AI ดันตลาดฟาวน์ดรีโตโต 29% ขณะที่ TSMC ทิ้งห่างด้วยส่วนแบ่ง 73%

ตลาดผลิตชิปตามคำสั่งซื้อ หรือ pure-play foundry ทั่วโลกเติบโต 29% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาส 2 ปี 2026 หลังคำสั่งซื้อที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และผู้ผลิตหันไปจัดสรรกำลังผลิตให้กับโครงการ AI มากขึ้น

TSMC ยังคงเป็นผู้นำด้วยส่วนแบ่งตลาด 73% เป็นไตรมาสที่สองติดต่อกัน ขณะที่ Samsung Foundry อยู่ในอันดับสองด้วยส่วนแบ่งประมาณ 7% 4 14

บทเรียนสำคัญสำหรับผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์คือ การมีชิปประมวลผลเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพออีกต่อไป ระบบ AI ต้องอาศัยห่วงโซ่การผลิตที่เชื่อมโยงกัน ตั้งแต่เวเฟอร์ระดับก้าวหน้า หน่วยความจำ ซับสเตรต แพ็กเกจจิงขั้นสูง ไปจนถึงการทดสอบ หากขั้นตอนใดขั้นตอนหนึ่งขาดแคลน สินค้าทั้งระบบก็อาจส่งมอบล่าช้าได้

ทำไมความต้องการชิป AI จึงดันตลาดฟาวน์ดรีโตแรง

ชิปเร่งการประมวลผล AI ส่วนใหญ่ใช้กระบวนการผลิตระดับก้าวหน้า ซึ่งต้องใช้เงินลงทุนสูงและไม่สามารถเพิ่มกำลังผลิตได้อย่างรวดเร็ว ขณะเดียวกัน การขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI ยังเพิ่มความต้องการชิปประกอบและหน่วยความจำ ทำให้แรงกดดันไม่ได้จำกัดอยู่เฉพาะโหนดล้ำสมัยที่สุด

Counterpoint Research ระบุว่า ปัจจัยหลักสองประการที่ผลักดันการเติบโตในไตรมาส 2 คือคำสั่งซื้อที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมาก และการโยกย้ายกำลังผลิตไปยังโครงการเหล่านี้ ส่งผลให้เกิดความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์กับอุปทานทั้งในกระบวนการผลิตระดับก้าวหน้าและกระบวนการ成熟 4

ประเด็นนี้สำคัญเพราะโครงสร้างพื้นฐาน AI ไม่ได้ใช้เพียงชิปประมวลผลหลัก ระบบเซิร์ฟเวอร์ยังต้องมีชิปเชื่อมต่อ ชิปควบคุม ชิปจัดการพลังงาน และส่วนประกอบอื่น ๆ ซึ่งอาจผลิตด้วยเทคโนโลยีคนละระดับกัน เมื่อโรงงานฟาวน์ดรีให้ความสำคัญกับการผลิตที่เกี่ยวข้องกับ AI กำลังผลิตจึงอาจตึงตัวพร้อมกันหลายส่วน ไม่ใช่แค่โหนดระดับก้าวหน้าเพียงจุดเดียว 4

ปัจจัยที่ช่วยให้ TSMC ครองส่วนแบ่ง 73%

ความได้เปรียบของ TSMC มาจากทั้งความพร้อมของเทคโนโลยีและความกว้างของกำลังผลิต ได้แก่

• เริ่มผลิต 2 นาโนเมตรในปริมาณมาก: กระบวนการผลิต 2 นาโนเมตรของ TSMC เข้าสู่การผลิตจำนวนมาก ทำให้ลูกค้าสามารถเข้าถึงเทคโนโลยีล่าสุดได้ 3 4
• เพิ่มกำลังผลิต 3 นาโนเมตร: บริษัทเดินหน้าเพิ่มการผลิต 3 นาโนเมตรต่อเนื่อง ขณะที่ความต้องการชิป AI และชิปประสิทธิภาพสูงยังแข็งแกร่ง 3 4
• กำลังผลิตโหนด成熟ตึงตัว: ภาวะขาดแคลนไม่ได้เกิดขึ้นเฉพาะในกระบวนการผลิตระดับแนวหน้า แต่ยังส่งผลต่อกระบวนการผลิต成熟บนเวเฟอร์ขนาด 8 นิ้วและ 12 นิ้วด้วย 4
• แพ็กเกจจิงขั้นสูงมีจำกัด: อุปทานแพ็กเกจจิงขั้นสูงที่ตึงตัวช่วยเสริมสถานะของ TSMC เนื่องจากขั้นตอนนี้มีความสำคัญมากขึ้นต่อการส่งมอบระบบ AI ที่ซับซ้อน 4

