Google เปิดเกมรุก! ขายชิป TPU ให้ผู้ให้บริการคลาวด์ภายนอกครั้งแรก พร้อมดีลมูลค่ากว่า 3.2 พันล้านดอลลาร์

นี่คือบทวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับกลยุทธ์ใหม่ของ Google ในการจำหน่ายชิป TPU (Tensor Processing Units) ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์การพัฒนา AI infrastructure ของบริษัท

จุดเปลี่ยน: จากระบบปิดสู่การเปิดกว้าง

เกือบหนึ่งทศวรรษที่ Google เก็บชิป TPU ไว้เป็นความลับทางการค้าและใช้เฉพาะภายในบริษัท จนกระทั่งให้บริการผ่าน Google Cloud ในปี 2018 แต่ในปี 2025-2026 Google ได้ประกาศเปลี่ยนเกมครั้งสำคัญ

• 22 เมษายน 2026: ที่งาน Google Cloud Next '26 Google ประกาศชัดเจนว่าจะขาย TPU ให้กับผู้ให้บริการบุคคลที่สามที่ได้รับการคัดเลือก
• 29 เมษายน 2026: บริษัทแม่ Alphabet ประกาศอย่างเป็นทางการถึงความตั้งใจที่จะขายชิป TPU ให้กับลูกค้าที่เลือกสรร เพื่อนำไปติดตั้งในดาต้าเซ็นเตอร์ของตนเอง

นี่คือการเปลี่ยนยุทธศาสตร์ครั้งสำคัญเพื่อแข่งขันกับ NVIDIA โดยขยายการกระจายชิป TPU ออกไปนอกกำแพงคลาวด์ของ Google เอง

ดีลสำคัญกับ Neocloud Providers

ดีล Fluidstack / TeraWulf (ประกันหนี้ 3.2 พันล้านดอลลาร์ และหุ้น 14%)

ดีลนี้ค่อนข้างซับซ้อนและมักถูกเข้าใจผิด ข้อเท็จจริงจากแหล่งข่าวที่เชื่อถือได้:

• สิงหาคม 2025: TeraWulf ลงนามสัญญาเช่า 10 ปี ขนาด 200+ MW กับ Fluidstack ซึ่งเป็นผู้ให้บริการ AI cloud Google รับประกันหนี้ (backstop) เป็นมูลค่า 1.8 พันล้านดอลลาร์ของภาระผูกพันของ Fluidstack เพื่อสนับสนุนการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการ และได้รับสิทธิ์ซื้อหุ้น (warrants) คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 8% ใน TeraWulf
• 18 สิงหาคม 2025: Google เพิ่มการสนับสนุนอีก 1.4 พันล้านดอลลาร์ รวมเป็นมูลค่าทั้งสิ้นประมาณ 3.2 พันล้านดอลลาร์ ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นใน TeraWulf เพิ่มเป็น 14% ทำให้ Google กลายเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุด
• คำอธิบายสำคัญ: การรับประกันหนี้ 3.2 พันล้านดอลลาร์และหุ้น 14% เป็นของ TeraWulf (บริษัทขุด Bitcoin ที่เปลี่ยนมาทำ AI hosting) ไม่ใช่ของ Fluidstack โดยตรง Google ทำดีลกับ Fluidstack เพื่อให้ติดตั้ง TPU ที่ศูนย์ Lake Mariner, NY ของ TeraWulf
• Fluidstack ยังมีสัญญาเช่า 10 ปีกับ TeraWulf รวมมูลค่ารายได้ตามสัญญา 6.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะเริ่มในปี 2026 โดยมี Google เป็นผู้ค้ำประกันทางการเงิน

Crusoe

• Google เข้าไปพูดคุยกับ Crusoe (และ neocloud รายอื่นๆ) เกี่ยวกับการติดตั้ง TPU ในดาต้าเซ็นเตอร์ของพวกเขา ตามรายงานของ The Information ในเดือนกันยายน 2025 อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีข้อสรุปดีลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ

CoreWeave

• Google ได้ติดต่อไปยัง CoreWeave เช่นกัน เกี่ยวกับการนำ TPU ไปใช้งาน แต่ CoreWeave ประกาศต่อสาธารณะว่าไม่คาดว่าจะนำ TPU ของ Google มาใช้ในเร็วๆ นี้ เช่นเดียวกับ Nebius และ Lambda

การร่วมทุนกับ Blackstone

เมื่อวันที่ 18 พฤษภาคม 2026 Blackstone และ Google ประกาศร่วมทุนเพื่อสร้างบริษัทใหม่ในสหรัฐฯ ที่ให้บริการ Google Cloud TPUs ในรูปแบบ Compute-as-a-Service รายละเอียดสำคัญ:

• เงินลงทุนจาก Blackstone: 5 พันล้านดอลลาร์ในหุ้นเริ่มแรก
• เป้าหมายกำลังการผลิต: 500 MW ของกำลังการผลิต TPU ออนไลน์ภายในปี 2027
• บทบาทของ Google: จัดหา TPUs, ซอฟต์แวร์, และบริการ
• ดีลนี้ถูกอธิบายว่าเป็น "งานระดมทุนด้าน AI infrastructure ที่ใหญ่ที่สุดในวันเดียว" และเป็น neocloud หลักเจ้าแรกที่ใช้ชิปของ Google เป็นแกนหลัก
• รายงานระบุว่ามูลค่ารวมของกิจการร่วมค้าอาจสูงถึงประมาณ 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์เมื่อรวมเลเวอเรจ

สเปกชิป Ironwood (TPUv7)

Ironwood หรือ TPU รุ่นที่ 7 ประกาศในเดือนเมษายน 2025:

• ความจุ HBM 192GB ต่อชิป — ยืนยันจากเอกสารอย่างเป็นทางการของ Google Cloud
• เพิ่มขึ้น 6 เท่า จากรุ่นก่อน Trillium (ซึ่งมี 32 GiB ต่อชิป)
• แบนด์วิดท์ HBM 7.37 TB/s ต่อชิป
• 9,216 ชิปต่อ superpod พร้อมหน่วยความจำรวม 1.77 PB
• สถาปัตยกรรม Dual-die ให้ประสิทธิภาพ FP8 4,614 TFLOPS ต่อชิป
• 42.5 exaflops ของการประมวลผลแบบ FP8 เมื่อใช้ superpod เต็มรูปแบบ

ลูกค้า TPU ที่ทราบ

• Anthropic — ตกลงที่จะใช้ชิป TPU มากกว่าหนึ่งล้านชิ้นเพื่อรองรับโมเดล Claude
• Apple — มีชื่อในวงการว่ากำลังทดสอบความต้องการ TPU จากภายนอก
• Meta — ถูกกล่าวถึงในบริบทของดีลเช่ามูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์พร้อมการซื้อในอนาคต
• Safe Superintelligence (SSI) — ถูกระบุว่าเป็นลูกค้า แต่ยังไม่มีรายละเอียดดีลที่ชัดเจน

อุปสรรคสำคัญ

ณ เดือนกรกฎาคม 2026 ผู้ให้บริการ neocloud รายใหญ่อย่าง Nebius, Lambda, และ CoreWeave กล่าวว่าพวกเขาไม่น่าจะซื้อ TPU ของ Google ในเร็วๆ นี้ ซึ่งอาจเป็นอุปสรรคต่อการกระจายชิปของ Google

การเปรียบเทียบ: Microsoft และ Amazon

• Microsoft — ใช้ชิป AI ที่พัฒนาขึ้นเอง (Maia) ภายใน Azure เท่านั้น ไม่ได้ขายให้ผู้ให้บริการคลาวด์รายอื่น
• Amazon — ชิป Trainium และ Inferentia มีให้บริการผ่าน AWS แต่ไม่ได้ขายหรือให้ลิขสิทธิ์แก่ผู้ให้บริการคลาวด์ภายนอก
• ทั้งสองบริษัทยังไม่มีกลยุทธ์เทียบเท่าในการขายชิป AI ของตนให้กับ neoclouds หรือตั้งกิจการร่วมค้าเพื่อให้บริการชิปของตนเองในรูปแบบ Compute-as-a-Service