แม้จะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายเดือน แต่ผลผลิตเดือนกรกฎาคมยังคง ต่ำกว่าโควตาของรัสเซียภายใต้ข้อตกลงโอเปกพลัส (ในเดือนมิถุนายนต่ำกว่าโควตาถึง 834,000 บาร์เรลต่อวัน) สำนักงานพลังงานสากล (IEA) ได้ปรับลดคาดการณ์การผลิตในปี 2569 ลงเหลือประมาณ 8.9 ล้านบาร์เรลต่อวัน โดยอ้างถึงผลกระทบสะสมจากการโจมตีของยูเครน

การโจมตีด้วยโดรนของยูเครนต่อโรงกลั่นทวีความรุนแรงขึ้น

โรงกลั่นน้ำมันของรัสเซีย 18 แห่งถูกโจมตีในเดือนกรกฎาคม เพียงเดือนเดียว รวมถึงโรงกลั่นที่ใหญ่ที่สุดของประเทศ (Omsk) ทำให้การกลั่นน้ำมันของรัสเซียลดลงสู่ ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 24 ปี

การโจมตีด้วยโดรนพิสัยไกลยังคงดำเนินต่อไปจนถึงต้นเดือนสิงหาคม:

• 2 สิงหาคม: โรงกลั่น Saratov ซึ่งเป็นของ Rosneft ถูกโจมตี ทำให้หน่วยกลั่นหลักเพียงหน่วยเดียว (AVT-6) ต้องหยุดดำเนินการโดยสิ้นเชิง
• 6 สิงหาคม: ยูเครนโจมตีโรงกลั่น Bashneft-Novoil (ในสาธารณรัฐบัชคอร์โตสถาน) และโรงกลั่น Slavneft-Yanos (ในเขตยาโรสลาฟล์) ซึ่งทำให้เกิดกลุ่มควันหนาทึบ

การโจมตีเหล่านี้บีบให้ต้องส่งน้ำมันดิบซึ่งปกติจะถูกกลั่นในประเทศออกสู่ตลาดส่งออกมากขึ้น แต่โครงสร้างพื้นฐานด้านการส่งออกไม่สามารถรองรับส่วนเกินนี้ได้โดยง่าย

วิกฤตการส่งออก: ความจุเรือบรรทุกน้ำมันและวิกฤตทะเลดำ

การหยุดชะงักของท่าเรือทะเลดำ: ท่าเรือน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดของรัสเซียในทะเลดำคือ Sheskharis ที่เมืองโนโวรอสซีสค์ (รองรับประมาณ 650,000 บาร์เรลต่อวัน หรือประมาณหนึ่งในห้าของการส่งออกน้ำมันดิบทางทะเล) ระงับการบรรทุกตั้งแต่วันที่ 21 กรกฎาคม เนื่องจากการคุกคามจากโดรนและโดรนทางทะเลของยูเครนที่เพิ่มขึ้น การบรรทุกกลับมาดำเนินการอีกครั้งในอีกไม่กี่วันต่อมา แต่การหยุดชะงักครั้งนี้เป็นสัญญาณเตือนที่ชัดเจน

การบรรทุกเรือบรรทุกน้ำมันประเภท Dirty ในทะเลดำและทะเลอาซอฟลดลง 62% ในช่วงสองสัปดาห์สุดท้ายของเดือนกรกฎาคม โดยเฉลี่ยอยู่ที่เพียง 0.98 ล้านบาร์เรลต่อวัน ลดลงจาก 2.59 ล้านบาร์เรลต่อวันในช่วงต้นเดือน ตามข้อมูลของ BIMCO

ค่าระวางเรือสำหรับน้ำมันดิบ Urals ไปยังอินเดียพุ่งขึ้นประมาณ 50% ตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม เนื่องจากเจ้าของเรือหลีกเลี่ยงการเข้าเทียบท่าเรือรัสเซียในทะเลดำเนื่องจากความเสี่ยงด้านความมั่นคง กลุ่มบริษัทขนส่งของรัสเซีย FESCO ระงับคำสั่งขนส่งใหม่ ผ่านทะเลดำ

