ดาต้าเซ็นเตอร์มาแรง! Qualcomm เปิดตัว CPU Dragonfly, Meta รับลูกค้าแรก, ซื้อ Modular 3.9 พันล้าน และเป้าดาต้าเซ็นเตอร์ 1.5 หมื่นล้านภายในปี 2029 [34]

Qualcomm กำลังวางตำแหน่งตัวเองเป็นผู้เล่นที่เน้น "Inference-First" โดยให้เหตุผลว่าการเปลี่ยนแปลงจากการประมวลผลที่เน้น Training ไปสู่การประมวลผลที่เน้น Inference สร้างโอกาสทางสถาปัตยกรรมใหม่ ซึ่งดีไซน์ x86 และ GPU-Only ในปัจจุบันอาจไม่เหมาะสม

Meta Platforms: ลูกค้ารายแรกของดาต้าเซ็นเตอร์ Qualcomm

Qualcomm ประกาศ ข้อตกลงการจัดหาชิปเชิงกลยุทธ์แบบหลายรุ่น กับ Meta Platforms ซึ่งจะเป็นลูกค้ารายแรกของ Dragonfly C1000 ภายใต้ข้อตกลงนี้ Qualcomm จะจัดหา CPU Dragonfly C1000 เพื่อขับเคลื่อนฝูงเซิร์ฟเวอร์รุ่นต่อไปของ Meta โดยการผลิตมีกำหนดเริ่มในครึ่งหลังของปี 2028 เงื่อนไขทางการเงิน รวมถึงปริมาณที่ตกลงหรือเกณฑ์ราคา ไม่ได้ถูกเปิดเผย การประกาศครั้งนี้ถูกมองว่าเป็นการยืนยันความทะเยอทะยานด้านดาต้าเซ็นเตอร์ของ Qualcomm ที่หนักแน่นที่สุดเท่าที่เคยมีมา

การเข้าซื้อ Modular Inc. มูลค่า 3.9 พันล้านดอลลาร์

เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน 2026 คุณยืนยันการเจรจาข้อตกลงครั้งสำคัญ ไปจนถึง 24 มิถุนายน 2026 คุณยืนยันการเจรจาข้อตกลงครั้งสำคัญQualcomm ได้บรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายในการเข้าซื้อ Modular Inc. สตาร์ทอัพซอฟต์แวร์โครงสร้างพื้นฐาน AI ด้วยมูลค่าประมาณ 3.9 พันล้านดอลลาร์ในรูปแบบหุ้น ข้อตกลงซึ่งลงนามเมื่อวันที่ 21 มิถุนายน 2026 จะเห็น Qualcomm ออก หุ้นสามัญ 19.2 ล้านหุ้น ให้แก่เจ้าของ Modular และนำทีมงานทั้งหมด 150 คนของสตาร์ทอัพเข้าสู่บริษัท แพลตฟอร์มซอฟต์แวร์ AI แบบเนทีฟของ Modular ได้รับการออกแบบให้โมเดล AI ทำงานบนชิปที่แตกต่างกันได้โดยไม่ต้องเขียนโค้ดใหม่ตามฮาร์ดแวร์ ซึ่ง Qualcomm วางแผนที่จะใช้เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับซอฟต์แวร์ Inference ของตน คาดว่าข้อตกลงจะเสร็จสมบูรณ์ใน ครึ่งหลังของปี 2026 เทคโนโลยีของ Modular ถูกมองว่าเป็นอาวุธแข่งขันโดยตรงกับระบบนิเวศ CUDA ของ Nvidia Modular สามารถระดมทุนได้ 250 ล้านดอลลาร์เมื่อเก้าเดือนก่อนหน้านี้ โดยมีมูลค่าบริษัทอยู่ที่ 1.6 พันล้านดอลลาร์

กลยุทธ์ดาต้าเซ็นเตอร์ที่ใช้ Oryon และเป้าหมายรายได้

Qualcomm ได้สรุปกลยุทธ์โครงสร้างพื้นฐาน AI สำหรับดาต้าเซ็นเตอร์อย่างครอบคลุม ซึ่งสร้างขึ้นบนคอร์ Oryon แบบกำหนดเอง บริษัทตั้ง เป้ารายได้จากดาต้าเซ็นเตอร์มากกว่า 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2029 ในระดับองค์กรที่กว้างขึ้น Qualcomm ได้เพิ่ม เป้าหมายรายได้ที่ไม่ใช่โทรศัพท์มือถือในปีงบประมาณ 2029 เป็น 4 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเกือบสองเท่าของการประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยฝ่ายยานยนต์เพียงฝ่ายเดียวตั้งเป้ารายได้ 1 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2029 รายได้จาก IoT ตั้งเป้าไว้มากกว่า 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์ ในขณะที่โทรศัพท์มือถือคาดว่าจะคิดเป็นประมาณหนึ่งในสามของรายได้ QCT ทั้งหมดภายในปีงบประมาณ 2029

