วิกฤตราคา DDR5 ในเยอรมนียังไม่จบ: สิงหาคม 2026 พุ่งเกือบ 5 เท่า

ประเด็นสำคัญจึงไม่ใช่เพียงตัวเลขสถิติใหม่ในเดือนสิงหาคม แต่คือการที่การลดลงในเดือนมีนาคมไม่สามารถเปลี่ยนทิศทางของตลาดได้ ภายในเดือนกรกฎาคม ชุดแรมที่ติดตามในเยอรมนีมีราคาเฉลี่ยสูงถึง 4.48 เท่าของระดับเดือนกรกฎาคม 2025 และการเพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคมก็เป็นการยืดช่วงราคาสูงออกไป ไม่ใช่สัญญาณว่าตลาดกำลังกลับสู่ภาวะปกติ

แรมชุดใดได้รับผลกระทบหนักที่สุด

แรมความจุสูงได้รับแรงกดดันมากเป็นพิเศษ เพราะต้องใช้ชิป DRAM ความหนาแน่นสูง รายงานข้อมูลเดือนสิงหาคมระบุว่าแรมชุด 64GB, 48GB และ 32GB อยู่ในกลุ่มที่ราคาขึ้นเป็นเลขสองหลัก ขณะที่การปรับขึ้นในเดือนเมษายนมีแรม 48GB DDR5-6000 เป็นกลุ่มที่นำตลาด

ตะกร้าข้อมูลของตลาดเยอรมนีครอบคลุมโมดูลความจุ 8GB, 16GB, 24GB, 32GB และ 48GB ซึ่งหมายความว่าการจัดชุดโมดูล 48GB จำนวนสองแผงสามารถให้ความจุรวม 96GB ได้ แรมลักษณะนี้เหมาะกับงานสร้างสรรค์ เวิร์กสเตชัน และการรันเครื่องเสมือน จึงมีโอกาสได้รับผลกระทบจากภาวะขาดแคลนชิปความหนาแน่นสูงมากกว่า

อย่างไรก็ตาม ราคาไม่ได้เคลื่อนไหวเหมือนกันทุกผลิตภัณฑ์ แรม 64GB บางชุดเคยลดลงชั่วคราวในเดือนมกราคม เช่น ชุด 2×32GB ความเร็ว 6000 MT/s ซึ่งสะท้อนว่าราคาหน้าร้านแต่ละรายการอาจสวนทางกับค่าเฉลี่ยตลาดได้ แต่ส่วนลดเฉพาะรุ่นเหล่านี้ไม่เพียงพอที่จะเปลี่ยนทิศทางของดัชนีโดยรวม

AI กำลังทำให้ทั้ง DRAM และ NAND ขาดแคลนได้อย่างไร

เซิร์ฟเวอร์สำหรับ AI ไม่ได้ต้องการเพียง GPU แต่ยังต้องใช้หน่วยความจำและสตอเรจจำนวนมากสำหรับการประมวลผลข้อมูล การฝึกโมเดล การเก็บจุดตรวจสอบของโมเดล และงานอื่น ๆ ในศูนย์ข้อมูล ความต้องการ server DRAM และ HBM จึงมีแนวโน้มเติบโตอย่างรวดเร็วต่อเนื่องไปจนถึงปี 2028 ทำให้สัดส่วนกำลังการผลิตที่ถูกส่งไปยังตลาดเซิร์ฟเวอร์เพิ่มขึ้น

แรงกดดันดังกล่าวส่งผลต่อตลาดสินค้าไอทีทั่วไปอย่างน้อยสองทาง:

1. กำลังการผลิตถูกเบนไปยังสินค้า AI ผู้ผลิตให้ความสำคัญกับ HBM, DRAM เซิร์ฟเวอร์ขั้นสูง และสตอเรจระดับองค์กร แทนการเพิ่มปริมาณ DDR5 สำหรับผู้บริโภค IDC อธิบายว่าความไม่สมดุลสำคัญคือ ความต้องการจากเซิร์ฟเวอร์เติบโตเร็วกว่าความสามารถในการเพิ่มกำลังการผลิต
2. ผู้ผลิตและทรัพยากรที่ใช้มีส่วนทับซ้อนกัน กำลังการผลิตเวเฟอร์ การแพ็กเกจขั้นสูง และการตัดสินใจว่าจะผลิตสินค้าประเภทใด ล้วนมีผลต่อปริมาณ DRAM และ NAND ที่เหลือสำหรับตลาดทั่วไป เมื่อผู้ให้บริการคลาวด์และลูกค้าศูนย์ข้อมูล AI จองซัพพลายไว้ ผู้ผลิตพีซี สมาร์ตโฟน และ SSD สำหรับผู้บริโภคจึงอาจได้รับการจัดสรรที่ตึงตัวขึ้น