ธนาคารกลางรัสเซียระบุว่าการเปลี่ยนเส้นทางน้ำมันดิบส่วนเกินจากโรงกลั่นที่เสียหายไปยังการส่งออกนั้น ถูกจำกัดด้วยขีดความสามารถของโครงสร้างพื้นฐานด้านการขนส่งและท่าเรือ

การส่งออกผ่านท่าเรือบอลติกมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 4% ในเดือนสิงหาคม ในขณะที่ผู้ขายพยายามเปลี่ยนเส้นทางน้ำมันดิบไปยังเอเชียมากขึ้น แต่ความพร้อมของเรือบรรทุกน้ำมันกำลังตึงตัวในทุกเส้นทาง

เกิดสถานการณ์ที่ขัดแย้งกัน: การโจมตีด้วยโดรนที่โรงกลั่นทำให้น้ำมันดิบพร้อมส่งออกมากขึ้น แต่ภัยคุกคามด้านความมั่นคงในทะเลดำทำให้เรือบรรทุกน้ำมันไม่กล้าเข้าเทียบท่า ค่าระวางเพิ่มสูงขึ้น และทำให้การบรรทุกต่ำสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ การส่งออกน้ำมันดิบลดลงเหลือ 3.9 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในช่วงสี่สัปดาห์จนถึงวันที่ 2 สิงหาคม

บทสรุป: การฟื้นตัวในเดือนกรกฎาคมอาจอยู่ไม่นาน

แหล่งข่าวในอุตสาหกรรมคาดว่าผลผลิตจะลดลงอีกครั้งในเดือนสิงหาคม เนื่องจากการหยุดดำเนินการของโรงกลั่นครั้งใหม่ซ้ำเติมข้อจำกัดด้านโลจิสติกส์การส่งออกที่มีอยู่ โดยที่ความจุของเรือบรรทุกน้ำมันในทะเลดำเป็นคอขวดที่คับขันที่สุด การฟื้นตัวของการผลิตที่เหนือระดับ 9 ล้านบาร์เรลต่อวันดูเปราะบาง และปฏิสัมพันธ์ระหว่างสงครามโดรน ความเสียหายของโรงกลั่น และความมั่นคงทางทะเล จะยังคงกดดันผลผลิตน้ำมันของรัสเซียในระยะใกล้นี้

แม้จะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายเดือน แต่ผลผลิตเดือนกรกฎาคมยังคง ต่ำกว่าโควตาของรัสเซียภายใต้ข้อตกลงโอเปกพลัส (ในเดือนมิถุนายนต่ำกว่าโควตาถึง 834,000 บาร์เรลต่อวัน) สำนักงานพลังงานสากล (IEA) ได้ปรับลดคาดการณ์การผลิตในปี 2569 ลงเหลือประมาณ 8.9 ล้านบาร์เรลต่อวัน โดยอ้างถึงผลกระทบสะสมจากการโจมตีของยูเครน

การโจมตีด้วยโดรนของยูเครนต่อโรงกลั่นทวีความรุนแรงขึ้น

โรงกลั่นน้ำมันของรัสเซีย 18 แห่งถูกโจมตีในเดือนกรกฎาคม เพียงเดือนเดียว รวมถึงโรงกลั่นที่ใหญ่ที่สุดของประเทศ (Omsk) ทำให้การกลั่นน้ำมันของรัสเซียลดลงสู่ ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 24 ปี

การโจมตีด้วยโดรนพิสัยไกลยังคงดำเนินต่อไปจนถึงต้นเดือนสิงหาคม:

• 2 สิงหาคม: โรงกลั่น Saratov ซึ่งเป็นของ Rosneft ถูกโจมตี ทำให้หน่วยกลั่นหลักเพียงหน่วยเดียว (AVT-6) ต้องหยุดดำเนินการโดยสิ้นเชิง
• 6 สิงหาคม: ยูเครนโจมตีโรงกลั่น Bashneft-Novoil (ในสาธารณรัฐบัชคอร์โตสถาน) และโรงกลั่น Slavneft-Yanos (ในเขตยาโรสลาฟล์) ซึ่งทำให้เกิดกลุ่มควันหนาทึบ

การโจมตีเหล่านี้บีบให้ต้องส่งน้ำมันดิบซึ่งปกติจะถูกกลั่นในประเทศออกสู่ตลาดส่งออกมากขึ้น แต่โครงสร้างพื้นฐานด้านการส่งออกไม่สามารถรองรับส่วนเกินนี้ได้โดยง่าย

