มอร์แกน สแตนลีย์ชี้ 'แบตเตอรี่โซเดียม-ไอออน' คือ 'น้ำมันยุคใหม่' คาดแชร์ตลาดพุ่ง 37% ภายในปี 2035

เมื่อเทียบกับตัวเลขนี้ การคาดการณ์ของหน่วยงานอื่นๆ นั้นมีความระมัดระวังมากกว่า Fortune Business Insights คาดการณ์มูลค่าตลาดแบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนทั่วโลกที่ 7.08 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2034 ในขณะที่ Fact.MR ประมาณการไว้ที่ 12.5–15.2 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2035–2036 ตัวเลข 8 แสนล้านดอลลาร์ในรายงานของมอร์แกน สแตนลีย์นั้นเป็นยอดเงินลงทุนสะสมทั้งหมดที่ต้องใช้ในระบบนิเวศทั้งหมด ไม่ใช่รายได้ของตลาดแต่อย่างใด

ทำไมต้องโซเดียม? ข้อได้เปรียบด้านต้นทุนและประสิทธิภาพ

รายงานของมอร์แกน สแตนลีย์ชี้ให้เห็นข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างสามประการเหนือเคมีลิเธียม-ไอออนที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน:

• ประหยัดต้นทุน 30–40% เทียบกับแบตเตอรี่ลิเธียมเหล็กฟอสเฟต (LFP) เมื่อผลิตในปริมาณมาก รายงานประมาณการว่าต้นทุนต่อเซลล์จะลดลงจากประมาณ 0.35 หยวนต่อวัตต์-ชั่วโมง (Wh) (ประมาณ 0.05 ดอลลาร์สหรัฐ/Wh) เหลือ 0.22 หยวนต่อ Wh (ประมาณ 0.03 ดอลลาร์สหรัฐ/Wh) ซึ่งลดลง 36% ซึ่งเป็นเส้นทางต้นทุนที่คล้ายคลึงกับที่ลิเธียม-ไอออนเคยทำได้ในทศวรรษที่ผ่านมา
• ประสิทธิภาพยอดเยี่ยมในอุณหภูมิต่ำ ระบบ TENER ของ CATL คงความจุได้มากกว่า 92% ที่อุณหภูมิ -20 องศาเซลเซียส ซึ่งเป็นข้อได้เปรียบอย่างมากสำหรับการกักเก็บพลังงานในระบบโครงข่ายในเขตหนาว ที่แบตเตอรี่ลิเธียมจะสูญเสียความจุที่มีประสิทธิภาพอย่างมาก
• ไม่มีความเสี่ยงจากซัพพลายเชนลิเธียม โซเดียมมีความอุดมสมบูรณ์มากกว่าลิเธียมถึง 1,000 เท่า และกระจายตัวทางภูมิศาสตร์

ผู้บุกเบิกในสหรัฐ: เจเนอรัล มอเตอร์ส และ พีค เอ็นเนอร์จี้

เจเนอรัล มอเตอร์ส (General Motors) ถูกระบุว่าเป็นผู้บุกเบิกในสหรัฐฯ ผ่านความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ Peak Energy ซึ่งเป็นนักพัฒนาแบตเตอรี่กักเก็บระดับสาธารณูปโภคในเดนเวอร์ ความร่วมมือนี้ประกาศในงาน GM Empower 2026 เมื่อวันที่ 9 มิถุนายน 2026 และรวมถึงการลงทุนเชิงกลยุทธ์โดย GM Ventures ใน Peak Energy

• จีเอ็มจะเป็นผู้นำในการพัฒนาเคมีแบตเตอรี่และการผลิตที่โรงงานในรัฐมิชิแกน ส่วน Peak Energy ดูแลการบูรณาการระบบ
• ตั้งเป้าเริ่มการผลิตจำนวนมากที่รัฐมิชิแกนภายในปี 2028
• Peak Energy ได้เซ็นสัญญามูลค่า 500 ล้านดอลลาร์เพื่อจัดหาระบบแบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนสูงสุด 4.75 GWh ให้กับ Jupiter Power แล้ว

ความร่วมมือนี้แสดงถึงความมุ่งมั่นครั้งสำคัญของผู้ผลิตรถยนต์รายเดิมในการนำเคมีโซเดียม-ไอออนมาใช้สำหรับการกักเก็บพลังงานระดับสาธารณูปโภคโดยเฉพาะ ไม่ใช่สำหรับรถยนต์ไฟฟ้า

CATL: เริ่มผลิตจำนวนมากแล้ว

CATL (Contemporary Amperex Technology Co.) จากจีนกำลังผลิตแบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนจำนวนมากสำหรับรถยนต์ไฟฟ้าขนาดเล็กและรถบรรทุกขนาดเล็กอยู่แล้ว ซึ่งเป็นตลาดที่มอร์แกน สแตนลีย์เคยชี้ว่ามีศักยภาพการเติบโตแบบ 'นูน' (convex)

