คำตอบเผยแพร่แล้ว16 แหล่งที่มา
HBM ขาดแคลน ดันราคา AI Accelerator จีนพุ่ง และเพิ่มความเสี่ยงด้านซัพพลายปี 2026
ภาวะตึงตัวของ HBM ทำให้ AI accelerator จีนมีราคาแพงขึ้นและหาได้ยากขึ้น โดย Ascend 950DT ของ Huawei มีราคาเสนอเกิน 250,000 หยวน เพิ่ม 20%–50% ในสองเดือน ขณะที่ Cambricon 690 เพิ่มขึ้นรายงานว่า 20%–30% Huawei ยังคงระบุช่วงเปิดให้ใช้ Ascend 950DT ในไตรมาส 4 ปี 2026 แต่วันดังกล่าวเป็นเป้าหมายการวางจำหน่าย ไม่ใช่หลักประก...
เผยแพร่โดยแก้ไขด้วย GPT-5.6 Terraรูปภาพสร้างด้วย GPT Image 2
คำตอบการวิจัย
ประเด็นสำคัญ
- ภาวะตึงตัวของ HBM ทำให้ AI accelerator จีนมีราคาแพงขึ้นและหาได้ยากขึ้น โดย Ascend 950DT ของ Huawei มีราคาเสนอเกิน 250,000 หยวน เพิ่ม 20%–50% ในสองเดือน ขณะที่ Cambricon 690 เพิ่มขึ้นรายงานว่า 20%–30%
- Huawei ยังคงระบุช่วงเปิดให้ใช้ Ascend 950DT ในไตรมาส 4 ปี 2026 แต่วันดังกล่าวเป็นเป้าหมายการวางจำหน่าย ไม่ใช่หลักประกันว่าจะมีสินค้าปริมาณมากสำหรับผู้ซื้อทุกราย
- สำหรับผู้วางแผนคลัสเตอร์ปี 2026 ความเสี่ยงสำคัญไม่ใช่แค่ราคาต่อการ์ด แต่คือการได้รับฮาร์ดแวร์ทั้งระบบที่เข้ากันได้ครบชุดในช่วงเวลาเดียวกัน
AI พรอมต์
openai.comCreate a landscape editorial hero image for this Studio Global article: How have HBM shortages and increasingly costly grey-market memory supplies affected indicative pricing, supply allocation, and product-readi. Article summary: HBM scarcity has turned Chinese accelerators into supply-constrained, repriced systems rather than stable commodity cards. The reported increases do not by themselves establish final transaction prices or guaranteed deli. Topic tags: general, news, general web, user generated. Style: premium digital editorial illustration, source-backed research mood, clean composition, high detail, modern web publication hero. Use reference image context only for broad subject, composition, and topical grounding; do not copy the exact image. Avoid: logos, brand marks, copyrighted characters, real person likenesses, fake screenshots, UI text, readable text, watermarks, charts w
หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง หรือ HBM (high-bandwidth memory) กำลังกลายเป็นคอขวดเชิงปฏิบัติของการขยายระบบ AI accelerator ในจีน เมื่ออุปทานตึงตัวและหน่วยความจำจากช่องทางนอกระบบมีต้นทุนสูงขึ้น ผู้ผลิตจึงปรับราคาเสนอ เลือกจัดสรรสินค้าให้ลูกค้ารายใหญ่ และทำให้ผู้ซื้อประเมินได้ยากขึ้นว่าจะประกอบคลัสเตอร์ที่มีสเปกสม่ำเสมอได้ครบเมื่อใด 1
ราคาเริ่มขยับขึ้นอย่างชัดเจน
