Microsoft เล็งดาต้าเซ็นเตอร์ 38 กิกะวัตต์: เกม AI ที่ต้องชนะด้วยไฟฟ้า ชิป และโครงข่าย

Microsoft มีรายงานว่าตั้งเป้าขยายกำลังการผลิตดาต้าเซ็นเตอร์ทั่วโลกให้เกิน 38 กิกะวัตต์ (GW) ภายในปี 2032 จากปัจจุบันราว 12 GW หรือเพิ่มขึ้นประมาณ 26 GW และมากกว่าสามเท่า เป้าหมายนี้มีขึ้นเพื่อบรรเทาปัญหากำลังประมวลผลไม่พอ ซึ่งมีรายงานว่าทำให้บริษัทต้องปฏิเสธงาน AI และคลาวด์บางส่วนไปแล้ว 113

อย่างไรก็ดี ต้องแยกให้ออกว่า นี่คือ เป้าหมายที่สื่อรายงานโดยอ้างแหล่งข่าวซึ่งคุ้นเคยกับแผนงาน ไม่ใช่คำมั่นสัญญาการก่อสร้างที่ Microsoft เปิดเผยอย่างละเอียดต่อสาธารณะ ดังนั้น จำนวนโครงการ สถานที่ ระยะเวลา สัดส่วนการเช่า ตลอดจนชนิดของฮาร์ดแวร์ ยังปรับเปลี่ยนได้ตามอุปสงค์ การเข้าถึงไฟฟ้า และเงื่อนไขทางการเงิน 1

38 GW นับอะไรบ้าง และไม่นับอะไร

เป้าหมายที่รายงานครอบคลุมทั้งดาต้าเซ็นเตอร์ที่ Microsoft เป็นเจ้าของเอง และกำลังการผลิตที่เช่าจากผู้ให้บริการภายนอก แต่ ไม่รวม กำลังประมวลผลที่ Microsoft เช่าจากผู้ให้บริการ neocloud เช่น CoreWeave 910

ความต่างนี้สำคัญ เพราะตัวเลข 38 GW ไม่ได้หมายถึงกำลังประมวลผลทั้งหมดที่ Microsoft อาจเข้าถึงได้ แต่สะท้อนโครงสร้างพื้นฐานที่บริษัทดำเนินการเองหรือผูกพันผ่านสัญญาเช่าเป็นหลัก

เหตุผลหลัก: AI และคลาวด์ต้องการคอมพิวต์มากกว่าที่มี

แรงขับเคลื่อนสำคัญคือความต้องการใช้งาน AI และคลาวด์ Bloomberg Law รายงานว่าภาวะขาดแคลนกำลังประมวลผลทำให้ Microsoft ต้องปฏิเสธเวิร์กโหลด AI และคลาวด์บางส่วน การเพิ่มศักยภาพจึงไม่ใช่เพียงแผนลงทุนระยะไกล แต่เกี่ยวข้องโดยตรงกับโอกาสทางธุรกิจในปัจจุบัน 13

การขยายตัวครั้งนี้ยังมีลักษณะมุ่งไปที่ AI มากขึ้น ปัจจุบัน จากกำลังการผลิต 12 GW ของ Microsoft มีเพียงราว 2 GW ที่เน้นชิปสำหรับ AI โดยเฉพาะ ขณะที่ภายในปี 2032 กำลังการผลิตที่มุ่ง AI คาดว่าจะคิดเป็นประมาณหนึ่งในสามของเป้าหมาย 38 GW 6

นั่นหมายความว่าแผนนี้ไม่ใช่แค่การเพิ่มเซิร์ฟเวอร์คลาวด์แบบเดิม แต่ต้องสร้างศูนย์ข้อมูลที่รองรับฮาร์ดแวร์ AI ความหนาแน่นสูง พร้อมระบบไฟฟ้า เครือข่าย และระบบระบายความร้อนในระดับที่ใหญ่ขึ้นมาก

เงินลงทุนและสัญญาเช่าบอกขนาดของเดิมพัน

Microsoft รายงานรายจ่ายฝ่ายทุน (capex) 31.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาส 3 ของปีงบประมาณ 2026 โดยราวสองในสามเป็นสินทรัพย์อายุสั้น ซึ่งหลัก ๆ คือ GPU และ CPU 21