เมื่อวันที่ 22 มิถุนายน 2026 CATL เปิดตัว ระบบกักเก็บพลังงาน TENER Sodium ในมิวนิก ซึ่งถูกอธิบายว่าเป็นระบบกักเก็บพลังงานแบตเตอรี่ (BESS) โซเดียม-ไอออนที่ผ่านการตรวจสอบสภาพจริงเป็นรายแรกของโลก ข้อมูลจำเพาะสำคัญจากการประกาศอย่างเป็นทางการของ CATL:

• สถาปัตยกรรมแบบโมดูลาร์ มีความจุพลังงานมากกว่า 30 MWh ต่อโมดูล ใช้ 34 โมดูลสร้างไซต์เก็บพลังงานขนาด 1 GWh ได้
• รอบการชาร์จ-คายประจุ 15,000 รอบ และ อายุการใช้งาน 25–30 ปี
• การคงความจุ >92% ที่อุณหภูมิ -20°C และ 10,000 รอบที่อุณหภูมิ 45°C
• เริ่มส่งมอบทั่วโลกภายในกลางปี 2027 ตั้งเป้าส่งมอบ 1 GWh ภายในสิ้นปี 2026

การเปิดตัว TENER ของ CATL เป็นก้าวสำคัญในการตรวจสอบความถูกต้องของเทคโนโลยี แสดงให้เห็นว่าการผลิตในระดับ GWh นั้นเป็นไปได้ในเชิงพาณิชย์

ผลกระทบต่ออุตสาหกรรมและสินค้าโภคภัณฑ์ในวงกว้าง

การควบรวมกิจการในอุตสาหกรรม มอร์แกน สแตนลีย์เตือนว่าการขยายขนาดของแบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนอย่างรวดเร็วจะกระตุ้นให้เกิดการควบรวมกิจการในหมู่ผู้ผลิตแบตเตอรี่ เนื่องจากผู้เล่นเดิมต้องปรับเปลี่ยนเครื่องมือหรือเสี่ยงที่จะล้าสมัย

การเปลี่ยนแปลงของความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์

• ทองแดง: แบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนใช้ตัวเก็บกระแสไฟฟ้าที่เป็นอลูมิเนียมแทนทองแดง แหล่งข้อมูลหลายแห่งระบุว่าสิ่งนี้อาจทำให้ความต้องการทองแดงทั่วโลกลดลงประมาณ 200,000 เมตริกตัน
• ลิเธียม: คาดว่าตลาดลิเธียมจะยังคงขาดดุลอุปทานจนถึงปี 2026 แต่จะเปลี่ยนเป็น ส่วนเกินเล็กน้อยภายในปี 2027 เมื่อแบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนเริ่มเข้ามาแทนที่ลิเธียม-ไอออนในบางกลุ่ม
• อะลูมิเนียม: คาดว่าจะได้รับประโยชน์ในฐานะวัสดุทดแทนทองแดงในตัวเก็บกระแสไฟฟ้า

ข้อควรระวังและความไม่แน่นอน

การคาดการณ์ของมอร์แกน สแตนลีย์นั้นมีความทะเยอทะยานมาก การคาดการณ์อิสระอื่นๆ รวมถึงของ Fact.MR, Fortune Business Insights และ Precedence Research คาดการณ์ตลาดแบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนไว้ที่ 7–15 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2034–2036 ซึ่งต่ำกว่าการลงทุน 8 แสนล้านดอลลาร์ในสถานการณ์ของมอร์แกน สแตนลีย์มาก ตัวเลขความต้องการทองแดงที่ลดลง 200,000 เมตริกตันนั้นถูกอ้างถึงอย่างกว้างขวางในการรายงานข่าวของรายงาน แต่ไม่สามารถสืบค้นโดยตรงจากเอกสารต้นฉบับของมอร์แกน สแตนลีย์ได้

อัตราผลผลิตในการผลิตจำนวนมากและการเสื่อมสภาพในโลกแห่งความเป็นจริงของแบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนในระดับ GWh ที่มอร์แกน สแตนลีย์คาดการณ์นั้นยังไม่ได้รับการพิสูจน์ แม้ว่าการเปิดตัว TENER ของ CATL จะเป็นก้าวสำคัญในการแสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ในเชิงพาณิชย์ก็ตาม ความสำเร็จในระยะยาวของเทคโนโลยีนี้จะขึ้นอยู่กับเงินลงทุนที่ต่อเนื่อง การสนับสนุนจากนโยบาย และการลดต้นทุนอย่างต่อเนื่อง