Huawei ปรับราคาเสนอของการ์ดเร่งความเร็ว Ascend 950DT ขึ้นเป็นมากกว่า 250,000 หยวน หรือราว 37,255 ดอลลาร์สหรัฐ Reuters รายงานว่าตัวเลขนี้สูงกว่าราคาที่เสนอแก่ลูกค้าเมื่อสองเดือนก่อน 20%–50% โดยขึ้นกับเงื่อนไขสัญญา ขณะที่ Bloomberg รายงานว่าราคาเพิ่มขึ้นราว 60% ในช่วงสามเดือน ซึ่งเป็นการเปรียบเทียบคนละช่วงเวลา จึงไม่จำเป็นต้องขัดแย้งกัน 1
Cambricon มีรายงานว่าได้ปรับราคาเสนอของชิปรุ่นถัดไป ซึ่งใช้ชื่อชั่วคราวว่า 690 สูงกว่าระดับที่แจ้งไว้เมื่อสองเดือนก่อน 20%–30% แต่ยังไม่มีรายงานราคาตัวเลขที่ชัดเจน 5
คู่แข่งรายเล็กอย่าง MetaX และ Iluvatar CoreX ก็ปรับราคาขึ้นในระดับใกล้เคียงกันตามรายงาน Reuters อย่างไรก็ดี หลักฐานที่มีอยู่ยังไม่เพียงพอจะระบุราคาหรือเปอร์เซ็นต์การปรับขึ้นแยกตามรุ่นของแต่ละบริษัท 1
6
สินค้ารุ่นก่อนหน้าของ Huawei ก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน รายงานระบุว่า Ascend 950PR ปรับจากราว 60,000 หยวนช่วงต้นปี 2026 เป็นมากกว่า 80,000 หยวน ส่วน 910C ซึ่งเก่ากว่า เพิ่มจากราว 90,000 หยวนเป็นมากกว่า 110,000 หยวน ตัวเลขเหล่านี้ควรมองเป็นราคาที่รายงานจากตลาด ไม่ใช่ราคาซื้อขายที่ใช้ได้กับทุกสัญญา 9
ราคาเสนอของการ์ด ไม่ใช่ต้นทุนสุดท้ายของคลัสเตอร์
ตัวเลขมากกว่า 250,000 หยวนของ 950DT เป็นสัญญาณของแรงกดดันด้านต้นทุน แต่ไม่ใช่ราคามาตรฐานที่ใช้ได้ทั่วโลก ทั้ง Huawei และ Nvidia ขายชิป AI เป็นชุดตั้งแต่ 8 หน่วยขึ้นไป และราคาจะแตกต่างตามขนาดคำสั่งซื้อ รวมถึงปริมาณอุปกรณ์ประกอบอย่างระบบเครือข่ายที่ลูกค้าซื้อร่วมกัน
ดังนั้น เวลานำใบเสนอราคามาเปรียบเทียบ ผู้ซื้อควรแยกรายละเอียดให้ชัดเจน เช่น
- จำนวน accelerator และการกำหนดค่าหน่วยความจำ
- เซิร์ฟเวอร์ เครือข่าย สตอเรจ และงานติดตั้งรวมระบบ
- จำนวนสินค้าที่รับประกันในแต่ละล็อต และวันส่งมอบ
- เงื่อนไขปรับราคาตามความพร้อมของชิ้นส่วน
- เกณฑ์ตรวจรับ อะไหล่สำรอง และข้อตกลงการสนับสนุน
ใบเสนอราคาต่อการ์ดที่ดูใกล้เคียงกัน อาจหมายถึงต้นทุนรวมของคลัสเตอร์และความเสี่ยงด้านกำหนดส่งมอบที่ต่างกันมาก
950DT ยังตั้งเป้าไตรมาส 4 ปี 2026 แต่ความแน่นอนของซัพพลายยังเป็นอีกเรื่อง
Huawei ระบุต่อสาธารณะว่า Ascend 950DT จะพร้อมใช้งานใน ไตรมาส 4 ปี 2026 การปรับราคาที่เชื่อมโยงกับ HBM ซึ่งมีรายงานในครั้งนี้ ยังไม่ได้เปลี่ยนกรอบเวลาดังกล่าว 1
แต่เป้าหมายการเปิดตัวไม่ได้เท่ากับการรับประกันว่าผู้ซื้อทุกรายจะได้รับสินค้าปริมาณมากภายในไตรมาสนั้น โดยเฉพาะในตลาดที่การจัดสรรสินค้าเริ่มมีความสำคัญพอ ๆ กับราคา
แผนผลิตภัณฑ์ของ Huawei ทำให้บทบาทของหน่วยความจำเด่นชัดขึ้น Reuters รายงานว่า 950PR จะใช้ HBM ที่ Huawei เรียกว่า HiBL 1.0 โดยมีหน่วยความจำ 128GB และแบนด์วิดท์ 1.6TB/s ตามสเปกที่ Huawei ระบุ ส่วน 950DT ซึ่งวางตำแหน่งสูงกว่า จะใช้ HiZQ 2.0 ที่มีหน่วยความจำ 144GB และแบนด์วิดท์ 4TB/s 15