ด้วยเหตุนี้ ปัญหาจึงไม่ได้จำกัดอยู่แค่แรม DDR5 สำหรับคอมพิวเตอร์ตั้งโต๊ะ NAND Flash ซึ่งใช้ใน SSD และพื้นที่จัดเก็บข้อมูลของอุปกรณ์จำนวนมาก ก็ได้รับแรงดึงจาก AI และสตอเรจศูนย์ข้อมูลเช่นกัน TrendForce ระบุว่าราคาสัญญาของ DRAM และ NAND ที่อยู่ในระดับสูงอาจทำให้ตลาดพีซีและสมาร์ตโฟนเข้าใกล้ขีดจำกัดด้านความสามารถในการจ่าย

ผลกระทบต่ออุปกรณ์ต่าง ๆ จะเป็นอย่างไร

พีซีและการประกอบคอมพิวเตอร์เอง

ผู้ซื้อพีซีน่าจะรู้สึกถึงผลกระทบโดยตรงที่สุดเมื่อเลือกเครื่องที่มีแรมความจุสูงหรือ SSD ขนาดใหญ่ ต้นทุนแรมที่เพิ่มขึ้นส่งผลต่อพีซีราคาประหยัดมากเป็นพิเศษ เพราะหน่วยความจำคิดเป็นสัดส่วนที่สูงกว่าในต้นทุนรวมของเครื่อง ผู้ผลิตอาจตอบสนองด้วยการขึ้นราคา ลดจำนวนรุ่นที่ติดตั้งแรมความจุสูง หรือกำหนดสเปกเริ่มต้นให้ระมัดระวังมากขึ้น

ผู้ที่ประกอบหรืออัปเกรดคอมพิวเตอร์เองก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน แพลตฟอร์มที่ต้องใช้ DDR5 อาจมีต้นทุนสูงขึ้นมาก แม้ราคาของซีพียู เมนบอร์ด และการ์ดจอจะไม่เปลี่ยน ผู้ซื้อบางส่วนจึงอาจเลื่อนการอัปเกรดหรือเลือกแรมความจุต่ำลง

สมาร์ตโฟน

สมาร์ตโฟนใช้ทั้ง DRAM และ NAND ทำให้ต้นทุนหน่วยความจำที่สูงขึ้นกดดันกำไรและแผนการผลิตของผู้ผลิต บริษัทต่าง ๆ อาจขึ้นราคาขายปลีก คงความจุแรมและสตอเรจไว้เท่าเดิม หรือปรับลดเป้าหมายการจัดส่งสินค้า Reuters รายงานว่า Apple และผู้ผลิตหน่วยความจำรายใหญ่จากเกาหลีใต้เตือนแล้วว่าราคาแรมที่สูงขึ้นกำลังกระทบความสามารถในการทำกำไรและการวางแผนการผลิต

การวิเคราะห์อุตสาหกรรมยังเตือนว่าต้นทุนหน่วยความจำอาจมีผลต่อขนาดโดยรวมของตลาดสมาร์ตโฟนในปีงบประมาณนั้น ๆ และความผันผวนอาจลากยาวเข้าสู่ปีงบประมาณถัดไป

โทรทัศน์และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์อื่น ๆ

โทรทัศน์และอุปกรณ์ที่ใช้ DRAM หรือ NAND ต้องเผชิญกับต้นทุนชิ้นส่วนที่สูงขึ้นเช่นเดียวกัน แต่ข้อมูลที่มีอยู่ยังไม่สามารถระบุได้ว่าราคาโทรทัศน์จะเพิ่มขึ้นเป็นจำนวนเท่าใด ผู้ผลิตอาจเลือกขึ้นราคา คงสเปกหน่วยความจำไว้ในระดับต่ำลง หรือปรับลดการผลิตรุ่นที่มีอัตรากำไรต่ำ รายงานต่าง ๆ ระบุว่าสมาร์ตโฟน พีซี โทรทัศน์ และฮาร์ดแวร์ประเภทอื่นกำลังได้รับผลกระทบจากแรงกดดันด้านหน่วยความจำ

