AMD กับ Samsung: ดีล HBM4 เซ็น MoU แล้ว แต่สัญญาผูกมัดยังไม่เสร็จ ทำไมถึงสำคัญต่อ AI Infrastructure

ความเชื่อมโยงกับแพลตฟอร์ม AI Helios ของ AMD

แม้สัญญาอย่างเป็นทางการจะยังไม่เสร็จ แต่ความร่วมมือก็เริ่มดำเนินการแล้ว หน่วยความจำ HBM4 ของ Samsung กำลังขับเคลื่อนระบบแร็คเซิร์ฟเวอร์ AI ‘Helios’ ของ AMD ซึ่งเริ่มผลิตในกลางปี 2026 หัวใจของ Helios คือ AMD Instinct MI455X GPU ที่มาพร้อมกับ HBM4 แบบ 12 ชั้น ให้ความจุ 432 GB และแบนด์วิดท์ 23.3 TB/s ต่อชิป ซึ่งมากกว่ารุ่นก่อนหน้าประมาณ 50%

วิศวกรหลักของ Samsung ยืนยันในงาน AMD Advancing AI 2026 ว่า HBM4 ของ Samsung ถูกติดตั้งใน MI455X GPU และแร็ค Helios แล้ว การจัดส่ง Helios มีกำหนดเริ่มในปลายไตรมาส 3 ปี 2026 และจะเร่งกำลังผลิตในต้นปี 2027 แร็ค Helios หนึ่งตัวที่รวม MI455X สูงสุด 72 ตัว จะให้ความจุ HBM4 รวม 31 TB และแบนด์วิดท์หน่วยความจำ 1.7 PB/s

ข้อตกลงลูกค้าของ AMD สร้างความต้องการมหาศาล

AMD รักษาลูกค้าชิป AI รายใหญ่ไว้ได้ ซึ่งสร้างความต้องการที่ไหลย้อนกลับไปยัง HBM4 ของ Samsung:

• OpenAI: ข้อตกลงหลายปีประกาศเมื่อตุลาคม 2025 มูลค่ารายปีหลายหมื่นล้านดอลลาร์ OpenAI ได้รับสิทธิ์ในการซื้อหุ้น AMD สูงสุด ~10% และข้อตกลงรวมถึงการปรับใช้ Instinct GPU จำนวน 6 GW
• Meta: ข้อตกลง 5 ปีประกาศเมื่อกุมภาพันธ์ 2026 มูลค่าสูงถึง 60,000 ล้านดอลลาร์ในชิป AI Meta ยังได้รับสิทธิ์ซื้อหุ้น AMD สูงสุด 10%
• Anthropic: ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์พร้อมการลงทุน 5,000 ล้านดอลลาร์ ประกาศเมื่อกรกฎาคม 2026 Anthropic จะปรับใช้ AMD Instinct MI450 GPU ขนาด 2 GW ในแร็ค Helios คิดเป็นมูลค่ารวมหลายหมื่นล้านดอลลาร์
• Microsoft: ได้เป็นลูกค้า Helios แล้ว Microsoft กำลังปรับใช้แร็ค Helios ของ AMD สำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI
• Oracle: ประกาศก่อนหน้านี้ว่าเป็นซูเปอร์คลัสเตอร์ AI ต่อสาธารณะรายแรกที่ขับเคลื่อนด้วย MI450 GPU

แหล่งข่าวหนึ่งระบุว่า Anthropic ถูกระบุเป็นลูกค้าที่มีความสำคัญสูงสุดในโค้ดภายในของ AMD ร่วมกับ Meta

การกลับมาของ Samsung ในตลาด HBM4

Samsung เรียกศรัทธากลับคืนมาได้อย่างน่าทึ่งในตลาด HBM หลังจากประสบปัญหาความล่าช้าในการรับรอง HBM3E ในช่วงปี 2024–2025:

• การเปลี่ยนแปลงส่วนแบ่งตลาด: ในไตรมาส 3 ปี 2025 SK Hynix มีส่วนแบ่งตลาด HBM 53%, Samsung 35% และ Micron 11% ภายในกลางปี 2026 การคาดการณ์จาก TrendForce และ Bernstein ชี้ว่าส่วนแบ่งของ Samsung จะเพิ่มขึ้นจาก 27% ในปี 2025 เป็น 37% ในปี 2026 ในขณะที่ส่วนแบ่งของ SK Hynix คาดว่าจะลดลงจาก 56% เหลือ 43%
• ความได้เปรียบในฐานะผู้บุกเบิก HBM4: Samsung จัดส่ง HBM4 เชิงพาณิชย์เป็นเจ้าแรกของอุตสาหกรรมในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 และเริ่มผลิตจำนวนมากก่อนกำหนด บริษัทขายกำลังการผลิต HBM4 ในปี 2026 หมดแล้ว ซึ่งเป็นสัญญาณของอุปสงค์ที่สูงลิ่ว
• การขยายกำลังการผลิต: Samsung วางแผนเพิ่มการผลิต HBM รวมเป็นประมาณ 250,000 เวเฟอร์/เดือนภายในสิ้นปี 2026 ซึ่งเพิ่มขึ้น ~50% จากกำลังการผลิตก่อนหน้าประมาณ 170,000 เวเฟอร์ บริษัทยังตั้งเป้าให้ HBM4 คิดเป็นสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของผลผลิต HBM ทั้งหมดในปี 2026
• การจัดหาให้ Nvidia: Samsung เริ่มผลิต HBM4 ให้กับ Nvidia ตั้งแต่ต้นปี 2026 ควบคู่ไปกับการจัดหาให้ AMD
• การฟื้นตัวของกำไร: Samsung Electronics มีกำไรเพิ่มขึ้นสามเท่าในไตรมาส 4 ปี 2025 เนื่องจากรายได้จาก HBM พุ่งสูงขึ้น โดย Counterpoint Research ระบุว่า “Samsung กลับมาอีกครั้งอย่างชัดเจน”
• พลวัตการแข่งขัน: นักวิเคราะห์บางรายมองว่า Samsung ได้เปรียบในช่วงต้นของ HBM4 โดยการรับความเสี่ยงด้านผลผลิต (Yield Risk) มากกว่า SK Hynix แม้ว่าโดยรวมแล้ว SK Hynix ยังคงนำในตลาด HBM ด้วยส่วนแบ่ง ~60% ในช่วงต้นปี 2026

สรุป

AMD และ Samsung มี MoU ที่ลงนามแล้วและเริ่มส่งมอบ HBM4 สำหรับแพลตฟอร์ม Helios เรียบร้อย แต่ข้อตกลงปริมาณที่มีผลผูกพันขั้นสุดท้ายยังอยู่ในระหว่างการสรุป ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม 2026 ความเชื่อมโยงของ HBM4 นั้นมีความสำคัญเชิงกลยุทธ์: ข้อตกลงลูกค้ารายใหญ่ของ AMD กับ OpenAI, Meta, Anthropic, Microsoft และ Oracle แปรเปลี่ยนเป็นความต้องการ HBM4 ของ Samsung โดยตรง ในขณะเดียวกัน Samsung ก็สามารถพลิกฟื้นจากปัญหา HBM3E ในอดีตได้อย่างแข็งแกร่ง โดยเป็นรายแรกที่ทำ HBM4 เชิงพาณิชย์ ขายกำลังการผลิตปี 2026 หมดเกลี้ยง และกำลังเพิ่มส่วนแบ่งตลาดกับ SK Hynix ในการแข่งขันหน่วยความจำรุ่นต่อไป