หัวเว่ยออกโรงเตือน ราคาชิปความจำพุ่งไม่หยุด ต้นทุน Pura 90 เพิ่มตัวละพันกว่าบาท จ่อเบียดกำไรวาบหวิว

โดยต้นทุนชิปความจำต่อเครื่องของหัวเว่ย Pura 90 Series เพิ่มขึ้นประมาณ 1,000-1,500 หยวน (ประมาณ 5,000-7,500 บาท) แล้ว และนี่ไม่ใช่แค่หัวเว่ยเท่านั้น ผู้ผลิตสมาร์ทโฟนจีนเกือบทุกราย ตั้งแต่ OPPO, vivo, Honor, เสียวหมี่ (Xiaomi) ล้วนประกาศขึ้นราคาไปก่อนหน้านี้แล้วในปี 2026 สำหรับรุ่นกลางราคาปรับเพิ่ม 300-1,000 หยวน ทางฝ่ายการตลาดของเสียวหมี่ประจำประเทศจีนก็ยอมรับว่า "ขนาดและความเร็วของราคาความจำที่พุ่งสูงนั้นเกินความคาดหมายไปมาก"

เบื้องหลังความฮอต: สามยักษ์ใหญ่ผูกขาด DRAM และ AI ดูดทรัพยากรหมด

ตลาด DRAM โลกปัจจุบันถูกควบคุมโดยสามบริษัทคือ Samsung, SK Hynix และ Micron ซึ่งครอบครองส่วนแบ่งประมาณ 96% ของตลาด DRAM ทั่วโลก และเกือบ 100% ของตลาด HBM (High Bandwidth Memory) และดีมานด์ AI สำหรับ HBM ก็พุ่งกระฉูด: HBM คิดเป็นสัดส่วน 52-62% ของต้นทุนวัสดุ (BOM) ใน GPU ชั้นนำแล้ว

จุดสำคัญที่สุดคือ กำลังการผลิต DRAM และ HBM ที่ทั้งสามบริษัทวางแผนไว้สำหรับปี 2027 ถูกจองซื้อหมดแล้วทั้งหมด ไม่มีกำลังการผลิตเหลือสำหรับลูกค้ารายใหม่ ซึ่งเป็นรากของราคาที่พุ่งพรวดในตอนนี้

CXMT ปฏิเสธแอปเปิล: "ไม่ลดราคา" แถมยืนราคาเท่าหรือสูงกว่าซัมซุง

ในอีกมุมหนึ่ง แอปเปิลพยายามจะหาช่องทางลดต้นทุนด้วยการเจรจากับ CXMT (ChangXin Memory Technologies) ผู้ผลิตชิปความจำสัญชาติจีน เพื่อขอซื้อ LPDDR5X DRAM ในราคาถูกกว่า แต่ CXMT ปฏิเสธข้อเสนอของแอปเปิลอย่างสิ้นเชิง และยืนกรานจะขายในราคาที่เท่ากับหรือสูงกว่าที่ Samsung และ SK Hynix เสนอให้ สาเหตุหลักคือดีมานด์ภายในประเทศจีนที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะหัวเว่ยและเสียวหมี่ ซึ่งเซ็นสัญญาระยะยาวจับจองกำลังการผลิตของ CXMT ไว้แล้ว การพยายามใช้ CXMT เป็นเครื่องมือต่อรองราคากับซัพพลายเออร์เกาหลีของแอปเปิล กลับกลายเป็นผลเสีย ยิ่งทำให้ Samsung และ SK Hynix มีอำนาจในการกำหนดราคามากขึ้น

ซัพพลายเออร์เกาหลีกำไรท่วมท้นจาก HBM

SK Hynix — ซัพพลายเออร์หลักของ HBM ให้กับ Nvidia — ทำสถิติกำไรขั้นต้น (Operating Margin) ได้ถึง 76.3% ใน Q2/2026 และเร่งผลิต HBM4 ปัจจุบัน HBM คิดเป็นสัดส่วนกว่า 40% ของรายได้ของ SK Hynix ด้วยกำลังการผลิตปี 2027 ที่ขายหมดเกลี้ยง ซัพพลายเออร์เกาหลีเหล่านี้ไม่มีแรงกดดันด้านราคาเลย และมีแรงจูงใจทุกอย่างที่จะรักษา DRAM ทั่วไปให้มีราคาสูงต่อไป

เกมการเมืองสหรัฐฯ: ปิดทางหนีสุดท้ายของแอปเปิล

วันที่ 29-30 กรกฎาคม 2026 สมาชิกวุฒิสภาสหรัฐฯ แบบสองพรรค นำโดย Chuck Schumer (เดโมแครต-นิวยอร์ก) และ Jim Banks (รีพับลิกัน-อินดีแอนา) ทำหนังสือถึง Tim Cook ซีอีโอแอปเปิล เรียกร้องให้แอปเปิลประกาศต่อสาธารณะภายในวันที่ 21 สิงหาคม 2026 ว่าจะไม่ใช้ชิปความจำจาก CXMT หรือ YMTC ซึ่งอยู่ในรายชื่อบริษัทที่ถูกกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ ขึ้นบัญชีดำว่ามีส่วนเกี่ยวข้องกับกองทัพจีน คณะกรรมาธิการพิเศษว่าด้วยจีนของสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ ก็ส่งจดหมายแยกไปถึงรัฐมนตรีพาณิชย์เรียกร้องให้ปิดกั้นการซื้อชิปความจำจากจีน

แรงกดดันทางการเมืองนี้ ปิดทางหนีสุดท้ายของแอปเปิล: ไม่สามารถหันไปพึ่ง CXMT เพื่อซื้อ DRAM ราคาถูกได้ เพราะจะถูกโจมตีเรื่องความมั่นคงของชาติอย่างรุนแรง ทำให้แอปเปิลต้องติดอยู่ในซัพพลายเชนของ Samsung/SK Hynix/Micron ที่ตึงตัวและไม่มีอำนาจต่อรองราคาเลย

สรุปภาพรวม

วิกฤตราคาชิปความจำครั้งนี้เป็นวิกฤตหลายด้าน:

• อุปทานถูกจำกัดโดยโครงสร้าง จากการผูกขาดของผู้เล่น 3 รายที่กำลังการผลิตปี 2027 ถูกจองซื้อไปแล้วสำหรับลูกค้า AI
• ผู้ผลิตจีน (หัวเว่ย, เสียวหมี่) กำลังรับต้นทุนที่มหาศาล และผลักภาระไปยังผู้บริโภคผ่านการขึ้นราคา 5-15%+
• แอปเปิลถูกต้อนจนมุม — CXMT ไม่ลดราคา, วุฒิสภาสหรัฐฯ ปิดทางเลือกนั้น ทำให้แอปเปิลต้องเผชิญหน้ากับราคาของ Samsung/SK Hynix ตามลำพัง
• ยักษ์ใหญ่หน่วยความจำเกาหลีคือผู้ชนะเด่นชัด ด้วยกำไรขั้นต้นทำสถิติจาก HBM และไม่มีแรงจูงใจที่จะลดราคา DRAM ทั่วไป

คำเตือนของ 'หยุ เฉิงตง' ว่าการขึ้นราคาสมาร์ทโฟนในวงกว้างจะหนีไม่พ้น ดูเหมือนจะมีน้ำหนักมาก โดยวิกฤตนี้มีแนวโน้มยืดเยื้ออย่างน้อยถึงปี 2027