ครั้งแรกในประวัติศาสตร์! ราคาเฉลี่ย ‘รถยนต์ไฟฟ้า’ (BEV) ทั่วโลก ต่ำกว่ารถไฮบริดในปี 2025

ราคาลดลงไปอีกสำหรับแบตเตอรี่เคมีชนิดต้นทุนต่ำที่ครองตลาด EV ขนาดใหญ่ในตอนนี้ ชุดแบตเตอรี่ LFP (ลิเธียม เหล็ก ฟอสเฟต) ตกลงไปอยู่ที่เฉลี่ย 81 ดอลลาร์สหรัฐฯ/kWh ทั่วโลก ในขณะที่ในจีน — ตลาดแบตเตอรี่ที่ใหญ่ที่สุดในโลก — ราคาชุดแบตเตอรี่เฉลี่ยลดลง 13% สู่ 84 ดอลลาร์สหรัฐฯ/kWh ราคาในจีนถูกกดดันจากการผลิตเซลล์แบตเตอรี่ล้นตลาด การแข่งขันที่รุนแรงระหว่างผู้ผลิตแบตเตอรี่ และการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วไปสู่เคมี LFP ที่มีต้นทุนต่ำกว่า

2. การผลิตเกินความต้องการของตลาดโลกและขนาดการผลิต

ในปี 2025 มีการผลิตรถยนต์ไฟฟ้าเกือบ 22 ล้านคันทั่วโลก — เพิ่มขึ้นมากกว่า 25% จากปีก่อนหน้า จีนเพียงประเทศเดียวผลิต EV ได้ 16 ล้านคัน มากกว่าความต้องการในประเทศประมาณ 20% ผลผลิตส่วนเกินมหาศาลนี้หมายความว่าผู้ผลิตต้องลดราคาอย่างรุนแรงเพื่อระบายสินค้าคงคลัง โดยเฉพาะเมื่อการเติบโตของความต้องการในประเทศชะลอตัวลง

3. คลื่นการส่งออก EV จากจีนทำสถิติสูงสุด

การส่งออกรถ EV จากจีนเพิ่มขึ้นสองเท่าเป็นสถิติสูงสุด 2.5 ล้านคันในปี 2025 มูลค่าเกือบ 70,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ไปถึงกว่า 150 ประเทศ ผู้ผลิตรถยนต์อย่าง BYD และ Chery ท่วมตลาดทั่วโลก ตัดราคาคู่แข่งในท้องถิ่น การพุ่งขึ้นของการส่งออกนั้นรุนแรงมาก: การขนส่งไปเม็กซิโกเพิ่มขึ้นกว่า 2,000% ในเดือนเดียว และมี EV จีนมากกว่า 600,000 คันเดินทางมาถึงยุโรปใน 11 เดือนแรกของปี ปัจจุบันจีนคิดเป็นสัดส่วนเกือบ 75% ของการผลิต EV ทั่วโลก และ 40% ของการค้า EV ตลาดนอก OECD — รวมถึงเม็กซิโก บราซิล สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และอินโดนีเซีย — คิดเป็นสัดส่วนการเติบโตทั้งหมดของการส่งออก EV จีนในปี 2025 แม้ว่าภาษีของสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปจะจำกัดการเข้าถึงตลาดรถยนต์แบบดั้งเดิมเหล่านั้น

4. สงครามราคาระดับโลก

Tesla และ BYD เป็นผู้นำในการลดราคาอย่างดุเดือดตั้งแต่ปี 2023 ถึง 2025 บีบให้ผู้ผลิตทุกรายต้องทำตาม ราคาเฉลี่ยของ BEV ลดลงประมาณ 6% ทั่วโลกในปี 2025 เพียงปีเดียว และ BEV ขนาดใหญ่ก็ถึงจุดคุ้มทุนด้านราคากับรถยนต์เครื่องยนต์สันดาปภายใน (ICE) ในหลายตลาดแล้ว สงครามราคานี้ถูกอธิบายว่าเป็น 'ภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออกของนักโทษ' — ไม่มีผู้ผลิตรายไหนที่จะกล้าเก็บราคาให้นิ่งในขณะที่คู่แข่งลดราคาลง และผลลัพธ์ที่ตามมาคือการบีบตัวของกำไรกำลังเปลี่ยนโฉมหน้าภาพรวมการแข่งขันทั้งหมด

เหตุการณ์สำคัญนี้กำลังเปลี่ยนโฉมอุตสาหกรรมยานยนต์อย่างไร

แบตเตอรี่ราคาถูกยิ่งเร่งจุดเปลี่ยน

ด้วยราคาชุดแบตเตอรี่ BEV ต่ำกว่า 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ/kWh และยังลดลงเรื่อยๆ ช่องว่างต้นทุนระหว่าง EV และรถยนต์ ICE ใกล้จะปิดลงในระดับการผลิตแล้ว สิ่งนี้กำลังทำให้ผู้ผลิตรถยนต์สามารถผลิตรุ่นที่มีราคาจับต้องได้สำหรับตลาดมวลชนอย่างแท้จริง ในจีน มีรถยนต์พลังงานใหม่ (NEV) หลายสิบรุ่นที่มีราคาเท่ากับหรือต่ำกว่ารถยนต์ ICE ที่เทียบเคียงได้ IEA ตั้งข้อสังเกตว่าราคาซื้อเฉลี่ยของ BEV ลดลงในเกือบทุกกลุ่มและตลาดหลักในปี 2025 ซึ่งเป็นแนวโน้มที่คาดว่าจะดำเนินต่อไป

