AI กลืนกินชิปหน่วยความจำจนสมาร์ตโฟนขาดตลาดหนัก ส่งผลให้ยอดส่งมอบปี 2569 ร่วง 13.9% หนักสุดเป็นประวัติการณ์

นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้น ทำไมถึงสำคัญ และมันแบ่งตลาดออกเป็นสองโลกที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง

สาเหตุหลัก: AI กำลังกินชิปหน่วยความจำของโลก

การขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI ครั้งใหญ่โดยบริษัทต่างๆ เช่น Meta, Google และ Microsoft คือตัวขับเคลื่อนหลัก ดาต้าเซ็นเตอร์เหล่านี้กำลังบริโภคชิปหน่วยความจำที่ผลิตได้ทั้งหมดประมาณ 70% ในปี 2569 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) และ DRAM สำหรับเซิร์ฟเวอร์ ทำให้อุปทานสำหรับสมาร์ตโฟน พีซี และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคลดลงอย่างมาก

ผู้ผลิตชิปได้จัดสรรสายการผลิตใหม่ไปสู่หน่วยความจำ AI ที่มีอัตรากำไรสูงกว่า ทำให้การขาดแคลนชิปเกรดผู้บริโภครุนแรงขึ้น ผลลัพธ์คือการขึ้นราคาที่นักวิเคราะห์อธิบายว่าไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในประวัติศาสตร์เซมิคอนดักเตอร์ยุคใหม่ :

• ราคาสัญญา DRAM พุ่งสูงขึ้น 90–95% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาสใน Q1 ปี 2569
• ราคา NAND flash เพิ่มขึ้น 55–60% ในช่วงเวลาเดียวกัน
• ราคา Mobile DRAM (LPDDR5X) เพิ่มขึ้นอีก 78–83% ใน Q2 ปี 2569

ทั้ง Bloomberg และ Deloitte ระบุว่าราคาที่พุ่งสูงขึ้นนี้ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในประวัติศาสตร์เซมิคอนดักเตอร์ยุคใหม่ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ IDC เรียกสิ่งนี้ว่า "วิกฤตที่ไม่เคยมีมาก่อน"

ผลลัพธ์: มือถือเรือธงใกล้แตะ 1,500 ดอลลาร์

ต้นทุนหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้นได้ผลักดันราคาขายเฉลี่ยของสมาร์ตโฟนให้สูงขึ้นโดยตรง IDC คาดว่าราคาขายเฉลี่ยของสมาร์ตโฟนจะพุ่งขึ้น 14% เป็นสถิติสูงสุดที่ 523 ดอลลาร์ ในปี 2569 รุ่นเรือธงจาก Apple และ Samsung ในตอนนี้มักจะเข้าใกล้หรือเกิน 1,500 ดอลลาร์

IDC ตั้งข้อสังเกตว่าราคาที่เพิ่มขึ้นนี้กำลังผลักดันให้ผู้ซื้อส่วนใหญ่ โดยเฉพาะในตลาดเกิดใหม่ ออกไปจากตลาด ซึ่งทำให้ยอดส่งมอบเครื่องลดลงอีก ผู้ผลิต OEM รายเล็กกำลังดิ้นรนเพื่อรักษาอุปทานชิปหน่วยความจำในราคาที่พอใช้ได้ ซึ่งเป็นการเร่งการรวมตัวของตลาด

ตลาดแตกออกเป็นสองขั้ว: Apple และ Samsung เติบโต ขณะที่แบรนด์จีนร่วง

ผลกระทบที่โดดเด่นที่สุดอย่างหนึ่งของวิกฤตหน่วยความจำคือการกระจายผลกระทบที่ไม่เท่าเทียมกันในหมู่ผู้ผลิตชั้นนำ ในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 ตลาดได้แตกออกเป็นสองซีกอย่างชัดเจน

ผู้ชนะ: Apple และ Samsung

Apple และ Samsung เป็นเพียงสองผู้ขายใน 5 อันดับแรกที่มียอดส่งมอบเติบโตในปี 2569 ใน Q2 ปี 2569:

• ซัมซุงเติบโต 8.1% เมื่อเทียบปีต่อปี — ส่วนแบ่งที่ดีที่สุดใน Q2 นับตั้งแต่ปี 2019
• แอปเปิลเติบโต 15.3% เมื่อเทียบปีต่อปี — ส่วนแบ่ง Q2 ที่เป็นประวัติการณ์

ทั้งสองบริษัทมีสัญญาจัดหาหน่วยความจำระยะยาว มีอำนาจต่อรองที่แข็งแกร่งกว่า และมีขนาดใหญ่พอที่จะรองรับต้นทุนที่เพิ่มขึ้น

ผู้แพ้: เสียวหมี่, OPPO และ vivo

แบรนด์จีนรายใหญ่กำลังหดตัวอย่างรุนแรง:

• เสียวหมี่ ลดลง 26.3% เมื่อเทียบปีต่อปีใน Q2 ปี 2569
• OPPO ลดลง 17.5%
• vivo ลดลง 19.4%

