Nvidia วางแผนกลับจีนแบบระมัดระวัง ด้วยชิป AI สำหรับเร่งการตอบสนองของโมเดล

ใครสั่งซื้อ และจีนอนุมัติแล้วหรือยัง

The Information รายงานโดยอ้างแหล่งข่าวว่า มีลูกค้าจีน “หลายราย” สั่งซื้อชิปนี้แล้ว แต่จนถึงขณะนี้ยังไม่มีรายงานที่น่าเชื่อถือซึ่งระบุชื่อบริษัทเหล่านั้น

ขณะเดียวกัน ยังไม่มีการยืนยันต่อสาธารณะว่าปักกิ่งอนุมัติการจำหน่าย LPU รุ่นดังกล่าวแล้วหรือไม่ การมีคำสั่งซื้อจึงไม่เท่ากับการได้รับอนุญาตให้นำเข้าหรือขายในจีน และประเด็นนี้อาจเป็นตัวแปรสำคัญต่อกำหนดส่งมอบจริง

ชิป Nvidia จะช่วยแก้ปัญหากำลังประมวลผลของจีนได้แค่ไหน

หากได้รับอนุญาตให้จัดส่ง ชิปดังกล่าวอาจช่วยเพิ่มกำลังประมวลผลระดับสูงสำหรับการให้บริการโมเดล AI โดยเฉพาะงาน inference ซึ่งเป็นภาระสำคัญเมื่อมีผู้ใช้จำนวนมากเรียกใช้งานแชตบอตหรือบริการ AI พร้อมกัน

แต่ยังเร็วเกินไปที่จะสรุปว่าชิป Nvidia จะมีประสิทธิภาพหรือราคาดีกว่าทางเลือกของจีนอย่างชัดเจน ขณะเดียวกัน Huawei กำลังผลักดัน Ascend 950DT ซึ่งมีกำหนดนำไปใช้งานบนคลาวด์ในปี 2026 และรองรับทั้งการฝึกโมเดลกับงานถอดรหัสหรือ inference

สำหรับฮาร์ดแวร์ของ Baidu ข้อมูลที่มีอยู่ยังไม่เพียงพอสำหรับการเปรียบเทียบด้านประสิทธิภาพหรือราคาอย่างน่าเชื่อถือ จึงยังไม่มีหลักฐานรองรับข้อสรุปว่าชิป LPU รุ่นใหม่จะเอาชนะตัวเลือกภายในประเทศได้อย่างเด็ดขาด

H200 คือช่องทางกลับจีนที่เกิดขึ้นก่อน

ในระยะใกล้ Nvidia ยังมีเส้นทางกลับเข้าสู่ตลาดจีนผ่าน H200 ซึ่งเป็นชิป AI รุ่นก่อนหน้าของบริษัท โดยมีรายงานว่าปักกิ่งเริ่มอนุญาตให้นำเข้าในปริมาณจำกัด และ ByteDance กับ Tencent ได้รับชิปประมาณบริษัทละ 10,000 ตัวในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

การผ่อนคลายดังกล่าวยังเป็นข้อยกเว้นแบบจำกัด เพื่อช่วยบริษัท AI ชั้นนำของจีน ไม่ใช่การเปิดตลาด Nvidia อย่างเต็มรูปแบบให้ลูกค้าทุกราย

ก่อนหน้านี้ Nvidia ยังเคยกำหนดให้ลูกค้าจีนชำระเงินค่า H200 ล่วงหน้าเต็มจำนวน เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนว่าทางการจีนจะอนุมัติการจัดส่งหรือไม่

กลยุทธ์แบบ “เปิดหลายทาง” ท่ามกลางกฎส่งออก

แผน LPU สำหรับจีนจึงดูเหมือนเป็นการกระจายความเสี่ยงของ Nvidia บริษัทสามารถเจาะตลาด inference ด้วยผลิตภัณฑ์ที่ปรับให้สอดคล้องกับข้อจำกัด ขณะเดียวกันก็เดินหน้าขาย H200 ในกรอบที่ได้รับอนุญาต และพัฒนาผลิตภัณฑ์สำหรับจีนที่ใช้พลังงานต่ำกว่าและผ่านข้อกำหนดการส่งออก

แต่กลยุทธ์นี้ยังต้องเผชิญความไม่แน่นอนจากสองด้าน ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงกฎควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ และการตัดสินใจอนุมัติเป็นรายกรณีของรัฐบาลจีน ดังนั้น การส่งชิปล็อตเล็กภายในสิ้นปี 2026 จึงควรมองเป็นการกลับเข้าสู่ตลาดแบบทดลองและระมัดระวัง มากกว่าจะเป็นสัญญาณว่าตลาดจีนเปิดกว้างสำหรับ Nvidia แล้ว