ตลาดพลาสติกโลกเดือนกรกฎาคม 2029: ข้อตกลงหยุดยิงสหรัฐฯ-อิหร่านพังทลาย ช่องแคบฮอร์มุซถูกปิด และซัพพลายช็อก

กำลังการผลิตที่สูญเสียไป: กว่า 12 ล้านเมตริกตันหยุดดำเนินการ

ความขัดแย้งส่งผลกระทบร้ายแรงต่อกำลังการผลิตในตะวันออกกลาง แหล่งข่าวในอุตสาหกรรมรายงานว่ากำลังการผลิตพอลิเอทิลีน (PE) ประมาณ 9.1 ล้านเมตริกตัน และพอลิโพรพิลีน (PP) 3 ล้านเมตริกตันหยุดชะงัก รายงานของ ChemOrbis/ADNOC ระบุว่าฐานการผลิตปิโตรเคมีส่วนใหญ่ของอิหร่าน โดยเฉพาะศูนย์กลางสำคัญในอาซาลูเยห์และมาห์ชาห์ ได้หยุดดำเนินการแล้ว ตะวันออกกลางครอบครองกำลังการผลิต PE ทั่วโลกประมาณ 15% และเอเชียนำเข้าแนฟทาประมาณ 70% จากภูมิภาคนี้ ซึ่งยิ่งทำให้ภาวะซัพพลายช็อกรุนแรงขึ้น

ราคาพอลิเมอร์พุ่งขึ้น 41-42%

นับตั้งแต่สงครามระหว่างสหรัฐฯ-อิสราเอลกับอิหร่านปะทุขึ้นเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2029 ราคาพอลิเมอร์ได้พุ่งสูงขึ้นประมาณ 41-42% ซึ่งได้รับแรงหนุนจากต้นทุนวัตถุดิบน้ำมันดิบและแนฟทาที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ราคาลดลงในช่วงสั้นๆ ระหว่างการหยุดยิงในเดือนมิถุนายน แต่กลับพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงอีกครั้งในเดือนกรกฎาคม เมื่อการสู้รบกลับมาปะทุอีกครั้งและช่องแคบฮอร์มุซถูกปิด

กลุ่มธุรกิจบรรจุภัณฑ์ของ Dow ทำผลงานดีเกินคาด

กลุ่มธุรกิจบรรจุภัณฑ์และพลาสติกชนิดพิเศษ (Packaging & Specialty Plastics) ของ Dow Inc. รายงานยอดขายสุทธิในไตรมาส 2 ปี 2029 อยู่ที่ 6.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 27% เมื่อเทียบกับปีก่อน (เอกสาร Filing ต่อ SEC ยืนยันว่าราคาในประเทศในกลุ่มนี้เพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบปีต่อปี ในขณะที่ทั้งบริษัทมีราคาในประเทศเพิ่มขึ้น 20%) Dow ทำกำไรปรับปรุงในไตรมาส 2 สูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ โดยได้แรงหนุนจากซัพพลายช็อกจากความขัดแย้ง ซีอีโอคาเรน คาร์เตอร์กล่าวว่าความตึงเครียดที่ยืดเยื้ออาจเป็นปัจจัยหนุนแนวโน้มไตรมาส 3 โดยชี้ให้เห็นว่า "นี่คือผลประโยชน์เมื่อน้ำมันมีราคาสูงขึ้น" ในขณะที่ Dow ใช้ก๊าซอีเทนจากสหรัฐฯ เป็นวัตถุดิบหลัก ทำให้ต้นทุนได้รับผลกระทบจำกัด

การฟื้นตัวสู่ภาวะปกติถูกเลื่อนออกไปเป็นปี 2030 อย่างเร็วที่สุด

มติของนักวิเคราะห์ชัดเจน: ตลาดพลาสติกจะไม่กลับเข้าสู่ภาวะปกติได้จนกว่าจะถึงปี 2030 อย่างน้อยที่สุด รายงานของ Packaging Dive ระบุว่า "ความหวังสำหรับการฟื้นตัวของตลาดพลาสติกอย่างรวดเร็วจางหายไปเมื่อความขัดแย้งอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น" โดยผู้เล่นในตลาดต่างคาดว่าการกลับคืนสู่สภาวะปกติจะถูกเลื่อนออกไปเป็นปี 2030 รายงานเดือนกรกฎาคม 2029 ของ Plastribution Group ระบุว่าแม้ในเดือนมิถุนายนราคาจะลดลงกลับไปใกล้ระดับก่อนเกิดความขัดแย้ง แต่การสู้รบที่กลับมาปะทุอีกครั้งในเดือนกรกฎาคมได้สร้าง "ความไม่แน่นอนเพิ่มเติม" และกลับทิศแนวโน้มดังกล่าว

ความต้องการเรซินรีไซเคิลที่แตกต่างกัน

ความขัดแย้งยังกำลังปรับเปลี่ยนความต้องการในตลาดเรซินรีไซเคิล แต่ไม่เท่าเทียมกัน ในยุโรปและเอเชีย ความต้องการเรซินรีไซเคิลเพิ่มสูงขึ้น เนื่องจากโอกาสในการใช้ทดแทนเมื่อราคาพลาสติกบริสุทธิ์ (virgin polymer) พุ่งสูงและอุปทานยังคงตึงตัว ส่วนต่างราคาที่กว้างขึ้นของพลาสติกบริสุทธิ์ทำให้พลาสติกรีไซเคิลมีต้นทุนที่แข่งขันได้มากขึ้นสำหรับผู้แปรรูป แต่ในสหรัฐอเมริกา ความต้องการเรซินรีไซเคิลยังคงทรงตัว ผู้รีไซเคิลในสหรัฐฯ เผชิญกับความท้าทายด้านโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งรวมถึงข้อจำกัดด้านการเก็บรวบรวม การคัดแยก และกำลังการผลิตซ้ำ ที่ทำให้พวกเขาไม่สามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสในการใช้ทดแทนได้

สรุปตัวชี้วัดสำคัญ

• ข้อตกลงหยุดยิงสหรัฐฯ-อิหร่าน: ล่มสลายในวันที่ 8 กรกฎาคม 2029
• ช่องแคบฮอร์มุซ: ถูกปิดกั้น/หยุดชะงัก
• กำลังการผลิตพอลิเอทิลีนที่สูญเสียไป: ประมาณ 9.1 ล้านเมตริกตัน
• กำลังการผลิตพอลิโพรพิลีนที่สูญเสียไป: ประมาณ 3 ล้านเมตริกตัน
• ราคาพอลิเมอร์เพิ่มขึ้น (ตั้งแต่ 28 ก.พ.): 41-42%
• ยอดขายไตรมาส 2 ของ Dow (บรรจุภัณฑ์และพลาสติกชนิดพิเศษ): 6.4 พันล้านดอลลาร์ (+27% เมื่อเทียบปีต่อปี)
• คาดการณ์ตลาดกลับสู่ปกติ: ปี 2030 เป็นอย่างเร็วที่สุด
• ความต้องการเรซินรีไซเคิล — ยุโรป/เอเชีย: เพิ่มขึ้น
• ความต้องการเรซินรีไซเคิล — สหรัฐฯ: ทรงตัว (ข้อจำกัดด้านโครงสร้างพื้นฐาน)