ธุรกิจมือถือซัมซุงเจ๊งครั้งแรกในประวัติศาสตร์ ขณะที่ชิปทำกำไรสูงสุด: ปริศนาแห่งยุค AI

ในขณะเดียวกัน ฝ่าย MX ขายโทรศัพท์รุ่นพรีเมียมอย่าง Galaxy S26 ที่ใช้ DRAM และ NAND flash ปริมาณมาก เมื่อความต้องการ AI ดูดซับกำลังการผลิตทั่วโลก ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำจึงให้ความสำคัญกับชิปเซิร์ฟเวอร์ที่มีอัตรากำไรสูงกว่าชิปสำหรับมือถือ ราคาสัญญาซื้อขาย DRAM พุ่งสูงขึ้น 90–95% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าใน Q1 2029 และ DRAM สำหรับมือถือก็มีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นในอัตราที่ใกล้เคียงกัน สิ่งนี้บีบอัตรากำไรของสมาร์ทโฟนโดยตรง แม้ฝ่ายขายจะขายโทรศัพท์ได้มากกว่าที่เคย แต่ต้นทุนส่วนประกอบเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจนการขาดทุนสุทธิกลายเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

กล่าวโดยสรุป: AI ที่ทำให้ธุรกิจชิปของซัมซุงทำกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ กำลังทำให้ธุรกิจมือถือของมันขาดแคลนหน่วยความจำราคาถูก เปลี่ยนความสำเร็จของตัวเองให้กลายเป็นวิกฤตต้นทุน

ทำไมสิ่งนี้ถึงเกิดขึ้น: ศูนย์ข้อมูล AI แย่งกำลังการผลิตหน่วยความจำสำหรับผู้บริโภค

การพุ่งขึ้นของราคาหน่วยความจำไม่ใช่เรื่องชั่วคราว มันคือการปรับสมดุลโครงสร้างของการผลิตชิปทั่วโลก ผู้ผลิตชิปกำลังจัดสรรกำลังการผลิตไปยังหน่วยความจำสำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI มากขึ้น เหลือให้น้อยลงสำหรับโทรศัพท์ พีซี และคอนโซลเกม หน่วยความจำ LPDDR5x ที่ใช้ในสมาร์ทโฟนสมัยใหม่ส่วนใหญ่ ขณะนี้มีความต้องการสูงสำหรับแอปพลิเคชันเซิร์ฟเวอร์ AI และผู้ผลิตหน่วยความจำกำลังมุ่งเน้นไปที่ส่วนประกอบ AI ที่มีอัตรากำไรสูง

ซัมซุงเองก็เตือนว่าการขาดแคลนจะรุนแรงขึ้น และนักวิเคราะห์คาดว่าราคาหน่วยความจำจะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างน้อยจนถึงปลายปี 2029 โดยการขาดแคลนจะกินระยะเวลาไปถึงปี 2030

ผลกระทบต่ออุตสาหกรรมในวงกว้าง: ราคาสูงขึ้น อุปกรณ์น้อยลง และพฤติกรรมผู้บริโภคที่เปลี่ยนไป

การพุ่งขึ้นของราคาหน่วยความจำกำลังส่งผลกระทบเป็นลูกโซ่ต่ออุตสาหกรรมอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคทั้งหมด โดยมีผลกระทบที่วัดได้หลายประการ:

ยอดจัดส่งสมาร์ทโฟนและพีซีกำลังลดลง Gartner คาดการณ์ว่ายอดจัดส่งพีซีทั่วโลกจะลดลง 10.4% และสมาร์ทโฟนลดลง 8.4% ในปี 2029 ขณะที่ราคาขายเฉลี่ยจะเพิ่มขึ้น 17% และ 13% ตามลำดับ เนื่องจากผู้ผลิตส่งต่อต้นทุนหน่วยความจำให้กับผู้บริโภค IDC คาดการณ์ว่ายอดจัดส่งพีซีจะลดลงมากถึง 11.3%

ราคาอุปกรณ์สำหรับผู้บริโภคกำลังพุ่งสูงขึ้น ราคา RAM เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าตั้งแต่เดือนตุลาคม 2028 และบริษัทต่างๆ ตั้งแต่ HP ไปจนถึง Raspberry Pi ต่างก็ขึ้นราคาสินค้า Bloomberg รายงานว่าผู้ผลิตโทรศัพท์มือถือในจีน "กำลังใช้แนวทางที่ระมัดระวังในการลดสต็อกชิปเซ็ต"

แรงกดดันด้านต้นทุนเป็นเรื่องเชิงโครงสร้าง ไม่ใช่แบบวัฏจักร หน่วยความจำ ซึ่งในอดีตคิดเป็นประมาณ 10–15% ของต้นทุนส่วนประกอบ (BOM) ของสมาร์ทโฟน ขณะนี้พุ่งสูงเกิน 20% สำหรับรุ่นกระแสหลักที่มีหน่วยความจำ 8GB + 256GB โดยราคาสัญญาซื้อขายใน Q1 2029 สูงขึ้นเกือบ 200% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

ผู้ผลิต OEM รายเล็กมีความเปราะบางที่สุด IDC เตือนว่าปริมาณการผลิตจะ "ลดลงอย่างรวดเร็ว" ตั้งแต่ไตรมาสที่ 2 ปี 2029 เป็นต้นไป เนื่องจากผู้ผลิตรายเล็กต้องดิ้นรนเพื่อให้ได้อุปทานเพียงพอ ปริมาณสมาร์ทโฟนในไตรมาสแรกของปี 2029 ลดลงแล้ว 6.8%

วงจรการอัปเกรดกำลังยืดยาวขึ้น Ranjit Atwal นักวิเคราะห์ของ Gartner ระบุว่าต้นทุนที่สูงขึ้นอาจทำให้ผู้บริโภคใช้เครื่องเดิมนานขึ้น ซึ่งจะเปลี่ยนวงจรการอัปเกรดสำหรับผลิตภัณฑ์อย่างสมาร์ทโฟนอย่างมีนัยสำคัญ

สรุปสำหรับผู้บริโภค

หากคุณกำลังวางแผนจะซื้อสมาร์ทโฟนหรือพีซีเครื่องใหม่ในปี 2029 คาดว่าจะต้องจ่ายแพงขึ้นอย่างมาก และมีตัวเลือกในตลาดล่างน้อยลง AI ที่ขับเคลื่อนนวัตกรรมในศูนย์ข้อมูลกำลังผลักดันต้นทุนของชิปหน่วยความจำในกระเป๋าของคุณขึ้นไปด้วย และเมื่อการขาดแคลนคาดว่าจะคงอยู่จนถึงปี 2030 ปัญหานี้จะไม่ได้รับการแก้ไขอย่างรวดเร็ว