ดังนั้น ความได้เปรียบของ TSMC จึงไม่ใช่เพียงการมีเวเฟอร์มากกว่า แต่เป็นการมีความพร้อมในหลายขั้นตอนที่เชื่อมโยงกันและจำเป็นต่อลูกค้าชิป AI ทำให้บริษัทครองส่วนแบ่ง 73% ได้ทั้งในไตรมาส 1 และไตรมาส 2 ปี 2026 4

Samsung ยังเป็นอันดับสอง แต่ต้องพิสูจน์การเติบโตของ SF2

Samsung Foundry ยังคงเป็นผู้ผลิตฟาวน์ดรีรายใหญ่อันดับสองในไตรมาส 2 โดยส่วนแบ่งตลาดแทบไม่เปลี่ยนจากไตรมาสก่อนหน้า Counterpoint ระบุว่า การปรับปรุงอัตราผลิตผ่านของ SF2 ความต้องการ SF4 และ SF5 ที่แข็งแกร่งขึ้น รวมถึงการปรับขึ้นราคาค่าเวเฟอร์ในช่วงครึ่งแรกของปี ล้วนมีส่วนสนับสนุนผลการดำเนินงานของบริษัท 14

นอกจากนี้ Reuters รายงานว่า Samsung ปรับขึ้นราคาคำสั่งซื้อชิปขั้นสูงบางรายการสูงสุด 15% ในเดือนกรกฎาคม โดยระดับการปรับขึ้นแตกต่างกันไปตามกระบวนการผลิตและพื้นที่ของลูกค้า สำหรับกระบวนการ SF4 ลูกค้าบางรายในจีนและสหรัฐฯ เผชิญการปรับขึ้นสูงที่สุด 1

อย่างไรก็ตาม ต้องแยกเรื่องเวลาให้ชัดเจน การปรับราคาดังกล่าวเริ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคม หลังสิ้นสุดไตรมาส 2 แล้ว จึงอธิบายแรงกดดันด้านราคาและต้นทุนของลูกค้าในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 ได้ แต่ไม่ควรถือเป็นสาเหตุโดยตรงของการเติบโต 29% ในไตรมาส 2 1

สถานการณ์ของ Samsung จึงมีทั้งโอกาสและความท้าทาย บริษัทได้ประโยชน์จากความต้องการโหนดที่ใช้งานอยู่แล้วอย่าง SF4 และ SF5 ขณะเดียวกันก็ต้องปรับปรุงต้นทุนการผลิตและอัตราผลิตผ่านของ SF2 ความสามารถในการเปลี่ยนความต้องการดังกล่าวให้กลายเป็นส่วนแบ่งตลาดที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจะขึ้นอยู่กับการดำเนินงาน ไม่ใช่แค่การปรับราคา

แพ็กเกจจิงขั้นสูงกลายเป็นคอขวดของชิป AI

ชิปเร่งการประมวลผล AI ที่ผลิตจากเวเฟอร์แล้ว ยังไม่ถือว่าพร้อมส่งมอบ ระบบประสิทธิภาพสูงต้องนำชิปประมวลผลมาประกอบร่วมกับหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง หรือ HBM และโครงสร้างเชื่อมต่อที่ซับซ้อน ก่อนผ่านกระบวนการประกอบ การทดสอบ และการจัดการความร้อนเฉพาะทาง

ด้วยเหตุนี้ แพ็กเกจจิงขั้นสูงจึงกลายเป็นข้อจำกัดด้านกำลังผลิตอีกชั้นหนึ่ง กระบวนการนี้ต้องใช้อุปกรณ์ วัสดุ การควบคุมกระบวนการ และการบริหารอัตราผลิตผ่านที่แตกต่างจากการผลิตเวเฟอร์ อีกทั้งไม่สามารถเพิ่มกำลังผลิตได้เร็วเท่ากับการเริ่มผลิตเวเฟอร์เสมอไป Counterpoint ระบุว่า อุปทานแพ็กเกจจิงขั้นสูงที่ตึงตัวเกิดขึ้นพร้อมกับข้อจำกัดในโหนด成熟 และเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญของตลาดฟาวน์ดรี 4