เซิร์ฟเวอร์คลาวด์

ผู้ให้บริการคลาวด์ได้รับผลกระทบจากต้นทุนการสร้างและดูแลเซิร์ฟเวอร์ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะเมื่อศูนย์ข้อมูล AI ต้องใช้หน่วยความจำในปริมาณมาก ต้นทุนที่สูงขึ้นอาจมีผลต่อการจัดซื้อ การจัดลำดับความสำคัญของการเพิ่มความจุ และความเร็วในการขยายบริการที่ไม่ใช่ AI

หลักฐานในขณะนี้สนับสนุนข้อสรุปว่าต้นทุนโครงสร้างพื้นฐานสูงขึ้นและการแข่งขันเพื่อแย่งชิงซัพพลายรุนแรงขึ้น แต่ยังไม่ยืนยันว่าผู้ให้บริการคลาวด์ทุกรายจะขึ้นราคาให้ลูกค้าในอัตราเดียวกัน

ทำไมราคาอาจสูงต่อเนื่องไปอีกหลายปี

การเพิ่มกำลังการผลิตหน่วยความจำไม่สามารถทำได้ทันทีเมื่อความต้องการพุ่งขึ้น โรงงานผลิตชิปแห่งใหม่ต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมาก และยังต้องติดตั้งอุปกรณ์ ทดสอบคุณภาพ และเพิ่มกำลังการผลิตจนถึงระดับเชิงพาณิชย์ Deloitte คาดว่าซัพพลายใหม่จากการลงทุนในปัจจุบันจะเริ่มเข้าสู่ตลาดในช่วงประมาณ ปี 2029 หรือ 2030 ไม่ใช่ในระยะเวลาอันใกล้

ขณะเดียวกัน หน่วยความจำสำหรับ AI เป็นตลาดที่ให้ผลตอบแทนสูง หากลูกค้าเซิร์ฟเวอร์ยังคงเร่งสั่งซื้อ HBM และ DRAM ความหนาแน่นสูง ผู้ผลิตก็มีแรงจูงใจทางธุรกิจที่จะคงกำลังการผลิตที่มีจำกัดไว้กับสินค้าเหล่านี้ นอกจากนี้ ตลาดยังพึ่งพาผู้ผลิตรายใหญ่เพียงไม่กี่ราย จึงทำให้การปรับสมดุลของซัพพลายเกิดขึ้นได้ช้าลง

การคาดการณ์เรื่องจุดสิ้นสุดของวิกฤตยังแตกต่างกัน Bloomberg อ้างมุมมองของผู้บริหารอุตสาหกรรมรายหนึ่งว่า การผ่อนคลายอย่างแท้จริงอาจยังไม่เกิดขึ้นจนถึงปี 2028 ขณะที่ Deloitte มองว่ากำลังการผลิตใหม่จะเริ่มเข้ามาประมาณปี 2029 หรือ 2030 ทั้งหมดนี้เป็นการคาดการณ์ ไม่ใช่คำยืนยันตายตัว เพราะยังขึ้นอยู่กับการลงทุนด้าน AI ความต้องการของผู้บริโภค การลงทุนของผู้ผลิต และความเร็วในการเปลี่ยนกำลังการผลิตกลับไปสู่หน่วยความจำทั่วไป

สำหรับตอนนี้ ดัชนีราคา DDR5 ในเยอรมนีสะท้อนภาพที่ชัดเจนว่า การลดลงชั่วคราวในเดือนมีนาคมไม่ได้แก้ปัญหาซัพพลาย แรมความจุสูงยังเป็นกลุ่มที่เปราะบางที่สุด และโครงสร้างพื้นฐาน AI กำลังแข่งขันโดยตรงกับพีซีและอุปกรณ์ผู้บริโภคเพื่อแย่งชิงหน่วยความจำที่มีอยู่อย่างจำกัด