การเช่าดาต้าเซ็นเตอร์ก็เป็นส่วนสำคัญไม่แพ้กัน บริษัทเปิดเผยว่ามีสัญญาเช่าดาต้าเซ็นเตอร์ที่ยังไม่เริ่มมีผลรวม 329.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 30 มิถุนายน โดยกำหนดเริ่มสัญญาอยู่ระหว่างปีงบประมาณ 2027 ถึง 2033 นอกจากนี้ Microsoft ระบุว่าการขยายอายุการใช้งานที่ใช้คำนวณบัญชีสำหรับสัญญาเช่าดาต้าเซ็นเตอร์ระยะยาวจาก 15 ปีเป็น 25 ปี จะทำให้ capex ที่รายงานต่อปีลดลง แต่ไม่ได้เปลี่ยนแผนใช้จ่ายจริงของบริษัท 18

Bloomberg รายงานแยกต่างหากว่า Microsoft เพิ่มสัญญาเช่าดาต้าเซ็นเตอร์ใหม่มากกว่า 130 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาสเดียว 19

ดังนั้น การเปลี่ยนวิธีลงบัญชีไม่ควรถูกตีความว่า Microsoft จะลงทุนกายภาพน้อยลง เพราะยังต้องใช้ที่ดิน อาคาร อุปกรณ์ ระบบเชื่อมต่อโครงข่ายไฟฟ้า และฮาร์ดแวร์จำนวนมากเช่นเดิม

เป็นส่วนหนึ่งของสงคราม hyperscaler

Microsoft ไม่ได้ขยายกำลังอยู่รายเดียว Bloomberg พบว่าภาระผูกพันสัญญาเช่าดาต้าเซ็นเตอร์ในอนาคตของบริษัทคลาวด์รายใหญ่รวมกันทะลุ 850 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หลัง Microsoft และ Meta เพิ่มภาระผูกพันอย่างมีนัยสำคัญ 2

ต่อมา Reuters ประเมินว่ายอดชำระสัญญาเช่าที่ยังไม่เริ่มต้นของ Microsoft, Meta, Oracle, Amazon และ Alphabet อยู่ที่ราว 1.09 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับดาต้าเซ็นเตอร์เพื่อรองรับกระแส AI 17

ภาพนี้สะท้อนว่าบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่กำลังแย่งชิงทำเลที่มีไฟฟ้าพร้อมใช้ แต่การได้ที่ดินหรืออาคารยังไม่ใช่จุดจบ อุปสรรคที่ยากกว่าอาจอยู่ที่กำลังผลิตไฟฟ้า ระบบส่งไฟฟ้า สถานีไฟฟ้าย่อย หม้อแปลง และการเชื่อมต่อเข้าระบบโครงข่ายให้ทันเวลา

ทำไมยุโรปและฟินแลนด์จึงอยู่ในภาพ

Microsoft ระบุว่ากำลังปรับกลยุทธ์ดาต้าเซ็นเตอร์ให้ให้น้ำหนักกับความพร้อมของไฟฟ้ามากขึ้น และมองกลุ่มประเทศนอร์ดิกเป็นพื้นที่น่าสนใจจากโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและการเข้าถึงพลังงานที่ปล่อยคาร์บอนต่ำกว่า 4

ฟินแลนด์เป็นตัวอย่างของโมเดลเช่า Pure Data Centres เริ่มโครงการระยะแรกของ AI campus ที่เมืองเซย์เนโยกิ (Seinäjoki) ขนาด 110 เมกะวัตต์ ด้วยมูลค่าลงทุนราว 1.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีรายงานว่า Microsoft เป็นหนึ่งในลูกค้าที่จะเช่ากำลังการผลิตของโครงการ 14

โครงการนี้ไม่ได้ยืนยันว่าเป็นส่วนที่ผูกพันแล้วทั้งหมดของเป้าหมาย 38 GW แต่แสดงให้เห็นว่าศูนย์ข้อมูลของผู้ให้บริการภายนอกในยุโรปสามารถช่วยให้ hyperscaler เพิ่มกำลังได้ โดยไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของทุกแห่งเอง

