AWS และ Hyperscaler กว้านซื้อฮาร์ดแวร์จนตลาดโลกเปลี่ยน ผู้ประกอบการไทยต้องเลือกระหว่างเช่าเมฆราคาแพง หรือหาซื้ออุปกรณ์แทบไม่ได้

สิ่งนี้ทำให้ AWS มีข้อได้เปรียบที่ยิ่งใหญ่ขึ้น: เงินลงทุนทุกบาทสามารถตัดจำหน่ายในระยะเวลาที่ยาวนานกว่าที่ผู้ซื้อแบบเดิมจะทำได้ และขนาดการซื้อที่ใหญ่หมายถึงราคาที่ต่ำกว่าในทุกส่วนประกอบ

ความทะเยอทะยานระดับล้านล้านดอลลาร์ของ AWS

AWS มีอัตรารายได้ต่อปีที่ 169,000 ล้านดอลลาร์แล้ว เติบโต 36.7% เมื่อเทียบปีต่อปี และมีอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 39.4% แต่ความทะเยอทะยานของ Jassy นั้นใหญ่กว่านั้นมาก ในการประชุมผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2026 เขากล่าวว่า AWS "มีโอกาสสูงมากที่จะกลายเป็นธุรกิจที่มีรายได้ปีละล้านล้านดอลลาร์" ซึ่งเพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่สองสามแสนล้านดอลลาร์

เพื่อรองรับวิสัยทัศน์นั้น Amazon คาดว่าจะใช้เงินลงทุนประมาณ 220,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2026 เพิ่มขึ้นจากประมาณ 200,000 ล้านดอลลาร์ก่อนหน้านี้ โดยส่วนใหญ่จะไปที่ AI และโครงสร้างพื้นฐานของ AWS อย่างไรก็ตาม Jassy ยอมรับว่าแม้จะลงทุนในระดับที่น่าตกใจนี้ Amazon ก็ยังมีกำลังการประมวลผลไม่เพียงพอต่อความต้องการในปี 2026 และอาจจะรวมถึงปี 2027 ด้วย

"RAMpocalypse": ราคาหน่วยความจำพุ่งสูง

หนึ่งในการพัฒนาที่สำคัญที่สุดคือการระเบิดขึ้นของราคาหน่วยความจำ ซึ่ง The Register และสื่ออื่นๆ เรียกว่า "RAMpocalypse" Hyperscaler ทั้งสี่ราย (Microsoft, Amazon, Google, Meta) ต่างซื้อหน่วยความจำ HBM จาก SK Hynix ซึ่ง HBM คิดเป็นประมาณ 30-40% ของต้นทุนส่วนประกอบของ GPU ข้อผูกพันในการซื้อรวมของ Hyperscaler อยู่ที่เกือบ 2 ล้านล้านดอลลาร์ โดยส่วนสำคัญถูกจัดสรรไว้สำหรับหน่วยความจำ ทำให้พวกเขามีอำนาจต่อรองอย่างมหาศาลในด้านราคา ปริมาณ และลำดับความสำคัญในการจัดสรรจากผู้ผลิตหน่วยความจำ

ผลกระทบต่อคนอื่นๆ นั้นรุนแรง:

• ราคา DDR4 เพิ่มขึ้น 158% และ ราคา DDR5 พุ่งขึ้น 307% ตั้งแต่เดือนกันยายน 2025 ตามรายงานของ TrendForce บริษัทวิเคราะห์อิสระ
• Octave Klaba ซีอีโอของ OVHcloud เตือนในเดือนสิงหาคม 2026 ว่า ราคาเช่าเซิร์ฟเวอร์อาจเพิ่มขึ้นถึง 87% ในขณะที่ราคาหน่วยความจำที่ OVHcloud จ่ายเพิ่มขึ้น 6 เท่าจนถึงเดือนมิถุนายน 2026 และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 9 เท่าภายในเดือนกันยายน และ 12 เท่าภายในปี 2027
• OVHcloud คาดการณ์ว่าราคา RAM อาจเพิ่มขึ้น 250-300% ภายในสิ้นปี 2026 เมื่อเทียบกับเดือนกันยายน 2025 และราคาจะไม่กลับเข้าสู่ภาวะปกติก่อนปี 2028