วิกฤตการส่งออก: ความจุเรือบรรทุกน้ำมันและวิกฤตทะเลดำ

การหยุดชะงักของท่าเรือทะเลดำ: ท่าเรือน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดของรัสเซียในทะเลดำคือ Sheskharis ที่เมืองโนโวรอสซีสค์ (รองรับประมาณ 650,000 บาร์เรลต่อวัน หรือประมาณหนึ่งในห้าของการส่งออกน้ำมันดิบทางทะเล) ระงับการบรรทุกตั้งแต่วันที่ 21 กรกฎาคม เนื่องจากการคุกคามจากโดรนและโดรนทางทะเลของยูเครนที่เพิ่มขึ้น การบรรทุกกลับมาดำเนินการอีกครั้งในอีกไม่กี่วันต่อมา แต่การหยุดชะงักครั้งนี้เป็นสัญญาณเตือนที่ชัดเจน

การบรรทุกเรือบรรทุกน้ำมันประเภท Dirty ในทะเลดำและทะเลอาซอฟลดลง 62% ในช่วงสองสัปดาห์สุดท้ายของเดือนกรกฎาคม โดยเฉลี่ยอยู่ที่เพียง 0.98 ล้านบาร์เรลต่อวัน ลดลงจาก 2.59 ล้านบาร์เรลต่อวันในช่วงต้นเดือน ตามข้อมูลของ BIMCO

ค่าระวางเรือสำหรับน้ำมันดิบ Urals ไปยังอินเดียพุ่งขึ้นประมาณ 50% ตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม เนื่องจากเจ้าของเรือหลีกเลี่ยงการเข้าเทียบท่าเรือรัสเซียในทะเลดำเนื่องจากความเสี่ยงด้านความมั่นคง กลุ่มบริษัทขนส่งของรัสเซีย FESCO ระงับคำสั่งขนส่งใหม่ ผ่านทะเลดำ

ธนาคารกลางรัสเซียระบุว่าการเปลี่ยนเส้นทางน้ำมันดิบส่วนเกินจากโรงกลั่นที่เสียหายไปยังการส่งออกนั้น ถูกจำกัดด้วยขีดความสามารถของโครงสร้างพื้นฐานด้านการขนส่งและท่าเรือ

การส่งออกผ่านท่าเรือบอลติกมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 4% ในเดือนสิงหาคม ในขณะที่ผู้ขายพยายามเปลี่ยนเส้นทางน้ำมันดิบไปยังเอเชียมากขึ้น แต่ความพร้อมของเรือบรรทุกน้ำมันกำลังตึงตัวในทุกเส้นทาง

เกิดสถานการณ์ที่ขัดแย้งกัน: การโจมตีด้วยโดรนที่โรงกลั่นทำให้น้ำมันดิบพร้อมส่งออกมากขึ้น แต่ภัยคุกคามด้านความมั่นคงในทะเลดำทำให้เรือบรรทุกน้ำมันไม่กล้าเข้าเทียบท่า ค่าระวางเพิ่มสูงขึ้น และทำให้การบรรทุกต่ำสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ การส่งออกน้ำมันดิบลดลงเหลือ 3.9 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในช่วงสี่สัปดาห์จนถึงวันที่ 2 สิงหาคม

บทสรุป: การฟื้นตัวในเดือนกรกฎาคมอาจอยู่ไม่นาน

แหล่งข่าวในอุตสาหกรรมคาดว่าผลผลิตจะลดลงอีกครั้งในเดือนสิงหาคม เนื่องจากการหยุดดำเนินการของโรงกลั่นครั้งใหม่ซ้ำเติมข้อจำกัดด้านโลจิสติกส์การส่งออกที่มีอยู่ โดยที่ความจุของเรือบรรทุกน้ำมันในทะเลดำเป็นคอขวดที่คับขันที่สุด การฟื้นตัวของการผลิตที่เหนือระดับ 9 ล้านบาร์เรลต่อวันดูเปราะบาง และปฏิสัมพันธ์ระหว่างสงครามโดรน ความเสียหายของโรงกลั่น และความมั่นคงทางทะเล จะยังคงกดดันผลผลิตน้ำมันของรัสเซียในระยะใกล้นี้