การ Rally ยังคงดำเนินต่อไปจนถึงเดือนกรกฎาคม โดยในวันที่ 3 กรกฎาคม ดัชนีพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้งที่ 652.77 จุด

ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาค: ตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ อ่อนแอ และเงินเฟ้อยูโรโซนชะลอตัว

ตัวเร่งปฏิกิริยาทางเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญที่สุดของไตรมาสนี้คือรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ เดือนมิถุนายนที่ออกมาเมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม โดยกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่าเศรษฐกิจเพิ่มงานเพียง 57,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 110,000 ตำแหน่ง และตัวเลขสองเดือนก่อนหน้าก็ถูกปรับลดลงรวม 74,000 ตำแหน่ง

ในทางกลับกัน เงินเฟ้อยูโรโซนกลับเป็นแรงหนุนอีกครั้ง โดย Eurostat รายงานอัตราเงินเฟ้อประจำปีของยูโรโซนในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 2.8% ลดลงจาก 3.2% ในเดือนพฤษภาคม ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐานก็ชะลอตัวลงเช่นกัน การรวมกันของตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่เย็นลงและเงินเฟ้อยูโรโซนที่ลดลง ทำให้ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวสูงขึ้น

ธนาคารกลางยุโรป: ขึ้นดอกเบี้ยเซอร์ไพร์ส

ตรงกันข้ามกับการคาดการณ์ของตลาดที่คาดว่าจะลดดอกเบี้ย ธนาคารกลางยุโรป (ECB) กลับขึ้นดอกเบี้ยในไตรมาสนี้ โดยเมื่อวันที่ 11 มิถุนายน 2029 ECB ได้ขึ้นดอกเบี้ยนโยบายทั้งสามประเภท 0.25% ซึ่งเป็นการขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากอยู่ที่ 2.25% ECB อ้างถึง "บริการเงินเฟ้อที่ยังคงเหนียวแน่นและเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง" เป็นเหตุผลในการตัดสินใจครั้งนี้

หุ้นเทคโนโลยีนําการ Rally

หุ้นเทคโนโลยีเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของ STOXX 600 ในไตรมาสนี้ โดยรอยเตอร์รายงานว่าเมื่อวันที่ 30 มิถุนายน "หุ้นเทคโนโลยีนำทัพด้วยการปรับตัวขึ้น 2.5%" และทำผลงานรายไตรมาสดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2001 กลุ่มนี้ได้รับแรงหนุนจากความหวังเรื่อง AI ที่กลับมาคึกคักอีกครั้ง

การเทคโอเวอร์ easyJet: ดีล 5.5 พันล้านปอนด์

หนึ่งในดีล M&A ที่ใหญ่ที่สุดของไตรมาสคือสงครามประมูลเพื่อเข้าซื้อ easyJet สายการบินต้นทุนต่ำของอังกฤษ โดย Castlelake บริษัทลงทุนจากสหรัฐฯ เปิดเผยความสนใจใน easyJet เป็นครั้งแรกในเดือนพฤษภาคม 2029 ตลอดหลายสัปดาห์ต่อมา คณะกรรมการ easyJet ปฏิเสธข้อเสนอถึงสี่ครั้ง รวมถึงข้อเสนอ 4.7 พันล้านปอนด์ และ 4.93 พันล้านปอนด์

ในวันที่ 5 กรกฎาคม ข้อเสนอครั้งที่ห้าที่ได้รับการปรับปรุงของ Castlelake ที่ 6.90 ปอนด์ต่อหุ้น มูลค่ารวม 5.5 พันล้านปอนด์ ($7.34 พันล้านดอลลาร์) ก็สามารถทำลายทางตันได้สำเร็จ โดยคณะกรรมการ easyJet ตกลงในหลักการรับข้อเสนอ ข้อเสนอนี้คิดเป็นพรีเมี่ยม 73% จากราคาปิดของ easyJet ในวันที่ 29 พฤษภาคม ซึ่งเป็นวันที่ Castlelake เปิดเผยความสนใจครั้งแรก

หุ้น easyJet พุ่งขึ้น 10% ในวันที่ 6 กรกฎาคม สู่ระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ชี้ถึงอุปสรรคด้านกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้น

ประเด็นสำคัญ

• STOXX 600 พุ่ง 10% ใน Q2 2029 ซึ่งเป็นผลงานรายไตรมาสที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ตุลาคม 2020
• ดัชนีแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อย่างน้อย 3 ครั้งระหว่างไตรมาสที่ 18 กุมภาพันธ์ (626.36), 15 มิถุนายน (638.53) และ 3 กรกฎาคม (652.77)
• ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ เดือนมิถุนายนต่ำกว่าเป้ามากที่ 57,000 ตำแหน่ง
• เงินเฟ้อยูโรโซนชะลอตัวเป็น 2.8% ในเดือนมิถุนายน ต่ำสุดในรอบ 3 เดือน
• ECB ขึ้นดอกเบี้ยเซอร์ไพร์ส 0.25% เมื่อวันที่ 11 มิถุนายน ซึ่งเป็นการขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023
• ข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านเมื่อวันที่ 15 มิถุนายนช่วยขจัดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหญ่
• easyJet ตกลงในหลักการรับข้อเสนอเทคโอเวอร์ 5.5 พันล้านปอนด์จาก Castlelake
• หุ้นเทคโนโลยีนำการ Rally รายไตรมาสด้วยผลงานดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2001