38 GW แปลเป็นการใช้ไฟฟ้าเท่าไร

กิกะวัตต์เป็นหน่วยวัด กำลังไฟฟ้า ไม่ใช่ปริมาณไฟฟ้าที่ใช้ตลอดปี แต่ตัวเลขช่วยให้เห็นขนาดของโจทย์ได้ชัดเจน หากดาต้าเซ็นเตอร์ขนาด 38 GW ใช้กำลังเต็มพิกัดต่อเนื่อง 8,760 ชั่วโมงตลอดปี จะเทียบเท่าการใช้ไฟฟ้าราว 333 เทราวัตต์ชั่วโมง (TWh) ต่อปี ส่วนกำลังที่เพิ่มขึ้นราว 26 GW จะเทียบเท่าราว 228 TWh ภายใต้สมมติฐานเต็มโหลดแบบเดียวกัน

การใช้จริงย่อมต่างออกไปตามอัตราการใช้งาน กำลังสำรอง ระบบทำความเย็น เวลาหยุดซ่อมบำรุง และประสิทธิภาพการใช้พลังงานของดาต้าเซ็นเตอร์ แต่ทิศทางชัดเจนว่าโครงการระดับนี้ต้องอาศัยการลงทุนที่ไกลเกินกว่าเซิร์ฟเวอร์ ไม่ว่าจะเป็นโรงไฟฟ้า สถานีไฟฟ้าย่อย ระบบส่งไฟฟ้า แบ็กอัป ระบบทำความเย็น และการจัดการน้ำหรือความร้อน

ด้วยเหตุนี้ การมีไฟฟ้าพร้อมใช้จึงน่าจะเป็นข้อจำกัดหลักของแผน ไม่ใช่เพียงปัจจัยประกอบในการเลือกทำเล ซึ่งสอดคล้องกับทิศทางกลยุทธ์ของ Microsoft ที่ให้ความสำคัญกับไฟฟ้ามากขึ้น 4

Nvidia และห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์จะได้อะไร

ข้อมูลของ Microsoft เองชี้ว่าฮาร์ดแวร์คอมพิวต์กินสัดส่วนใหญ่ของการลงทุนแล้ว โดย GPU และ CPU คิดเป็นราวสองในสามของ capex ไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2026 21

การขยายตัวหลายปีในขนาดนี้ส่งสัญญาณบวกต่อความต้องการ AI accelerator, CPU, เซิร์ฟเวอร์, หน่วยความจำ, สตอเรจ, อุปกรณ์เครือข่าย, ระบบจ่ายไฟ และระบบระบายความร้อน Nvidia อาจได้ประโยชน์หาก GPU ของบริษัทคงเป็นตัวเลือกหลักในระบบ AI ของ Microsoft แต่โอกาสไม่ได้จำกัดอยู่ที่ผู้ผลิตชิปรายเดียว ยังรวมถึงแพลตฟอร์ม accelerator คู่แข่ง ผู้ผลิต CPU ผู้ขายระบบเครือข่ายและหน่วยความจำ ผู้ประกอบเซิร์ฟเวอร์ ตลอดจนผู้ผลิตอุปกรณ์ไฟฟ้าและระบบระบายความร้อน

ความไม่แน่นอนอยู่ที่การทำให้เกิดขึ้นจริง

เป้าหมาย 38 GW มีความทะเยอทะยานสูง จึงควรมองเป็นกรอบแผนระยะยาว ไม่ใช่ผลลัพธ์ที่การันตี Microsoft เคยปรับแนวทางลงทุนโครงสร้างพื้นฐานมาแล้ว โดยนักวิเคราะห์รายงานในปี 2025 ว่าบริษัทถอนตัวจากโครงการดาต้าเซ็นเตอร์ใหม่ในสหรัฐฯ และยุโรปรวมราว 2 GW

เหตุการณ์ดังกล่าวไม่ได้ลบล้างเป้าหมายขยายรอบใหม่ แต่ชี้ว่าการตัดสินใจระยะยาวยังขึ้นกับดีมานด์ AI สัญญาของลูกค้า ความพร้อมด้านไฟฟ้า และความคุ้มค่าของโครงการ

บทสรุป: แผน 38 GW ของ Microsoft จึงเป็นทั้งกลยุทธ์ AI และกลยุทธ์พลังงาน/โครงสร้างพื้นฐาน การจะรองรับดีมานด์คลาวด์และ AI เพิ่มขึ้นได้ บริษัทต้องจัดหาไม่เฉพาะชิปกับเซิร์ฟเวอร์ แต่รวมถึงระบบกายภาพระยะยาวที่ทำให้เครื่องเหล่านั้นทำงานได้จริงในระดับมหาศาล