้ผลิต DRAM จีนรายใหญ่ที่สุด โดยบริษัทอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคยักษ์ใหญ่ของตะวันตก ซึ่งอาจปลดล็อกปริมาณการผลิตมหาศาลให้กับ CXMT และเร่งแผนงานด้านเทคโนโลยีของบริษัท

การเคลื่อนไหวนี้จะสร้าง ห่วงโซ่อุปทานหน่วยความจำเฉพาะสำหรับจีน สำหรับอุปกรณ์ Apple ที่จำหน่ายในจีน ขนานไปกับสายการผลิต Samsung/SK hynix/Micron ที่มีอยู่สำหรับส่วนอื่นๆ ของโลก

คู่แข่งอย่าง HP, Dell และ Lenovo ก็กำลังประเมินโมดูลของ CXMT อยู่แล้ว และการดำเนินการของ Apple อาจผลักดันให้พวกเขาเพิ่มการจัดหาจากจีนมากขึ้น ความเสี่ยงสำคัญคือ หากวอชิงตันยกระดับ CXMT ไปสู่ Entity List ของกระทรวงพาณิชย์ Apple จะต้อง ยกเลิกข้อตกลงทั้งหมด

เหตุการณ์นี้เป็นการทดสอบขีดจำกัดของการหยุดยิงทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน และเป็นการทดสอบว่าข้อจำกัดด้านความมั่นคงของชาติต่อผู้ผลิตชิปจีนจะสามารถอยู่ร่วมกับความต้องการเชิงพาณิชย์ในช่วงที่ขาดแคลนทั่วโลกได้หรือไม่

ข้อแตกต่างที่สำคัญ: บัญชีดำ 1260H ของเพนตากอนเป็นการกำหนดว่าบริษัทเป็น "บริษัททหารจีน" ซึ่งจำกัดการจัดซื้อจัดจ้างของรัฐบาลสหรัฐฯ แต่ ไม่ได้ ห้ามการซื้อขายในภาคเอกชนโดยอัตโนมัติ Entity List ของกระทรวงพาณิชย์เป็นระบอบการปกครองที่เข้มงวดกว่ามาก Apple กำลังหาคำมั่นว่า CXMT จะไม่ ถูกยกระดับไปถึงระดับนั้น