ตลาดหุ้นเอเชียพุ่งแรง นำโดย KOSPI และ Nikkei หลังนักลงทุนแห่ซื้อหุ้นเทค

3 แรงส่งที่ทำให้ตลาดเอเชียทะยาน

1. ตลาดให้น้ำหนัก Fed ลดดอกเบี้ยมากขึ้น

ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอทำให้นักลงทุนคาดว่า Fed อาจเริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินเร็วขึ้น โดยเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ประเมินโอกาสลดดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนไว้ที่ 91.9% เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 63.1% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน

ความคาดหวังดังกล่าวช่วยจุดไฟให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัว โดย S&P 500 ทำสถิติการปรับขึ้นรายวันที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ขณะที่ Nasdaq เพิ่มขึ้น 2.59% ส่งสัญญาณบวกมายังตลาดเอเชียในวันถัดมา

2. นักลงทุนเข้าซื้อหุ้นที่ร่วงลงก่อนหน้า

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เพิ่งเผชิญแรงขายในช่วงก่อนหน้า ทำให้นักลงทุนบางส่วนมองว่าหุ้นหลายตัวมีราคาน่าสนใจและเข้าซื้อเพื่อเก็งกำไรจากการฟื้นตัว หรือที่เรียกว่า dip-buying

แรงซื้อคืนนี้เกิดขึ้นพร้อมกับความหวังเรื่องดอกเบี้ยขาลง จึงช่วยเร่งการฟื้นตัวของดัชนีและหุ้นขนาดใหญ่ในภูมิภาค

3. กระแสหุ้นเทคโนโลยีและ AI กลับมา

ผลประกอบการที่แข็งแกร่งจากบริษัทเทคโนโลยีสหรัฐฯ เช่น Meta, Palantir และ Lloyds ช่วยฟื้นความเชื่อมั่นต่อการลงทุนใน AI และโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยี

บรรยากาศดังกล่าวส่งต่อไปยังหุ้นผู้ผลิตชิปและบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI ในเอเชีย ทำให้หุ้นเซมิคอนดักเตอร์กลายเป็นกลุ่มนำตลาดอย่างชัดเจน

KOSPI นำตลาด หุ้นชิปเกาหลีใต้พุ่ง

หุ้นเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์เป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของตลาดเกาหลีใต้

• SK Hynix เพิ่มขึ้นราว 7% จากความคาดหวังต่อความต้องการชิปหน่วยความจำสำหรับ AI ที่กลับมาแข็งแกร่ง
• Samsung Electronics เพิ่มขึ้นมากกว่า 4% จากแรงหนุนของหุ้นเทคโนโลยีและความคาดหวังต่อการปฏิรูปธรรมาภิบาลภาคธุรกิจ ซึ่งช่วยดึงดูดเงินทุนต่างชาติ
• หุ้นเทคโนโลยีในตลาด KOSDAQ ปรับตัวขึ้นตาม KOSPI ทำให้การฟื้นตัวมีลักษณะค่อนข้างกว้าง ไม่ได้จำกัดอยู่เฉพาะหุ้นขนาดใหญ่

นอกจากหุ้นเทคโนโลยีแล้ว หุ้นกลุ่มเฮลธ์แคร์และการเงินของเกาหลีใต้ก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน ข้อมูลการซื้อขายระบุว่า นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 291.9 พันล้านวอน และนักลงทุนสถาบันซื้อสุทธิ 94.5 พันล้านวอน ขณะที่นักลงทุนรายย่อยขายสุทธิ 471.8 พันล้านวอน

ความกังวลเกี่ยวกับข้อเสนอปฏิรูปภาษีที่ผ่อนคลายลง รวมถึงความคาดหวังว่าเกาหลีใต้อาจมีมาตรการผ่อนคลายด้านดอกเบี้ยภายในประเทศ ยังช่วยเสริมบรรยากาศการลงทุนด้วย

Nikkei ได้แรงหนุนจาก SoftBank และหุ้นชิป

ตลาดญี่ปุ่นฟื้นตัวตามทิศทางหุ้นเทคโนโลยีในสหรัฐฯ โดยหุ้นที่เชื่อมโยงกับ AI และเซมิคอนดักเตอร์เป็นกลุ่มที่โดดเด่น

• SoftBank Group พุ่งขึ้นราว 9–10% โดยบางรายงานระบุว่าปรับขึ้นถึง 14% เนื่องจากนักลงทุนให้น้ำหนักกับการลงทุนใน AI และการถือครอง Arm
• Kioxia ผู้ผลิตหน่วยความจำแฟลช NAND เพิ่มขึ้นราว 7% ตามการฟื้นตัวของหุ้นเซมิคอนดักเตอร์

การปรับขึ้นของหุ้นเหล่านี้มีส่วนสำคัญต่อการผลักดันดัชนี Nikkei 225 ให้เพิ่มขึ้น 2.66% ในวันดังกล่าว

ความคืบหน้าเทคโนโลยีช่วยหนุนความเชื่อมั่น

นอกจากปัจจัยมหภาคและผลประกอบการแล้ว ตลาดยังได้รับแรงหนุนจากความคืบหน้าในอุตสาหกรรมหน่วยความจำ โดยมีการเปิดตัวมาตรฐาน High Bandwidth Flash และเทคโนโลยี QLC 3D NAND ขั้นสูง ซึ่งช่วยเสริมมุมมองเชิงบวกต่อห่วงโซ่อุปทานของชิปหน่วยความจำและ AI

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันทรงตัวหลังปรับลดลงต่อเนื่องสามวัน ช่วยลดแรงกดดันบางส่วนที่มีต่อตลาดหุ้น

สรุป: รีบาวด์ที่ขับเคลื่อนด้วยเทคและความหวังเรื่องดอกเบี้ย

การพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นเอเชียในวันที่ 5 สิงหาคมเกิดจากปัจจัยหลายด้านที่เสริมแรงกัน ได้แก่ ความหวังว่า Fed จะลดดอกเบี้ย การฟื้นตัวของหุ้นเทคโนโลยีและ AI หลังผลประกอบการสหรัฐฯ แข็งแกร่ง และแรงซื้อคืนหลังตลาดปรับตัวลงก่อนหน้า

เกาหลีใต้เป็นตลาดที่โดดเด่นที่สุด โดยมีหุ้น SK Hynix และ Samsung Electronics นำการปรับขึ้น ขณะที่ญี่ปุ่นได้แรงหนุนจาก SoftBank และหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวครั้งนี้ยังสะท้อนความอ่อนไหวของตลาดต่อข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ทิศทางดอกเบี้ย และความเชื่อมั่นต่อการลงทุนใน AI