หมายเหตุเกี่ยวกับตัวเลข 3 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2027: บันทึกของนักวิเคราะห์จาก J.P. Morgan ก่อนงาน Investor Day หลายฉบับคาดการณ์ว่า Qualcomm จะชี้นำรายได้ดาต้าเซ็นเตอร์ มากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 เอกสารอย่างเป็นทางการที่ Qualcomm เผยแพร่กำหนดเป้าหมายรายได้ดาต้าเซ็นเตอร์ที่ 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2029 แต่ไม่ได้กล่าวซ้ำถึงตัวเลข 3 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2027 ในพาดหัวข่าวที่รายงานอย่างกว้างขวาง ตัวเลข 3 พันล้านดอลลาร์จึงเป็นความคาดหวังของนักวิเคราะห์ที่ดูเหมือนจะรวมอยู่ในเป้าหมายปี 2029 ที่ใหญ่กว่าแล้ว

ภาพรวมการแข่งขัน: Qualcomm สู้กับ Nvidia, AMD, Intel และ Arm อย่างไร

งาน Investor Day ของ Qualcomm สร้างกรอบการรุกตลาดดาต้าเซ็นเตอร์เพื่อท้าทายระเบียบเดิม ๆ โดยเข้าสู่ภาคส่วนที่นำโดย Nvidia

• Nvidia: การเข้าซื้อ Modular และตัวเร่ง Inference อย่าง Dragonfly มุ่งเป้าไปที่การทำลายอำนาจนำของ Nvidia ในโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยเสนอทางเลือกในระบบนิเวศแบบเปิดแทนแพลตฟอร์ม CUDA ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของ Nvidia Jensen Huang CEO ของ Nvidia เคยกล่าวชื่นชม Qualcomm ต่อหน้าสาธารณชนก่อนงานนี้ ซึ่งเป็นสัญญาณของความตึงเครียดทางการแข่งขัน
• Arm: คอร์ Oryon ของ Qualcomm รองรับ Arm ดังนั้น Qualcomm จึงอยู่ในระบบนิเวศเซิร์ฟเวอร์ Arm ที่กว้างขึ้นซึ่งแข่งขันกับ x86 Qualcomm และ Arm ยังคงมีพลวัตทางกฎหมายและการแข่งขันอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการออกใบอนุญาตสถาปัตยกรรม
• Intel และ AMD: Qualcomm เข้าสู่ตลาด CPU ดาต้าเซ็นเตอร์ที่ถูกครอบงำโดย Intel (Xeon) และ AMD (EPYC) สำหรับเซิร์ฟเวอร์ทั่วไป แต่ Qualcomm เน้นไปที่ส่วนงาน AI แบบ Agentic ที่เน้นการ Inference โดยเฉพาะ แทนที่จะแทนที่เซิร์ฟเวอร์ทั่วไป นักวิเคราะห์จาก GF Securities ระบุว่า AMD, Intel และ Qualcomm จะเป็นผู้ได้รับประโยชน์จากวัฏจักรการอัปเกรด CPU ของเซิร์ฟเวอร์ที่กำลังจะมาถึงซึ่งเชื่อมโยงกับการ Inference ของ AI
• ความแตกต่างที่สำคัญ: Qualcomm กำลังวางตำแหน่งตัวเองเป็นผู้เล่นที่เน้น "Inference-First" ซึ่งปรับให้เหมาะสมสำหรับงาน AI แบบ Agentic โดยโต้แย้งว่าการเปลี่ยนจากการประมวลผลที่เน้น Training เป็น Inference สร้างโอกาสทางสถาปัตยกรรมใหม่ ซึ่งดีไซน์ x86 และ GPU-Only ในปัจจุบันอาจไม่เหมาะสม

ปฏิกิริยาของตลาด

หุ้นของ Qualcomm พุ่งขึ้น 15% ในการซื้อขาย After-hours หลังจบงาน ซึ่งสะท้อนถึงความกระตือรือร้นของนักลงทุนต่อขนาดของความทะเยอทะยานด้านดาต้าเซ็นเตอร์และการชนะ Meta ได้ อย่างไรก็ตาม ในระหว่างการซื้อขายปกติของวันที่ 24 มิถุนายน หุ้นซื้อขายที่ประมาณ 193.61 ดอลลาร์ ลดลง 5.15% เนื่องจากนักลงทุนชั่งน้ำหนักต้นทุนระยะสั้นของการซื้อ Modular มูลค่าประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับรายได้จากดาต้าเซ็นเตอร์ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในครึ่งหลังของปี 2028