การ Rally ยังคงดำเนินต่อไปจนถึงเดือนกรกฎาคม โดยในวันที่ 3 กรกฎาคม ดัชนีพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้งที่ 652.77 จุด

ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาค: ตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ อ่อนแอ และเงินเฟ้อยูโรโซนชะลอตัว

ตัวเร่งปฏิกิริยาทางเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญที่สุดของไตรมาสนี้คือรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ เดือนมิถุนายนที่ออกมาเมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม โดยกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่าเศรษฐกิจเพิ่มงานเพียง 57,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 110,000 ตำแหน่ง และตัวเลขสองเดือนก่อนหน้าก็ถูกปรับลดลงรวม 74,000 ตำแหน่ง

ในทางกลับกัน เงินเฟ้อยูโรโซนกลับเป็นแรงหนุนอีกครั้ง โดย Eurostat รายงานอัตราเงินเฟ้อประจำปีของยูโรโซนในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 2.8% ลดลงจาก 3.2% ในเดือนพฤษภาคม ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐานก็ชะลอตัวลงเช่นกัน การรวมกันของตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่เย็นลงและเงินเฟ้อยูโรโซนที่ลดลง ทำให้ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวสูงขึ้น

ธนาคารกลางยุโรป: ขึ้นดอกเบี้ยเซอร์ไพร์ส

ตรงกันข้ามกับการคาดการณ์ของตลาดที่คาดว่าจะลดดอกเบี้ย ธนาคารกลางยุโรป (ECB) กลับขึ้นดอกเบี้ยในไตรมาสนี้ โดยเมื่อวันที่ 11 มิถุนายน 2029 ECB ได้ขึ้นดอกเบี้ยนโยบายทั้งสามประเภท 0.25% ซึ่งเป็นการขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากอยู่ที่ 2.25% ECB อ้างถึง "บริการเงินเฟ้อที่ยังคงเหนียวแน่นและเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง" เป็นเหตุผลในการตัดสินใจครั้งนี้

หุ้นเทคโนโลยีนําการ Rally

หุ้นเทคโนโลยีเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของ STOXX 600 ในไตรมาสนี้ โดยรอยเตอร์รายงานว่าเมื่อวันที่ 30 มิถุนายน "หุ้นเทคโนโลยีนำทัพด้วยการปรับตัวขึ้น 2.5%" และทำผลงานรายไตรมาสดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2001 กลุ่มนี้ได้รับแรงหนุนจากความหวังเรื่อง AI ที่กลับมาคึกคักอีกครั้ง

การเทคโอเวอร์ easyJet: ดีล 5.5 พันล้านปอนด์

หนึ่งในดีล M&A ที่ใหญ่ที่สุดของไตรมาสคือสงครามประมูลเพื่อเข้าซื้อ easyJet สายการบินต้นทุนต่ำของอังกฤษ โดย Castlelake บริษัทลงทุนจากสหรัฐฯ เปิดเผยความสนใจใน easyJet เป็นครั้งแรกในเดือนพฤษภาคม 2029 ตลอดหลายสัปดาห์ต่อมา คณะกรรมการ easyJet ปฏิเสธข้อเสนอถึงสี่ครั้ง รวมถึงข้อเสนอ 4.7 พันล้านปอนด์ และ 4.93 พันล้านปอนด์

ในวันที่ 5 กรกฎาคม ข้อเสนอครั้งที่ห้าที่ได้รับการปรับปรุงของ Castlelake ที่ 6.90 ปอนด์ต่อหุ้น มูลค่ารวม 5.5 พันล้านปอนด์ ($7.34 พันล้านดอลลาร์) ก็สามารถทำลายทางตันได้สำเร็จ โดยคณะกรรมการ easyJet ตกลงในหลักการรับข้อเสนอ ข้อเสนอนี้คิดเป็นพรีเมี่ยม 73% จากราคาปิดของ easyJet ในวันที่ 29 พฤษภาคม ซึ่งเป็นวันที่ Castlelake เปิดเผยความสนใจครั้งแรก

หุ้น easyJet พุ่งขึ้น 10% ในวันที่ 6 กรกฎาคม สู่ระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ชี้ถึงอุปสรรคด้านกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้น

ประเด็นสำคัญ

• STOXX 600 พุ่ง 10% ใน Q2 2029 ซึ่งเป็นผลงานรายไตรมาสที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ตุลาคม 2020
• ดัชนีแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อย่างน้อย 3 ครั้งระหว่างไตรมาสที่ 18 กุมภาพันธ์ (626.36), 15 มิถุนายน (638.53) และ 3 กรกฎาคม (652.77)
• ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ เดือนมิถุนายนต่ำกว่าเป้ามากที่ 57,000 ตำแหน่ง
• เงินเฟ้อยูโรโซนชะลอตัวเป็น 2.8% ในเดือนมิถุนายน ต่ำสุดในรอบ 3 เดือน
• ECB ขึ้นดอกเบี้ยเซอร์ไพร์ส 0.25% เมื่อวันที่ 11 มิถุนายน ซึ่งเป็นการขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023
• ข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านเมื่อวันที่ 15 มิถุนายนช่วยขจัดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหญ่
• easyJet ตกลงในหลักการรับข้อเสนอเทคโอเวอร์ 5.5 พันล้านปอนด์จาก Castlelake
• หุ้นเทคโนโลยีนำการ Rally รายไตรมาสด้วยผลงานดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2001