เนื่องจาก Hyperscaler ซื้อในราคาตามสัญญาปริมาณมาก ความเจ็บปวดจากตลาดซื้อขายทันที (Spot Market) จึงตกอยู่กับผู้ให้บริการรายย่อยและผู้ประกอบการแบบดั้งเดิมมากที่สุด OVHcloud ซึ่งพยายามรับภาระต้นทุนบางส่วน ได้จำกัดการเพิ่มราคาเฉลี่ยไว้ที่ 9-11% สำหรับระบบคลาวด์ที่ติดตั้งระหว่างปี 2026-2028 แต่เซิร์ฟเวอร์เกมมิ่งรุ่นใหม่ของพวกเขาจะมีการปรับขึ้นถึง 87%

ผู้ประกอบการทั่วไปกลายเป็นลำดับที่สาม

ห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์ถูกแบ่งชั้นอย่างมีประสิทธิภาพแล้ว จากการคาดการณ์ของ Omdia ตามที่รายงานโดย The Register ได้เกิดสามลำดับชั้น :

• ลำดับที่ 1: ฮาร์ดแวร์ AI ของ Hyperscaler — ได้รับสิทธิ์優先จากผู้ผลิตชิปและหน่วยความจำ
• ลำดับที่ 2: ฮาร์ดแวร์ทั่วไปของ Hyperscaler — ลำดับรองลงมา
• ลำดับที่ 3: ผู้ซื้อแบบดั้งเดิม — ลำดับสุดท้าย หมายถึงเวลารอคอยนานขึ้น ตัวเลือกน้อยลง และราคาสูงขึ้น

Rajiv Ramaswami ซีอีโอของ Nutanix ยืนยันถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างนี้ โดยชี้ให้เห็นในเดือนพฤษภาคม 2026 ว่าวิธีที่เร็วที่สุดในการเข้าถึงเซิร์ฟเวอร์ใหม่คือการเช่าจากผู้ให้บริการคลาวด์ แทนที่จะพยายามซื้อด้วยตัวเอง

Meta เข้าสู่สงคราม

ยิ่งไปกว่านั้น Meta กำลังสร้างธุรกิจคลาวด์เพื่อขายกำลังการประมวลผล AI ส่วนเกิน ในการประชุมผู้ถือหุ้นเดือนพฤษภาคม 2026 Mark Zuckerberg ซีอีโอกล่าวว่าการเข้าสู่ธุรกิจคลาวด์คอมพิวติ้งนั้น "เป็นไปได้อย่างแน่นอน" ภายในเดือนกรกฎาคม Bloomberg และ Reuters รายงานว่า Meta กำลังพัฒนาแผนสำหรับธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ที่จะขายการเข้าถึงพลังการประมวลผล AI และโมเดลต่างๆ ซึ่งเป็นการสร้างเวกเตอร์การแข่งขันใหม่กับ AWS, Microsoft Azure และ Google Cloud

หาก Meta เข้าสู่โครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ มันจะเพิ่มผู้ซื้อระดับ Hyperscaler รายใหม่เข้าสู่กลุ่มอุปทานหน่วยความจำ GPU และเซิร์ฟเวอร์ทั่วโลกที่มีจำกัด ซึ่งจะยิ่งทำให้การจัดหามีความตึงตัวมากขึ้น

ผลกระทบต่อองค์กรธุรกิจ

สำหรับองค์กรที่ยังคงต้องการเป็นเจ้าของโครงสร้างพื้นฐานของตนเอง หรือใช้ผู้ให้บริการคลาวด์รายย่อย ผลกระทบที่ตามมานั้นรุนแรง:

• ภาวะขาดแคลนเซิร์ฟเวอร์ทั่วไป เวลารอคอยนานขึ้น ตัวเลือกน้อยลง และราคาสูงขึ้นสำหรับผู้ที่ซื้อเซิร์ฟเวอร์สำหรับศูนย์ข้อมูลภายในองค์กร
• ต้นทุนหน่วยความจำที่ถูกส่งผ่าน แม้ว่าคุณจะซื้อเซิร์ฟเวอร์เอง ราคาหน่วยความจำก็เพิ่มขึ้น 158-307% ตั้งแต่เดือนกันยายน 2025 ต้นทุนในการปรับปรุงหรือขยายโครงสร้างพื้นฐานภายในองค์กรจึงเพิ่มขึ้นอย่างมาก
• แรงกดดันด้านราคาเช่า คำเตือนการขึ้นราคา 87% ของ OVHcloud สำหรับเซิร์ฟเวอร์เกมมิ่ง และ 40-59% สำหรับเซิร์ฟเวอร์รุ่นอื่นๆ เป็นสัญญาณชั้นนำ ผู้ให้บริการคลาวด์รายย่อยไม่สามารถดูดซับอัตราเงินเฟ้อของต้นทุนหน่วยความจำได้ พวกเขาจำเป็นต้องส่งต่อให้กับลูกค้า
• AWS เองก็ไม่สามารถตอบสนองความต้องการได้ แม้แต่ลูกค้าที่ยินดีจ่ายในราคาของ AWS ก็ยังเผชิญกับข้อจำกัดในการจัดสรร และ AWS สามารถจัดลำดับความสำคัญให้กับงาน AI ระยะยาวที่มีอัตรากำไรสูงมากกว่างานประมวลผลทั่วไป
• สมการการย้ายงานกลับด้าน ด้วยค่าใช้จ่ายด้านไอทีทั่วโลก 85% ยังคงเป็นระบบภายในองค์กร และ Hyperscaler โต้แย้งว่าเศรษฐศาสตร์ต่อหน่วยของพวกเขาทำให้คลาวด์ถูกกว่า (เซิร์ฟเวอร์คืนทุนใน <3 ปี เทียบกับอายุการใช้งาน 5-6 ปี) CFO ขององค์กรจึงตกอยู่ภายใต้แรงกดดันให้ย้ายงานไปยังคลาวด์แม้ว่าค่าเช่าจะสูงขึ้น เนื่องจากทางเลือกอื่นอาจแย่ยิ่งกว่า

บทสรุป

บทวิเคราะห์ของ The Register ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างตลาด: Hyperscaler กำลังใช้ความต้องการที่ขับเคลื่อนโดย AI เพื่อล็อคอุปทานส่วนประกอบระยะยาวในราคาที่ดี ตัดจำหน่ายโครงสร้างพื้นฐานในระยะเวลา 30 ปี และสร้างวงจรที่ยิ่งใหญ่ขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งขนาดของพวกเขาทำให้พวกเขาเป็นผู้ซื้อเพียงรายเดียวที่สามารถรับมือกับต้นทุนส่วนประกอบในปัจจุบันได้ ผู้ซื้อแบบดั้งเดิมที่ต้องการเป็นเจ้าของระบบภายในองค์กรต้องเผชิญกับต้นทุนฮาร์ดแวร์ที่สูงขึ้น เวลารอคอยที่นานขึ้น และราคาหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้นถึง 300% ในขณะที่ราคาเช่าคลาวด์จากผู้ให้บริการรายย่อยอาจเพิ่มขึ้นถึง 87% แม้แต่ AWS ที่ใช้จ่าย 220,000 ล้านดอลลาร์ในปีเดียว ก็ยังยอมรับว่าสร้างได้ไม่ทันความต้องการทั้งหมด