Allianz ทุ่มซื้อกิจการในสิงคโปร์ 2 ราย ตอกย้ำแผนใหญ่รุกตลาดความมั่งคั่งเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

2 ดีลใหญ่ในสิงคโปร์

1. ซื้อ HSBC Life Singapore — ประกาศ 24 กรกฎาคม 2026

Allianz ตกลงซื้อหุ้น 100% ของ HSBC Life Singapore บริษัทประกันชีวิตและสุขภาพแบบครบวงจร ด้วยมูลค่ารวม S$2.9 พันล้าน หรือประมาณ 2.0 พันล้านยูโร

โครงสร้างดีลประกอบด้วย

• S$2.7 พันล้าน สำหรับหุ้นทั้งหมดของ HSBC Life Singapore
• เงินส่วนที่เหลือสำหรับข้อตกลงความร่วมมือด้านการจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ประกันภัยระยะเวลา 15 ปี

ภายใต้ข้อตกลงนี้ HSBC Singapore จะจำหน่ายผลิตภัณฑ์ประกันภัยของ Allianz ผ่านสาขาธนาคารในสิงคโปร์ โดยเป็นการต่อยอดความร่วมมือที่มีอยู่แล้วระหว่างทั้งสองบริษัทในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก

ธุรกรรมคาดว่าจะเสร็จสิ้นในช่วงครึ่งแรกของปี 2027 หากได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้อง

2. ซื้อ UOB Asset Management — ประกาศ 5 สิงหาคม 2026

Allianz Global Investors หรือ AllianzGI ซึ่งเป็นธุรกิจจัดการสินทรัพย์ของ Allianz ตกลงซื้อ UOB Asset Management (UOBAM) ธุรกิจจัดการสินทรัพย์ของ United Overseas Bank ในราคา S$555 ล้าน หรือประมาณ 433 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยยังไม่รวมค่าใช้จ่ายธุรกรรมครั้งเดียว

ดีลนี้จะทำให้สินทรัพย์ภายใต้การบริหารของ AllianzGI ในสิงคโปร์เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 2 เท่าในทันที พร้อมเสริมสถานะในตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่มีศักยภาพเติบโตสูง เช่น ไทย มาเลเซีย และเวียดนาม

ข้อตกลงยังรวมถึงความร่วมมือด้านการจัดจำหน่ายเชิงกลยุทธ์กับ UOB เพื่อขยายผลิตภัณฑ์การลงทุนและโซลูชันด้านความมั่งคั่งให้แก่ลูกค้า

เมื่อรวมกับธุรกิจเดิม AllianzGI จะมีสินทรัพย์ที่บริหารให้ลูกค้าในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกมากกว่า 170 พันล้านยูโร

“แผนใหญ่” ที่ต้องการรวมประกันกับการลงทุน

Oliver Bäte ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Allianz กล่าวว่าดีลทั้งสองเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์สร้างธุรกิจบริหารความมั่งคั่งและการเกษียณแบบครบวงจรในสิงคโปร์

แนวคิดหลักคือการมองประกันชีวิตและการจัดการสินทรัพย์เป็นสององค์ประกอบของบริการเดียวกัน กล่าวคือ ลูกค้าสามารถวางแผนทั้งความคุ้มครอง การดูแลสุขภาพ การออมเพื่อเกษียณ และการลงทุนผ่านระบบนิเวศทางการเงินที่เชื่อมโยงกัน

Allianz ต้องการใช้สิงคโปร์เป็นฐานที่แข็งแกร่งขึ้น เพื่อรองรับการขยายธุรกิจในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ โดยเฉพาะการผสานธุรกิจประกันภัยเข้ากับการบริหารเงินลงทุน

ย้อนรอยความพ่ายแพ้จากดีล Income Insurance

การเข้าซื้อ HSBC Life Singapore เกิดขึ้นไม่ถึง 2 ปีหลัง Allianz ถอนข้อเสนอซื้อหุ้นอย่างน้อย 51% ของ Income Insurance ในสิงคโปร์ มูลค่าประมาณ 1.63 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว S$2.2 พันล้าน ในเดือนธันวาคม 2024

ข้อเสนอเดิมประกาศในเดือนกรกฎาคม 2024 แต่รัฐบาลสิงคโปร์เข้ามาแทรกแซงในเดือนตุลาคม โดยแสดงความกังวลว่าดีลนี้อาจกระทบภารกิจทางสังคมของ Income Insurance ซึ่งมีบทบาทในการให้บริการประกันภัยราคาจับต้องได้แก่ชาวสิงคโปร์

ต่อมาสิงคโปร์แก้ไขกฎหมาย Insurance Act ให้การทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับบริษัทประกันภัยซึ่งมีความเชื่อมโยงกับสหกรณ์อยู่ภายใต้ข้อกำหนดที่เข้มงวดขึ้น ส่งผลให้ข้อเสนอเดิมไม่สามารถเดินหน้าต่อได้

ประเด็นดีลดังกล่าวยังถูกหยิบยกขึ้นมาเป็นประเด็นทางการเมืองในการเลือกตั้งทั่วไปของสิงคโปร์ปี 2025

ผลประกอบการไตรมาส 2 และครึ่งแรกปี 2026 ทำสถิติสูงสุด

เมื่อวันที่ 7 สิงหาคม 2026 Allianz รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 และครึ่งแรกของปี 2026 ที่แข็งแกร่ง โดยมีตัวเลขสำคัญดังนี้

• กำไรจากการดำเนินงานไตรมาส 2: 4.9 พันล้านยูโร เพิ่มขึ้น 10.6% จากปีก่อน และเป็นสถิติสูงสุดของบริษัท
• มูลค่าธุรกิจรวมไตรมาส 2: 45.6 พันล้านยูโร เติบโตภายใน 5.7%
• กำไรสุทธิหลักที่เป็นของผู้ถือหุ้นไตรมาส 2: 2.6 พันล้านยูโร ลดลง 12.7% จากปีก่อน เนื่องจากปีก่อนมีรายการกำไรจากการขายสินทรัพย์ แต่หากพิจารณาผลการดำเนินงานพื้นฐานยังเติบโต 10%
• กำไรจากการดำเนินงานครึ่งปีแรก: 9.4 พันล้านยูโร เพิ่มขึ้นประมาณ 9% เมื่อเทียบกับปีก่อน
• กำไรสุทธิครึ่งปีแรกที่เป็นของผู้ถือหุ้น: 6.285 พันล้านยูโร เพิ่มขึ้น 19.4% จาก 5.264 พันล้านยูโรในช่วงเดียวกันของปี 2025
• อัตราส่วนเงินกองทุน Solvency II: 225% ซึ่งเป็นสถานะเงินกองทุนที่แข็งแกร่งที่สุดของบริษัทนับตั้งแต่ปี 2018

PIMCO ธุรกิจจัดการสินทรัพย์ในเครือ Allianz มีเงินไหลเข้าสุทธิ 32 พันล้านยูโรในช่วงดังกล่าว ช่วยหนุนผลการดำเนินงานของธุรกิจจัดการสินทรัพย์

บริษัทระบุว่ายังคงเป้าหมายประมาณการผลประกอบการตลอดทั้งปี 2026 ไว้ตามเดิม