อย่างไรก็ตาม Huawei ยังไม่ได้เปิดเผยว่าเทคโนโลยีหน่วยความจำเหล่านี้ผลิตที่ใดหรือด้วยวิธีใด จึงยังมีคำถามสำคัญเรื่องกำลังการผลิต การรับรองคุณภาพ และระยะเวลาการเร่งผลิต แม้จะมีการประกาศสเปกผลิตภัณฑ์แล้วก็ตาม 9
สำหรับ 950PR ผลิตภัณฑ์เดินพ้นขั้นแผนงานเพียงอย่างเดียวไปแล้ว Reuters รายงานเมื่อเดือนมีนาคมว่าการทดสอบกับลูกค้าเป็นไปด้วยดี และ ByteDance กับ Alibaba วางแผนสั่งซื้อหลังได้รับตัวอย่าง รายงานเดียวกันระบุว่ารุ่นที่ใช้หน่วยความจำ DDR มีราคาโดยประมาณ 50,000 หยวน ขณะที่รุ่น HBM ระดับพรีเมียมอยู่ที่ราว 70,000 หยวนในเวลานั้น 16
เทียบราคากับ Nvidia B200 ไม่ได้แปลว่าประสิทธิภาพเท่ากัน
Bloomberg รายงานว่าราคาแนะนำของ 950DT ถูกตั้งให้อยู่ในระดับเดียวกับ B200 ของ Nvidia สิ่งนี้ควรตีความเป็นการวางตำแหน่งด้านราคา ไม่ใช่ข้อพิสูจน์ว่าผลิตภัณฑ์ทั้งสองมีประสิทธิภาพการประมวลผล ความพร้อมของซอฟต์แวร์ ความสามารถในการจัดหา ประสิทธิภาพพลังงาน ระบบเครือข่าย หรือต้นทุนรวมเมื่อปรับใช้เป็นคลัสเตอร์ในระดับเดียวกัน
สำหรับผู้ซื้อ สิ่งที่ควรเปรียบเทียบคือระบบที่นำไปใช้งานได้จริง ได้แก่ ประสิทธิภาพกับโมเดลที่ต้องการใช้ ความเข้ากันได้ของซอฟต์แวร์ พฤติกรรมของระบบเชื่อมต่อระหว่างชิป ความต้องการไฟฟ้าและระบบระบายความร้อน ตลอดจนความสามารถของผู้ขายในการส่งมอบการ์ดสเปกเดียวกันได้มากพอตามกรอบเวลา
ยุคที่ “ใครได้โควตา” สำคัญพอ ๆ กับ “ราคาเท่าไร”
ภาวะขาดแคลน HBM กำลังเปลี่ยนวิธีที่ฮาร์ดแวร์ถูกจัดสรร รายงานหนึ่งระบุว่า Iluvatar CoreX เพิ่มแผนส่งมอบ GPU ให้ ByteDance เป็นสองเท่าแตะ 100,000 หน่วยในปี 2026 โดยรวมถึงการโอนสินค้าบางส่วนที่เดิมตั้งใจใช้ภายในบริษัท
การโยกโควตาเช่นนี้ทำให้ลูกค้ารายใหญ่มีโอกาสได้รับฮาร์ดแวร์มากขึ้น แต่ก็ทำให้อุปทานที่ยังไม่ได้ผูกพันกับลูกค้ารายอื่นลดลง รายงานเดียวกันระบุว่า Huawei เป็นผู้จัดหา AI chip ภายในประเทศรายใหญ่ที่สุดให้ ByteDance ตามด้วย Cambricon และ Iluvatar CoreX ทั้งนี้เป็นลำดับผู้จัดหาให้ ByteDance ไม่ใช่อันดับส่วนแบ่งตลาดระดับประเทศ
ข้อจำกัดด้านการจัดหายิ่งรุนแรงจากต้นทุน HBM ที่สูงขึ้น รายงานระบุว่าบริษัทจีนต้องพึ่งสต็อกหน่วยความจำเดิม หรืออุปทานจากช่องทางตลาดมืด หลังสหรัฐฯ จำกัดการส่งออก HBM ขั้นสูง และช่องทางดังกล่าวมีส่วนต่างราคาสูงมาก
ผู้ซื้อคลัสเตอร์ AI ปี 2026 ควรรับมืออย่างไร
ข้อสรุปเชิงปฏิบัติคือ ควรวางแผนตลาดนี้ในฐานะตลาดของ “ระบบที่ซัพพลายจำกัด” ไม่ใช่ตลาดการ์ดสินค้าโภคภัณฑ์
ใช้เงื่อนไขสัญญาที่ผูกพันและระบุชิ้นส่วนชัดเจน สัญญาซื้อควรระบุรุ่น accelerator การกำหนดค่าหน่วยความจำ จำนวนสินค้าในแต่ละล็อต การทดสอบตรวจรับ ภาระสนับสนุน และวิธีเยียวยาหากการ์ดที่ติดตั้งหน่วยความจำมาส่งล่าช้า