คอขวดนี้มีผลโดยตรงสองด้าน

1. เวเฟอร์ที่ผลิตเสร็จแล้วอาจต้องรอแพ็กเกจจิง การเพิ่มกำลังผลิตส่วนหน้าไม่ได้หมายความว่าจะส่งมอบชิปเร่งการประมวลผลได้มากขึ้น หากกำลังผลิตส่วนหลังยังไม่เพียงพอ
2. ลูกค้าต้องจองเส้นทางการผลิตให้ครบทั้งระบบ แผนจัดซื้อที่ครอบคลุมเฉพาะโรงงานฟาวน์ดรีอาจล้มเหลวได้ หาก HBM ซับสเตรต แพ็กเกจจิง หรือการทดสอบยังไม่พร้อม

การลงทุนใหม่สะท้อนว่าแพ็กเกจจิงมีความสำคัญเชิงกลยุทธ์มากขึ้น SK hynix เริ่มก่อสร้างฐานแพ็กเกจจิง HBM แห่งแรกในสหรัฐฯ ที่เมืองเวสต์ลาฟาแยตต์ รัฐอินดีแอนา โครงการนี้มีมูลค่าลงทุนมากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ และตั้งเป้าเริ่มผลิต HBM รุ่นถัดไปในปริมาณมากช่วงครึ่งหลังของปี 2029

ด้าน Powertech Technology ก็กำลังขยายการผลิตแพ็กเกจจิงแบบ fan-out panel-level โดยมีรายงานว่ากำลังผลิตของเทคโนโลยีนี้ถูกจองเต็มจนถึงปี 2030 และมี AMD กับ Broadcom เป็นลูกค้า นอกจากนี้ บริษัทยังอนุมัติการร่วมทุนกับ Broadcom ในสิงคโปร์มูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ เพื่อพัฒนาเทคโนโลยีการประกอบแพ็กเกจจิงแบบพาเนลขั้นสูง

ข้อมูลที่มีอยู่รองรับเรื่องการจองกำลังผลิตและการลงทุนดังกล่าว แต่ยังไม่สามารถยืนยันตัวเลขเงินลงทุน 2.2 พันล้านดอลลาร์ของโครงการ Powertech ได้อย่างเป็นอิสระ ดังนั้นตัวเลขนี้จึงไม่ควรถูกนำเสนอเป็นจำนวนที่ยืนยันแล้ว

การลงทุนหน่วยความจำเดินหน้าไปพร้อมกับกำลังผลิตฟาวน์ดรี

ความต้องการ AI ยังผลักดันการลงทุนครั้งใหญ่ในอุตสาหกรรมหน่วยความจำ Kioxia และ Sandisk มีแผนลงทุนในญี่ปุ่นมากกว่า 31 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2032 เพื่อพัฒนาเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์และเพิ่มกำลังผลิต โดยแผนดังกล่าวขึ้นอยู่กับเงื่อนไขต่าง ๆ รวมถึงการสนับสนุนจากรัฐบาล โครงการครอบคลุมโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้องกับโรงงานในโยกไกจิและคิตาคามิ

การลงทุนนี้อยู่คนละส่วนกับการผลิตลอจิกชิปของ TSMC แต่มีความเชื่อมโยงเชิงกลยุทธ์โดยตรง ระบบ AI ต้องใช้ทั้งชิปประมวลผลขั้นสูง หน่วยความจำประสิทธิภาพสูง และพื้นที่จัดเก็บข้อมูลจำนวนมาก การขยายกำลังผลิตเพียงด้านใดด้านหนึ่งจึงไม่สามารถขจัดข้อจำกัดของห่วงโซ่อุปทานได้ทั้งหมด

สิ่งที่ผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ควรทำ

ข้อมูลตลาดไตรมาส 2 ชี้ว่า กลยุทธ์จัดซื้อจำเป็นต้องเปลี่ยนจากการซื้อชิ้นส่วนแยกกัน ไปสู่การวางแผนกำลังผลิตแบบบูรณาการตลอดห่วงโซ่