การครอบงำของจีนกำลังบีบให้เกิดการปรับเปลี่ยนโครงสร้างทั่วโลก

ผลผลิตส่วนเกินของจีน — การผลิต EV 16 ล้านคัน เทียบกับยอดขายในประเทศประมาณ 13 ล้านคัน — หมายความว่าการพุ่งขึ้นของการส่งออกเป็นเรื่องเชิงโครงสร้าง ไม่ใช่เรื่องชั่วคราว บริษัทจีนยังคงมีความได้เปรียบเหนือคู่แข่งชาติตะวันตกประมาณ 2-3 ปีในรถยนต์ที่ขับเคลื่อนด้วยซอฟต์แวร์ ซึ่งยิ่งทำให้ช่องว่างทางการแข่งขันกว้างขึ้น คลื่น EV จีนราคาถูกได้จุดชนวนให้เกิดภาษีตอบโต้จากสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป แต่แบรนด์จีนยังคงหาตลาดใหม่ในเอเชีย ละตินอเมริกา และตะวันออกกลาง มูลค่าการส่งออก EV จีนเกือบจะเพิ่มขึ้นสามเท่าจากปี 2022 ถึง 2025 และปัจจุบัน EV คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 35% ของการส่งออกรถยนต์ทั้งหมดของจีน เพิ่มขึ้นจาก 20% ในปี 2024

ค่ายรถดั้งเดิมเผชิญแรงกดดันที่อาจอยู่รอดไม่ได้

การผสมผสานระหว่างการแข่งขันจากจีนราคาถูก สงครามราคา และการเปลี่ยนผ่านสู่ EV กำลังผลักดันให้ค่ายรถดั้งเดิมเข้าสู่สิ่งที่นักวิเคราะห์อธิบายว่าเป็น 'ภัยคุกคามที่อาจอยู่รอดไม่ได้' รายงานจาก Teneo เตือนว่า 'ตลาดในประเทศเคยสร้างผลกำไรให้กับผู้ผลิตชาติตะวันตก แต่ตอนนี้ตกอยู่ภายใต้ภัยคุกคามจากสภาพแวดล้อมการแข่งขันที่เข้มข้นขึ้น' ธนาคารแห่งอิตาลีตั้งข้อสังเกตว่าผู้ผลิตในยุโรป ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้กำลังเผชิญแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจากการเปลี่ยนผ่านเป็นไฟฟ้าของจีน การกระจายตัวทางการค้า และการเปลี่ยนผ่านสู่รถยนต์ที่ขับเคลื่อนด้วยซอฟต์แวร์

Moody's อธิบายภาคส่วนนี้ว่า 'กำลังเปลี่ยนจากภาวะชะลอตัวตามวัฏจักรไปสู่แรงกดดันเชิงโครงสร้าง' โดยความสามารถในการทำกำไรและประสิทธิภาพของเงินทุนอยู่ภายใต้ความตึงเครียดอย่างรุนแรง PwC กล่าวว่าภาคส่วนนี้กำลังเผชิญกับ 'การแข่งขันที่ดุเดือดจากผู้ผลิตรถยนต์พลังงานใหม่ชั้นนำของจีน' ควบคู่ไปกับความไม่แน่นอนด้านภาษีและการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน ผลลัพธ์ที่เห็นได้ชัดเจนจากตัวเลข:

• Ford บันทึกค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับ EV มูลค่า 19.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงปลายปี 2025 และยกเลิกแผนการผลิตรถยนต์รุ่นต่างๆ หลายรุ่น
• General Motors รับผลกระทบ 1.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ จากการถอนการลงทุน EV โดยคาดว่าจะมีการตัดจำหน่ายเพิ่มเติมอีก
• Stellantis ตั้งสำรองค่าใช้จ่าย 22.2 พันล้านยูโร ขณะลดขนาดความทะเยอทะยานด้าน EV
• Volkswagen ได้ขออนุมัติแผนปรับโครงสร้างที่กว้างขวางขึ้น ซึ่งอาจรวมถึงการเลิกจ้างพนักงานมากถึง 100,000 ตำแหน่ง และการปิดโรงงานในเยอรมนีสี่แห่ง
• ทั่วทั้งอุตสาหกรรม ผู้ผลิตรถยนต์ทั่วโลกทำการตัดจำหน่ายมูลค่ากว่า 70,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในปีงบประมาณ 2025 ขณะที่ลดขนาดความทะเยอทะยานด้าน EV

นักวิเคราะห์อธิบายสถานการณ์นี้ว่าเป็น 'หุบเขาแห่งความตาย' ที่โหดร้ายสำหรับค่ายรถดั้งเดิมที่ต้องนำทางผ่านการเปลี่ยนผ่านจากเครื่องยนต์ ICE ไปสู่ EV การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นไปจากการชะลอตัวตามวัฏจักรไปสู่การปรับเปลี่ยนเชิงโครงสร้าง และบริษัทที่อยู่รอดอาจมีหน้าตาที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างมาก

โดยสรุปแล้ว การบรรจบกันของแบตเตอรี่ราคาถูกเป็นประวัติการณ์ ขนาดการผลิตของจีน และสงครามราคาระดับโลก ได้สร้างความคาดหวังด้านราคา EV ขึ้นใหม่อย่างถาวร — และกำลังบีบให้อุตสาหกรรมยานยนต์ดั้งเดิมเข้าสู่การปรับโครงสร้างครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่มีการประดิษฐ์สายการประกอบรถยนต์