ทยอยขยายการติดตั้ง สำหรับผลิตภัณฑ์อย่าง 950DT และ Cambricon 690 อาจกันงบประมาณและเตรียมพื้นที่ดาต้าเซ็นเตอร์ไว้ได้ แต่ควรผูกการตัดสินใจขยายเต็มรูปแบบเข้ากับฮาร์ดแวร์ที่ผ่านการรับรอง และผลทดสอบซอฟต์แวร์แบบหลายโหนดที่พิสูจน์ได้
ออกแบบโดยคำนึงถึงความเสี่ยงจากการจัดสรร คลัสเตอร์จะทำงานตามแผนได้ก็ต่อเมื่อ accelerator ที่เข้ากันได้ การ์ดที่มีหน่วยความจำ เซิร์ฟเวอร์ และเครือข่าย มาถึงพร้อมกันในช่วงติดตั้งเดียวกัน ราคาการ์ดที่ดูต่ำไม่ได้มีประโยชน์มาก หากสินค้าเข้ามากระจัดกระจายหลายเดือนหรือสเปกไม่ตรงกัน
รักษาทางเลือกหลายผู้ขายเมื่อทำได้ สถาปัตยกรรมหลายผู้ขายไม่อาจขจัดความซับซ้อนด้านซอฟต์แวร์และการปฏิบัติการได้ทั้งหมด แต่ช่วยลดการพึ่งพาโควตา HBM และตารางส่งมอบของผู้จัดหารายเดียว
สำหรับผู้ผลิต AI accelerator ของจีน ผลกระทบระยะสั้นของ HBM ที่ขาดแคลนชัดเจนแล้ว: ราคาเพิ่มขึ้น และการจัดสรรเข้มงวดขึ้น ส่วนคำถามที่ยากกว่า—ผลิตภัณฑ์ที่ประกาศไว้จะมีมากพอสำหรับคลัสเตอร์เฉพาะรายในปี 2026 หรือไม่—ตอบได้ก็ต่อเมื่อมีข้อผูกพันการจัดซื้อที่บังคับใช้ได้ และมีระบบที่ผ่านการทดสอบและส่งมอบจริงแล้ว 1
Studio Global AI
ทำการวิจัยต่อ
หน้านี้รวมคำตอบที่ได้รับการสนับสนุนจากแหล่งที่มาซึ่งคุณสามารถดำเนินการต่อภายใน Studio Global
คนยังถาม
คำตอบสั้น ๆ สำหรับ "HBM ขาดแคลน ดันราคา AI Accelerator จีนพุ่ง และเพิ่มความเสี่ยงด้านซัพพลายปี 2026" คืออะไร
ภาวะตึงตัวของ HBM ทำให้ AI accelerator จีนมีราคาแพงขึ้นและหาได้ยากขึ้น โดย Ascend 950DT ของ Huawei มีราคาเสนอเกิน 250,000 หยวน เพิ่ม 20%–50% ในสองเดือน ขณะที่ Cambricon 690 เพิ่มขึ้นรายงานว่า 20%–30%
ประเด็นสำคัญที่ต้องตรวจสอบก่อนคืออะไร?
ภาวะตึงตัวของ HBM ทำให้ AI accelerator จีนมีราคาแพงขึ้นและหาได้ยากขึ้น โดย Ascend 950DT ของ Huawei มีราคาเสนอเกิน 250,000 หยวน เพิ่ม 20%–50% ในสองเดือน ขณะที่ Cambricon 690 เพิ่มขึ้นรายงานว่า 20%–30% Huawei ยังคงระบุช่วงเปิดให้ใช้ Ascend 950DT ในไตรมาส 4 ปี 2026 แต่วันดังกล่าวเป็นเป้าหมายการวางจำหน่าย ไม่ใช่หลักประกันว่าจะมีสินค้าปริมาณมากสำหรับผู้ซื้อทุกราย
ฉันควรทำอย่างไรต่อไปในทางปฏิบัติ?
สำหรับผู้วางแผนคลัสเตอร์ปี 2026 ความเสี่ยงสำคัญไม่ใช่แค่ราคาต่อการ์ด แต่คือการได้รับฮาร์ดแวร์ทั้งระบบที่เข้ากันได้ครบชุดในช่วงเวลาเดียวกัน
แหล่งที่มา
reuters.comEXCLUSIVE: China's AI chipmakers raise prices as high-bandwidth memory shortage bites
de.marketscreener.comChinas KI-Chip-Hersteller erhöhen Preise deutlich, da ...
stratnewsglobal.comChinese AI Chipmakers Raise Prices Amid HBM Shortage
trendforce.com[News] Chinese AI Chipmakers Reportedly Hike Prices on ...