จองกำลังผลิตให้เร็วขึ้น

ระยะเวลารอสินค้าที่ยาวนานขึ้นและอัตราการใช้กำลังผลิตที่สูง ทำให้การซื้อแบบเฉพาะหน้ามีความเสี่ยงมากขึ้น บริษัทที่มีประมาณการความต้องการที่น่าเชื่อถือควรเริ่มพูดคุยเรื่องการจองเวเฟอร์ หน่วยความจำ และแพ็กเกจจิงเร็วกว่าเดิม โดยใช้กรอบประมาณการเป็นช่วง แทนการยึดติดกับตัวเลขเดียวที่ละเอียดเกินจริง

ติดตามแพ็กเกจจิงและอัตราผลิตผ่านในฐานะตัวชี้วัดอุปทาน

แดชบอร์ดจัดซื้อเซมิคอนดักเตอร์แบบเดิมมักเน้นการจัดสรรเวเฟอร์และความพร้อมของโหนดการผลิต แต่สำหรับผลิตภัณฑ์ AI ควรติดตามจำนวนสล็อตแพ็กเกจจิงขั้นสูง ความพร้อมของ HBM ซับสเตรต กำลังการทดสอบ และอัตราผลิตผ่านของแพ็กเกจจิงด้วย

เตรียมผู้ผลิตทางเลือกเมื่อทำได้

ผู้ผลิตฟาวน์ดรีหรือผู้ให้บริการแพ็กเกจจิงรายที่สองอาจไม่สามารถทดแทนกันได้ทันที โดยเฉพาะในงานออกแบบ AI ระดับก้าวหน้า แต่การทดสอบและรับรองผู้ผลิตทางเลือกตั้งแต่เนิ่น ๆ จะช่วยลดการพึ่งพาเส้นทางการผลิตเดียว และทำให้พบปัญหาด้านการผสานระบบก่อนเกิดวิกฤตการผลิต

วางแผนตั้งแต่เวเฟอร์ถึงการขนส่ง

แผนจัดซื้อที่ยืดหยุ่นควรเชื่อมโยงองค์ประกอบต่อไปนี้ให้ครบถ้วน

• การผลิตลอจิกเวเฟอร์
• HBM หรือหน่วยความจำที่จำเป็น
• ซับสเตรต อินเตอร์โพเซอร์ และโครงสร้างเชื่อมต่อ
• การประกอบและแพ็กเกจจิงขั้นสูง
• การทดสอบ ระบบจัดการความร้อน และโลจิสติกส์

มุมมองต่อจากนี้

การเติบโต 29% ในไตรมาส 2 แสดงให้เห็นว่า ความต้องการ AI กำลังไหลผ่านอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์อย่างรวดเร็ว แต่ตัวเลขส่วนแบ่งตลาดก็ชี้ว่าการเติบโตดังกล่าวกระจุกตัวสูง การที่ TSMC ครองส่วนแบ่ง 73% สะท้อนคุณค่าของการมีเทคโนโลยีการผลิตระดับก้าวหน้า กำลังผลิตโหนด成熟 และแพ็กเกจจิงขั้นสูงอยู่ในระบบนิเวศที่ประสานงานกัน 4

Samsung ยังคงเป็นอันดับสองอย่างชัดเจน โดยได้แรงหนุนจากความต้องการ SF4 และ SF5 รวมถึงความพยายามปรับปรุงอัตราผลิตผ่านของ SF2 แต่การปรับขึ้นราคาก็สะท้อนเช่นกันว่า กำลังผลิตในตลาดกำลังตึงตัวมากขึ้น 1 14

สำหรับผู้ซื้อ ข้อจำกัดสำคัญในยุค AI จึงไม่ใช่เพียงการออกแบบชิปให้สำเร็จหรือหาผู้ผลิตเวเฟอร์ได้เท่านั้น แต่คือการทำให้มั่นใจว่า ทุกขั้นตอนที่จำเป็น ตั้งแต่เวเฟอร์ HBM แพ็กเกจจิง การทดสอบ ไปจนถึงการขนส่ง จะพร้อมใช้งานในเวลาเดียวกัน