ASML เร่งกำลังผลิต EUV ขณะลูกค้าเริ่มใช้เครื่อง High-NA ราคา 400 ล้านดอลลาร์

ASML ผู้ผลิตเครื่องพิมพ์ลวดลายบนชิปด้วยแสงอัลตราไวโอเลตช่วงคลื่นสั้นมาก หรือ EUV จากเนเธอร์แลนด์ กำลังรับมือคำสั่งซื้อด้วยสองแนวทางควบคู่กัน: เพิ่มกำลังผลิตเครื่องรุ่นปัจจุบัน และทำงานร่วมกับลูกค้าเพื่อให้เครื่องรุ่นใหม่ High-NA ใช้ในการผลิตจริงได้กว้างขึ้น เครื่อง EUV รุ่นปัจจุบันราคาประมาณ 200 ล้านดอลลาร์แทบถูกจองหมดถึงปี 2027 ส่วน High-NA ราคาประมาณ 400 ล้านดอลลาร์เริ่มได้รับคำมั่นว่าจะนำไปใช้จากลูกค้ามากขึ้น3

เพิ่มกำลังผลิต แต่ยังไม่ใช่คำรับประกันการส่งมอบ

ASML เริ่มสร้างโรงงานใหม่ในเมืองไอนด์โฮเฟน ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ JPMorgan ระบุหลังพบผู้บริหารการเงินของบริษัทว่า ASML ตั้งเป้าเพิ่มการผลิตเครื่อง EUV ราว 30% ในปี 2028 และกำลังหาทางผลิตให้ได้มากกว่า 110 เครื่อง ในปีนั้น บริษัทระบุว่าสามารถผลิตได้อย่างน้อย 80 เครื่อง และคำสั่งซื้อส่วนใหญ่ที่เข้ามาขณะนี้มีกำหนดส่งในปี 202823

ตัวเลขเหล่านี้ควรอ่านแยกกัน: “แทบถูกจองหมด” ไม่ใช่ “หมดเกลี้ยง” ส่วนการผลิตมากกว่า 110 เครื่องยังเป็นแนวทางที่กำลังศึกษา ไม่ใช่ยอดส่งมอบที่ยืนยันแล้ว27 ความท้าทายจึงไม่ใช่แค่รับคำสั่งซื้อให้ได้มากขึ้น แต่ต้องประกอบและส่งมอบเครื่องที่พร้อมทำงานในโรงงานลูกค้าได้ตามแผน

High-NA ก้าวสู่สายการผลิตแล้ว แต่ลูกค้ายังไปไม่พร้อมกัน

Intel ใช้ High-NA ในการผลิตแล้ว รวมถึงกับบางชั้นของลวดลายชิป Panther Lake/18A ขณะที่ TSMC และ Samsung ยังไม่ได้ใช้เครื่องรุ่นนี้สำหรับงานผลิตปริมาณมาก59 รายงานที่ระบุว่ามีเวเฟอร์ผ่านเครื่อง High-NA มากกว่าหนึ่งล้านแผ่นสะท้อนประสบการณ์การใช้งานที่เพิ่มขึ้น แต่ยอดดังกล่าวรวมงานทดสอบและพัฒนาด้วย จึงไม่ควรตีความว่าเป็นชิปเชิงพาณิชย์ที่ขายได้ทั้งหมด321

เหตุผลที่ลูกค้าสนใจ High-NA คือความสามารถในการพิมพ์ลวดลายที่ละเอียดขึ้น ซึ่งอาจลดจำนวนรอบการพิมพ์สำหรับลวดลายบางชนิดได้19 แต่สำหรับเครื่องราคาประมาณ 400 ล้านดอลลาร์ คำถามชี้ขาดคือ ต้นทุนต่อชิปที่ผลิตออกมาแล้วใช้งานได้จริง: ขั้นตอนที่ลดลงต้องคุ้มกับราคาเครื่อง โดยยังรักษาความเร็ว ความพร้อมใช้งาน และอัตราชิปที่ผ่านเกณฑ์ให้เพียงพอ35 หลักฐานที่มีอยู่ยังไม่พอจะสรุปว่าลูกค้ารายใหญ่ทุกรายผ่านจุดคุ้มค่านี้แล้ว ASML ยังทำงานกับผู้ผลิตชิปเรื่องหน้ากากพิมพ์ลวดลายขนาดใหญ่ขึ้น เพื่อช่วยให้ High-NA เหมาะกับการผลิตปริมาณมากขึ้นด้วย5

โรงงาน ASML ในยุโรป ไม่เท่ากับโรงงานผลิตชิปในยุโรป

อีกด้านหนึ่ง Frank Heemskerk ผู้บริหาร ASML ระบุว่าขณะนี้บริษัทไม่ได้ขายเครื่องจักรในยุโรป เพราะภูมิภาคนี้ลงทุนและสร้างโรงงานผลิตชิปใหม่ไม่เพียงพอ4 ข้อมูลที่กล่าวว่าสัดส่วนยุโรปในไตรมาสสองเป็นศูนย์หรือแทบไม่มีนั้นเกี่ยวกับ ยอดขายสุทธิของเครื่องระบบ ไม่ควรนำไปสรุปว่ายุโรปไม่มีโรงงานชิปที่ดำเนินงานอยู่ หรือ ASML ไม่มีรายได้จากบริการในภูมิภาค81720

ภาพที่ปรากฏจึงมีสองด้านพร้อมกัน: ASML ต้องขยายกำลังผลิตเพื่อรองรับความต้องการทั่วโลก แต่การขยายโรงงานผลิตเครื่องจักรในไอนด์โฮเฟนไม่ได้เพิ่มกำลังผลิตเวเฟอร์ของยุโรปโดยอัตโนมัติ234