ในจีนโดยเฉพาะ หัวเว่ยเป็นผู้นำตลาด ในขณะที่แอปเปิลเป็นอันดับสอง และ OPPO, vivo และเสียวหมี่ต่างก็ลดลง ความแตกต่างนี้สะท้อนถึงพลังในห่วงโซ่อุปทาน: แบรนด์จีนมีอัตรากำไรที่ตึงตัวกว่าและถูกตัดการจัดสรรอุปทาน

ความเจ็บปวดในแต่ละภูมิภาคไม่เท่ากัน: ตะวันออกกลางและแอฟริกาได้รับผลกระทบหนักที่สุด

ตลาดที่มีความเข้มข้นของสมาร์ตโฟนระดับล่างสูงคาดว่าจะลดลงมากที่สุด IDC คาดการณ์:

• ตะวันออกกลางและแอฟริกา: ลดลงมากที่สุดที่ 20.6% เมื่อเทียบปีต่อปี
• จีน: คาดว่าจะลดลง 10.5%
• เอเชียแปซิฟิก (ไม่รวมญี่ปุ่นและจีน): ลดลง 13.1%

ผู้บริโภคปรับตัวอย่างไร: การถือครองนานขึ้น ตลาดมือสองคึกคัก

เมื่อเผชิญกับมือถือเรือธงราคา 1,500 ดอลลาร์และการปรับปรุงฮาร์ดแวร์ที่ไม่แตกต่างกันมากนัก ผู้บริโภคกำลังเปลี่ยนพฤติกรรมในสามด้านหลัก:

1. ตลาดมือสองและเครื่อง refurbished กำลังบูม

ตลาดสมาร์ตโฟนมือสองและเครื่อง refurbished ทั่วโลกตอนนี้มีมูลค่า 76.6 พันล้านดอลลาร์ในปี 2569 และคาดว่าจะเติบโตที่ CAGR 6.4% จนถึงปี 2577 ยอดขายเครื่อง refurbished เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบปีต่อปีใน Q1 ปี 2569 และ IDC คาดว่าส่วนนี้จะขยายตัว 15.4% ตลอดทั้งปี ในยุโรป 18% ของสมาร์ตโฟนที่ใช้งานอยู่เป็นมือสอง

2. ปริมาณการ Trade-in ทำสถิติสูงสุด

โปรแกรม Trade-in และอัปเกรดคืนเงินให้ผู้บริโภค 1.63 พันล้านดอลลาร์ ใน Q1 ปี 2569 เพิ่มขึ้น 31% เมื่อเทียบปีต่อปี ผู้บริโภคได้รับมูลค่ามากขึ้นจากเครื่องเก่า แต่เครื่องเหล่านั้นก็เริ่มเก่าขึ้นเช่นกัน — โทรศัพท์ที่ส่งคืนส่วนใหญ่ตอนนี้เป็นเครื่องที่รุ่นเก่ากว่ารุ่นปัจจุบันสามรุ่นขึ้นไป

3. ผู้ให้บริการเสนอเงื่อนไขการผ่อนชำระนานขึ้นและรูปแบบสมัครสมาชิก

เงื่อนไขการผ่อนชำระระยะยาว 36–48 เดือนจากผู้ให้บริการเครือข่ายกำลังกลายเป็นมาตรฐาน ซึ่งช่วยลดความถี่ในการซื้อเครื่องใหม่ TechCrunch รายงานว่าผู้ให้บริการเครือข่ายกำลังเสนอรูปแบบสมัครสมาชิกสำหรับโทรศัพท์มากขึ้น เนื่องจากผู้บริโภคถือครองเครื่องนานขึ้นเพราะราคาสูงและการปรับปรุงฮาร์ดแวร์ที่ไม่แตกต่างกัน Counterpoint Research คาดว่าวงจรการเปลี่ยนเครื่องโดยเฉลี่ยทั่วโลกจะยืดออกเป็น สี่ปีในปี 2569 เพิ่มขึ้นจาก 3.5 ปีในปี 2568

จะเกิดอะไรขึ้นต่อไป? การฟื้นตัวที่ชะลอตัวรออยู่

IDC คาดการณ์การฟื้นตัว 2% ในปี 2570 เมื่อวิกฤตหน่วยความจำคลี่คลาย ตามด้วยการเติบโต 5.4% ในปี 2571 เมื่ออุปทานกลับสู่ปกติ แต่ยังคงคาดว่าจะลดลงต่อเนื่องเป็นปีที่สองที่ 1.1% ในปี 2570 ก่อนการฟื้นตัว Deloitte ระบุว่าอุปทานชิปใหม่จะไม่พร้อมใช้งานจนถึงปี 2572 หรือ 2573

ในระหว่างนี้ ตลาดมีแนวโน้มที่จะรวมศูนย์อำนาจไว้ที่ผู้เล่นหลักในห่วงโซ่อุปทานอย่าง Apple และ Samsung ต่อไป ในขณะที่ผู้บริโภคจะปรับตัวให้เข้ากับความปกติใหม่ของโทรศัพท์ที่แพงขึ้น การถือครองที่นานขึ้น และตลาดรองที่คึกคัก